外匯理財和風險管理

A. 外匯風險管理的一般方法

(一)企業經營中的外匯風險管理
1.選好或搭配好計價貨幣
(1)選擇本幣計價
選擇本幣作為計價貨幣，不涉及到貨幣的兌換，進出口商則沒有外匯風險。
(2)選擇自由兌換貨幣計價
選擇自由兌換貨幣作為計價結算貨幣，便於外匯資金的調撥和運用，一旦出現外匯風險可以立即兌換成另一種有利的貨幣。
(3)選擇有利的外幣計價
注意貨幣匯率變化趨勢，選擇有利的貨幣作為計價結算貨幣，這是一種根本性的防範措施。一般的基本原則是「收硬付軟」。由於一種結算貨幣的選擇，與貨幣匯率走勢，與他國的協商程度及貿易條件等有關，因此在實際操作當中，必須全面考慮，靈活掌握，真正選好有利幣種。
(4)選用「一籃子」貨幣
通過使用兩種以上的貨幣計價來消除外匯匯率變動帶來的風險。比較典型的「一籃子」貨幣有SDRs和ECU。
(5)軟硬貨幣搭配
軟硬貨幣此降彼升，具有負相關性質。進行合理搭配，能夠減少匯率風險。交易雙方在選擇計價貨幣難以達成共識時，可採用這種折衷的方法。對於機械設備的進出口貿易，由於時間長、金額大，也可以採用這種方法。
2.平衡抵消法避險
(1)平衡法亦稱配對法(matching)，指交易主體在一筆交易發生時，再進行一筆與該筆交易在貨幣、金額、收付日期上完全一致，但資金流向相反的交易，使兩筆交易面臨的匯率變化影響抵消。
具體包括兩種：
一是單項平衡法。這種方法又可包括兩方面，第一，嚴格意義上的單項平衡；第二，一般意義上的單項平衡。是指在外匯交易中做到收付幣種一致，借、用、收、還幣種一致，藉以避免或減少風險。
二是綜合平衡法，是指在交易中使用多種貨幣，軟硬貨幣結合，多種貨幣表示頭寸並存，將所在單項多頭與空頭合並，由此使多空兩相抵消或在一個時期內各種收付貨幣基本平衡。該平衡法比單項平衡法更具靈活性，效果也較顯著。
(2)組對法(pairing)指交易主體通過利用兩種資金的流動對沖來抵消或減少風險的方法。
它與平衡法相比，其特殊點在於：平衡法是基於同一種貨幣的對沖，而組對法則基於兩種貨幣的對沖。組對法比較靈活，也易於運用，但若組對不當反而會產生新的風險。因此，必須注意組對貨幣的選擇。
(3)借款法(borrowing)指有遠期外匯收入的企業通過向銀行借入一筆與遠期收入相同幣種、相同金額和相同期限的貸款而防範外匯風險的方法。
其特點在於能夠改變外匯風險的時間結構，把未來的外幣收入現在就從銀行借出來，以供支配，這就消除了時間風險，屆時外匯收入進賬，正好用於歸還銀行貸款。不過該法只消除了時間風險，尚存在著外幣對本幣價值變化的風險。
(4)投資法(investing)指當企業面對未來的一筆外匯支出時，將閑置的資金換成外匯進行投資，待支付外匯的日期來臨時，用投資的本息(或利潤)付匯。
一般投資的市場是短期貨幣市場，投資的對象為規定到期日的銀行定期存款、存單、銀行承兌匯票、國庫券、商業票據等。這里要注意，投資者如果用本幣投資，則僅能消除時間風險；只有把本幣換成外幣再投資，才能同時消除貨幣兌換的價值風險。
投資法和借款法都是通過改變外匯風險的時間結構來避險，但兩者卻各具特點，前者是將未來的支付移到現在，而後者則是將未來的收入移到現在，這是主要的區別。
3.利用國際信貸
(1)外幣出口信貸(指在大型成套毆備出門貿易中，出口國銀行向本國出口商或外國進口商提供低利貸款，以解決本國出口商資金周轉困難或滿足外國進口商資金需要的一種融資業務。export credit)
指在延期付款的大型設備貿易中，出口商把經進口商承兌的、5年以內的遠期匯票無追索權地賣斷給出口商所在地的金融機構，以提前取得現款的資金融通方式。該法有四個特點：①貸款限定用途，只能用於購買出口國的出口商品；②利率較市場利率為低，利差由政府補貼：③屬於中長期貸款；④出口信貸的發放與信貸保險相結合。它包括兩種形式：一是賣方信貸(supplier's credit)，即由出口商所在地銀行對出口商提供的貸款；二是買方信貸(buyer's credit)，即由出口商所在地銀行對外國進口商或進口方的銀行提供的融資便利。出口商可以利用賣方信貸避免外匯風險。
