全國銀行間債券管理辦法

1. 全國銀行間債券市場債券交易管理辦法的參與者

第八條下列機構可成為全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業務：
(一)在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分支機構；
(二)在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；
(三)經中國人民銀行批准經營人民幣業務的外國銀行分行。
第九條上述機構進入全國銀行間債券市場，應簽署債券回購主協議。
第十條金融機構可直接進行債券交易和結算，也可委託結算代理人進行債券交易和結算；非金融機構應委託結算代理人進行債券交易和結算。
第十一條結算代理人系指經中國人民銀行批准代理其他參與者辦理債券交易、結算等業務的金融機構。其有關規定由中國人民銀行另行制定。
第十二條雙邊報價商系指經中國人民銀行批準的，在進行債券交易時同時連續報出現券買、賣雙邊價格，承擔維持市場流動性等有關義務的金融機構。雙邊報價商有關規定由中國人民銀行另行制定。
第十三條 全國銀行間同業拆借中心(簡稱同業中心)為參與者的報價、交易提供中介及信息服務，中央結算公司為參與者提供託管、結算和信息服務。
經中國人民銀行授權