是出口商以商業信用方式出賣商品時，在貨物裝船後立即將發票、匯票、提單等有關單據賣斷給承購應收賬款的財務公司或專業機構，收進全部或大部分貨款，從而取得資金融通的業務。
(2)福費廷(forfamng)
在這種交易中，出口商及時得到貨款，並及時地將這筆外匯換成本幣。它實際上轉嫁了兩筆風險：一是把遠期匯票賣給金融機構，立即得到現匯，消除了時間風險，且以現匯兌換本幣，也消除了價值風險，從而，出口商把外匯風險轉嫁給了金融機構；二是福費廷是一種賣斷行為，把到期進口商不付款的信用風險也轉嫁給了金融機構，這也是福費廷交易與一般貼現的最大區別。
(3)保付代理(factodng)
出口商在對收匯無把握的情況下，往往向保理商敘做保付代理業務。該種業務結算方式很多，最常見的是貼現方式。由於出口商能夠及時地收到大部分貨款，與托收結算方式比較起來，不僅避免了信用風險，還減少了匯率風險。
在以上三者國際信貸中，出口信貸與福費廷屬中長期融資，而保付代理業務則是短期貿易信貸的一種，其特點是：①不能向出口商行使追索權；②保理組織提供廣泛、綜合的服務；③保理組織預支貨款。進出口商保理組織在該業務中起了重要的作用。
4.運用系列保值法
(1)合同中加列保值條款
保值條款是經貿易雙方協商，同意在貿易合同中加列分攤未來匯率風險的貨幣收付條件。在保值條款中交易金額以某種比較穩定的貨幣或綜合貨幣單位保值，清算時按支付貨幣對保值貨幣的當時匯率加以調整。在長期合同中，往往採用這類做法。這種方法主要有：①黃金保值條款；②硬幣保值；③「一籃子」貨幣保值。就是在合同中規定採用多種貨幣來保值，其做法與原理和硬幣保值相同。
(2)調價保值
調價保值包括加價保值和壓價保值等。在國際貿易中出口收硬幣，進口付軟幣是一種理想的選擇，但在實際當中有時只能是「一廂情願」。在某些場合出口不得不收取軟幣，而進口被迫用硬幣。此時就要考慮實行調價避險法，即出口加價和進口壓價，藉以盡可能減少風險。具體有兩種方法：①加價保值；②壓價保值。
5.開展各種外匯業務
(1)即期合同法(spot contract)
指具有近期外匯債權或債務的公司與外匯銀行簽訂出賣或購買外匯的即期合同，以消除外匯風險的方法。即期交易防範外匯風險需要實現資金的反向流動。企業若在近期預定時間有出口收匯，就應賣出手中相應的外匯頭寸；企業若在近期預定的時間有進口付匯，則應買入相應的即期外匯。
(2)遠期合同法(forward contract)
指具有外匯債權或債務的公司與銀行簽定賣出或買進遠期外匯的合同，以消除外匯風險的方法。
具體做法是：出口商在簽定貿易合同後，按當時的遠期匯率預先賣出合同金額和幣別的遠期，在收到貨款時再按原訂匯率進行交割。進口商則預先買進所需外匯的遠期，到支付貨款時按原定匯率進行交割。這種方法優點在於：一方面將防範外匯風險的成本固定在一定的范圍內；另一方面，將不確定的匯率變動因素轉化為可計算的因素，有利於成本核算。該法能在規定的時間內實現兩種貨幣的風險沖銷，能同時消除時間風險和價值風險。
(3)期貨交易合同法(future contract)
指具有遠期外匯債務或債券的公司，委託銀行或經紀人購買或出售相應的外匯期貨，藉以消除外匯風險的方法。這種方法主要有：①「多頭套期保值」；②「空頭套期保值」。
(4)期權合同法(option contract)
該法與遠期外匯合同法相比，更具有保值作用。因為遠期法屆時必須按約定的匯率履約，保現在值不保將來值。但期權合同法可以根據市場匯率變動作任何選擇，即既可履約，也可不履約。最多損失期權費。進出口商利用期權合同法的具體做法是：①進口商應買進看漲期權；②出口商應買進看跌期權。
(5)掉期合同法(swap contract)
指具有遠期的債務或債權的公司，在與銀行簽訂賣出或買進即期外匯的同時，再買進或賣出相應的遠期外匯，以防範風險的一種方法。它與套期保值的區別在於：套期保值是在已有的一筆交易基礎上所做的反方向交易，而掉期則是兩筆反方向的交易同時進行。掉期交易中兩筆外匯買賣幣種、金額相同，買賣方向相反，交割日不同。這種交易常見於短期投資或短期借貸業務外匯風險的防範上。
(6)利率互換(interest rate swap)
它包括兩種形式：一是不同期限的利率互換，其原理如表5-1所示，另一種是不同計息方式(一般是固定利率與浮動利率)互換，其原理如表5-2所示。通過互換降低籌資成本，減少風險。
(7)其他規避風險措施
主要包括：①易貨貿易；②提前或延期結匯。
(二)銀行在經營中的風險管理
如上所述，外匯銀行是外匯市場的主要參與者，它不但可為客戶買賣充當經紀人，還可自營買賣，賺取差價利潤。因此，銀行加強外匯風險管理，十分重要。
1.內部限額管理
這種管理主要是為了防止外匯買賣風險，包括自營外匯業務風險和代客戶買賣風險。當銀行代理客戶買賣中形成敞口頭寸時，風險也隨之降臨。
首先，銀行在制定限額時，必須分析影響限額規模的各種因素，包括：
(1)外匯交易的損益期望
在外匯交易中，風險與收益成正比。銀行最高領導層對外匯的業務收益的期望越大，對外匯風險的容忍程度越強，其限額也就越大。
(2)虧損的承受能力
在外匯交易中，控制虧損程度要比達到盈利目標容易一些。銀行虧損承受能力取決於資本規模的大小。虧損的承受能力越強，則交易額就可以訂得越大。
(3)銀行在外匯市場上扮演的角色
銀行參與外匯市場活動，可以是一般參加者(ordinary participant)，也可以是市場活躍者(jobber)，甚至可以是市場領導者(market-1eader)。銀行在市場扮演的角色不同，其限額大小也不同。
(4)交易的幣種
交易的幣種越多、交易的筆數和交易量自然也大，容許的交易額度也應當大些。
(5)交易人員的素質
交易人員的水平越高、經驗越豐富，容許的交易額也應當越大。
其次，在上述基礎上確定交易限額的種類，包括：
(1)即期外匯頭寸限額(spot foreign exchange position limit)
這種限額一般根據交易貨幣的穩定性、交易的難易程度、相關業務的交易量等因素確定。
(2)同業拆放頭寸限額(money market position limit)
這種限額的制訂要考慮交易的難易程度、拆放期限長短、拆放貨幣利率的穩定性等。
(3)掉期外匯交易限額(swap position limit)
該限額的制訂，必須考慮期限長短和利率的穩定性。同時，還應制定不對稱遠期外匯買賣限額(gapping limit)。
(4)敞口頭寸(open position limit)
敞口頭寸是指由於沒有及時抵補(covered)而形成的某種貨幣買入過多(long position)或某種貨幣賣出過多(short position)。敞口頭寸限額一般需規定敞口頭寸的金額和允許的時間。
(5)止蝕點限額(cut-losslimit)
2.外部限額管理
這種管理辦法主要是為規避交易中存在的清算風險、信用風險和國家風險。
具體措施有：
(1)建立清算限額
指銀行為了防範清算風險和信用風險，根據同業銀行、客戶的資本實力、經營作風、財務狀況等因素，制訂能夠給予的限額，並根據情況變化對該限額進行周期性調整。
(2)建立拆放限額
指銀行根據同業銀行的資產和負債、經營狀況和財務狀況，確定拆放額度。對於不同的同業銀行，拆放的額度是不一樣的。拆放額度應根據情況的變化進行調整，交易員必須根據規定的額度進行拆放，超額拆放則視為越權。
(3)建立貸款限額
指銀行一般根據不同的地區、國家=銀行同業設立限額，使信貸資金有一個合理的分布比例。除了對貸款總額控制外，還應調整貸款費用來進行風險補償，即區分不同的對象分別採用不同的貸款利率和費用。
(三)外匯儲備風險管理
外匯儲備風險管理，是一國金融宏觀管理的重要組成部分。儲備貨幣匯率變動同樣對其價值影響巨大，如果儲備貨幣發生貨幣危機，則會給以這種貨幣作為國家儲備資產的國家，帶來極大的損失。因此，對外匯儲備進行管理，意義非常重大，尤其是一些發展中國家更是如此。
外匯儲備風險管理的方法，可歸納為四種：
(1)質量管理，重點在於選擇最佳儲備貨幣；
(2)數量管理，核心是測量出一定時期里一國應持有的最佳或最適儲備量，
(3)結構管理，關鍵在於對有關儲備貨幣進行有效的組合，使外匯儲備資產保值，
(4)投資管理，主要設立專門化的經營與投資機構，依法對外匯儲備資產進行投資，使其盡可能在保值的基礎上增值。

B. 外匯風險管理包括有哪些內容

外匯風險管理是保障交易安全進行的重要內容，主要包括倉位控制，貨幣組合，分倉，加倉，止贏，止損等內容，投資者還可以在交易過程中根據自己對交易的理解不斷的調整自己的交易策略。
一、外匯交易風險管理的內部措施
（一）簽訂合同時可採取的防範措施 ：
（1）做好計價貨幣的選擇：①本幣計價：適用於貨幣可自由兌換的國家。 ②收硬付軟：出口、外幣債權爭取使用硬幣，進口、外幣債務爭取使用軟幣。③多種貨幣計價法（軟硬搭配）（2）調整價格法：可以減輕但無法消除外匯風險。（3）在合同中加列貨幣保值條款。
貨幣保值是指選擇某種與合同貨幣不一致的、價值穩定的貨幣，將合同金額轉換用所選貨幣來表示。A.外匯保值條款出口合同中規定：以硬幣保值，以軟幣支付。支付時按硬幣與軟幣匯率的變動幅度，相應調整支付金額。B.綜合貨幣單位保值條款：綜合貨幣單位（如特別提款權）是由一定比重的硬幣和軟幣搭配組成，因此，其價值較穩定，以其保值可以減緩風險。
（二）提前或拖延收付：即根據有關貨幣對其他貨幣匯率的變動情況，更改該貨幣收付日期。
（三）配對( Matching )管理：使外幣的流入和流出在幣種、金額和時間上相互平衡的作法。
（1）平衡法：指在同一時期內，創造一個與存在風險相同貨幣、相同金額、相同期限的資金反方向流動。
（2）組對法：某公司具有某種貨幣的外匯風險，它可創造一個與該種貨幣相聯系的另一種貨幣。
（四）沖銷法（凈額結算）指跨國公司子公司經常採用的對其內部貿易所產生的應收款和應付款進行相互抵消，僅定期清償抵消後的凈額部分，從而減少了凈敞口頭寸的存在。
二、外匯風險管理的外部措施。
外部管理是當內部管理不足以消除凈外匯頭寸時，利用金融市場（外匯市場和貨幣市場）進行避免外匯風險的交易。
外匯市場（遠期外匯交易、外幣期貨、外幣期權、掉期交易）
貨幣市場的套期保值是指通過貨幣市場上的借貸來抵消已有的債權和債務的外匯風險。
外匯風險管理的基本方法：
1.遠期合同法。
2.借款一即期合同一投資法（Borrow一Spot－Invest，簡稱BSI）。
3.提前收付一即期合同一投資法（Lead－Spot－Invest，簡稱LSI）。

C. 什麼是外匯風險管理

外匯風險管理(foreign exchange risk management) 外匯風險管理是指外匯資產持有者通過 風險識別 、 風險衡量 、 風險控 制 等方法，預防、規避、轉移或消除外匯業務經營中的 風險 ， 從而減少或避免可能的經濟損失，實現在風險一定條件下的 收益 最大 化或收益一定條件下的風險最小化。

D. 為什麼外匯理財需要重視風險管控

外匯理財是風險比較大的一種理財。跟股票市場差不多。每時每刻都在發生變化。所以外匯理財要注意風險,

E. 外匯風險管理有哪三種戰術其區別是什麼

外匯交易風險：是指企業或個人在交割清算對外債權債務時因匯率變動而導致經濟損失的可能性我國外匯市場已成為全球市場體系的重要一環但對於多數中國企業和居民而言外匯風險還是一個提及不多的話題2005年7月匯改後隨著更富彈性的人民幣匯率形成機制的逐步實現人民幣匯率波幅越來越大外匯風險伴隨著波動的匯率成為人們不得不關注的重大問題 fx678財經頻道了解更多。

對於外匯交易風險，我們要堅持3項原則：

1. 全面重視原則涉外經濟主體要對自身經濟活動中面臨的外匯風險高度重視並站在全局的高度綜合運用多種分析方法全面系統地考察各種風險事件的存在和發生的概率損失的嚴重程度以及風險因素和風險的出現導致的其他問題以便及時准確地提供比較完備的決策信息

2. 管理多樣化原則經濟主體的經營范圍經營特點管理風格各不相同因此每個經濟主體都應尋找最適合自身風險狀況和管理需要的外匯風險戰術及具體的管理方法實際上沒有一種外匯風險管理辦法能夠完全消除外匯風險因此在選擇風險管理辦法時需要考慮企業發展戰略相關外匯管理政策風險頭寸的規模結構等多種因素不宜長期只採用一種風險管理方法

3. 收益最大化原則在確保實現風險管理目標的前提下以最低成本追求最大化的收益這是風險管理的出發點和立足點因此經濟主體須根據實際情況和自身的財務承受能力選擇效果最佳經費最省的方法

最常採用的規避風險的管理辦法：

1. 加強帳戶管理主動調整資產負債以外幣表示的資產負債容易受到匯率波動的影響資產負債調整是將這些帳戶進行重新安排或轉換成最有可能維持自身價值甚至增值的貨幣

2. 選擇有利的計價貨幣靈活使用軟硬幣外匯風險的大小與外幣幣種密切相關交易中收付貨幣幣種不同所承受的外匯風險不同在外匯收支中原則上應爭取使用硬貨幣收匯用軟貨幣付匯

3. 在合同中訂立貨幣保值條款貨幣保值條款的種類很多並無固定模式但無論採用何種保值方式只要合同雙方同意並可達到保值目的即可貨幣保值方式主要有黃金保值硬貨幣保值一籃子貨幣保值等合同中大都採用硬貨幣保值條款

4. 通過協定分攤風險交易雙方可以根據簽訂的協議確定產品的基價和基本匯率確定匯率變化幅度以及交易雙方分攤匯率變化風險的比率視情況協商調整產品的基價

5. 根據實際情況靈活掌握收付時間在國際外匯市場瞬息萬變的情況下提前或推遲收付款對經濟主體來說會產生不同的效益因此應善於把握時機根據實際情況靈活掌握收付時間

F. 為什麼做外匯理財需要管控風險

1、產品信用風險累計收益藏貓膩這些風險普遍存在於銀行推出的外匯理財產品中，但相當多的普通投資者卻不見得完全明白。部分外匯理財產品宣傳將3年甚至5年的收益疊加起來示人，往往可達到15%甚至20%的驚人高度，但其實外匯理財產品管理人有可能提前終止合同，做高了年化收益率。也就是說，投資人實際得到收益並不高。
2、 掛鉤標的防止貨幣被變換外匯理財產品中有與利率指數掛鉤的，也有與匯率指數掛鉤的，還有的與黃金掛鉤，摸清外匯理財產品是否是結構化產品，存不存在杠桿(特別重要)。如果存在杠桿，當發生虧損時往往會非常嚴重;另外，偏好杠桿產品的投資者也應注意降低倉位，摸清外匯產品投資標的相當重要。
有些外匯理財產品設計的到期歸還貨幣並非當初投資的貨幣，此時投資者更要事前弄清楚各種貨幣的走勢，否則就會面臨強勢外幣投資期滿後變成其他外匯貨幣的風險，以致投資收益縮水。
3、提前贖回應仔細盤算收益雖然不少銀行的外匯理財產品讓投資者有了提前終止的贖回權。但這種終止的贖回也是存在風險的。例如，某銀行在其外匯理財產品合約中規定，客戶在外匯理財產品到期前如需贖回，則需要扣除一定比例的本金。如果扣除本金比例是3%，而該外匯理財產品的預期收益也是3%，這也就意味著投資者提前贖回會沒有任何回報。

G. 外匯投資的風險有哪些 怎麼控制這些風險

每一種投資都是有風險的，只有控制好風險才能在投資市場賺到錢，否則有可能虧得血本無歸。外匯市場與其他投資市場一樣，都存在一定的風險，只有了解這些風險，成功避免才能在這個市場上賺到錢!匯龍網盤點了以下是外匯投資的風險以及控制風險方法：

1、止損止盈

外匯投資市場有爆倉的風險，所以設置止損止盈是十分有必要的，大家在每次交易的時候一定要設置好止損價格，當匯價向自己操作的有利方向運行時，可以不斷跟蹤縮小止損，萬一操作方向失誤也不至於全部虧損!設置止贏也能降低風險，因為未平倉部位產生的浮動盈利不算真正賺錢，只有獲利了結了才是真正賺到錢。

2.持倉風險

建議大家持倉時間不要太長，因為持倉時間越長，風險就越大，在持倉的期間可能會發生很多意想不到的事情，所以做短線交易的話不建議持倉時間太長!

3.開倉比例

對於剛剛入市不久的投資者來講，開倉比例不要太大，盡量不要超過5%，因為開倉比例越大，承擔的風險就越高，相應的爆倉的風險就越高，所以，建議大家在交易中要控制好開倉比例!

H. 如何規避外匯投資的風險

資深交易者會將外匯風險管理付諸實施，將風險降至最低。匯查查分享外匯風險管理方法，希望能幫您規避外匯交易中的風險。

1.知道何時止損

首先，從最具挑戰性的外匯風險管理實踐開始——知道何時抽身。

如果您之前未使用真實資金進行交易，就不會理解抽身為何如此艱難，但是在您經歷真實的資金風險之後，就會了解其中緣由。

在外匯交易中，貨幣對總是有可能改變方向，即使這種可能性可能無限小。不要欺騙自己一定會發生，因為當交易者愚蠢地擴大止損時，他們想，「我只是給它多一點餘地......」，但幾乎每一次，損失都會不斷增大。

良好的外匯風險管理實踐將阻止您陷入此陷阱。合理地設置止損，堅持邏輯思考，不要讓您被情緒所控制，控制每筆交易的風險，您的利潤將增長。

2.調整倉位大小

外匯風險管理的另一個基本規則是控制所持倉位的大小。例如，如果您的交易賬戶中有1萬美元，不要將所有1萬美元放在一筆交易中。將您的資金劃分到不同的倉位，這種劃分不一定要均勻：可將較多資金放入風險較低的交易，較少資金放入風險較高的交易。對於初學者來說這是種很好的策略。

顯然，如果將資金分成很小的一部分，您不僅在單子盈利時不會有很大收益，而且有可能在交易行情之前面臨小的市場波動超過止損。因此，調整倉位時，既要理性，又要謹慎。

3.堅持邏輯思考

計算每1點波動所帶來的收益或損失相對簡單，但是沒有必要讓這些術語束縛您的思考（往往讓交易者感到焦慮）。在交易之前，確定理想的離場點位（在合理范圍內），然後考慮採用何種策略達到該離場點位。當您發現策略不起作用時，如何判斷它已失效？

假設做多美元/英鎊，看到該貨幣對在1.10美元觸及阻力位，然後下降再次觸及阻力位1.10美元。在您關閉交易之前，這種情況會發生多少次？做出決定，點擊關閉交易，無論您感覺多麼糟糕。

4.嘗試對沖

對沖，簡單來說就是同時進行兩筆交易，這樣如果一筆單子虧損，另一筆單子則可彌補損失。

大多數經紀商不允許直接對沖。直接對沖很簡單也十分奏效：您在交易美元/英鎊的同時，交易英鎊/美元，然後快速地關閉出現虧損的交易。

I. 外匯投資有風險，該怎麼避免

匯查查分享外匯風險管理方法，希望能幫您規避外匯交易中的風險。

1.知道何時止損
首先，從最具挑戰性的外匯風險管理實踐開始——知道何時抽身。
如果您之前未使用真實資金進行交易，就不會理解抽身為何如此艱難，但是在您經歷真實的資金風險之後，就會了解其中緣由。
在外匯交易中，貨幣對總是有可能改變方向，即使這種可能性可能無限小。不要欺騙自己一定會發生，因為當交易者愚蠢地擴大止損時，他們想，「我只是給它多一點餘地......」，但幾乎每一次，損失都會不斷增大。
良好的外匯風險管理實踐將阻止您陷入此陷阱。合理地設置止損，堅持邏輯思考，不要讓您被情緒所控制，控制每筆交易的風險，您的利潤將增長。

2.調整倉位大小
外匯風險管理的另一個基本規則是控制所持倉位的大小。例如，如果您的交易賬戶中有1萬美元，不要將所有1萬美元放在一筆交易中。將您的資金劃分到不同的倉位，這種劃分不一定要均勻：可將較多資金放入風險較低的交易，較少資金放入風險較高的交易。對於初學者來說這是種很好的策略。
顯然，如果將資金分成很小的一部分，您不僅在單子盈利時不會有很大收益，而且有可能在交易行情之前面臨小的市場波動超過止損。因此，調整倉位時，既要理性，又要謹慎。

3.堅持邏輯思考
計算每1點波動所帶來的收益或損失相對簡單，但是沒有必要讓這些術語束縛您的思考（往往讓交易者感到焦慮）。在交易之前，確定理想的離場點位（在合理范圍內），然後考慮採用何種策略達到該離場點位。當您發現策略不起作用時，如何判斷它已失效？
假設做多美元/英鎊，看到該貨幣對在1.10美元觸及阻力位，然後下降再次觸及阻力位1.10美元。在您關閉交易之前，這種情況會發生多少次？做出決定，點擊關閉交易，無論您感覺多麼糟糕。

4.嘗試對沖
對沖，簡單來說就是同時進行兩筆交易，這樣如果一筆單子虧損，另一筆單子則可彌補損失。
大多數經紀商不允許直接對沖。直接對沖很簡單也十分奏效：您在交易美元/英鎊的同時，交易英鎊/美元，然後快速地關閉出現虧損的交易。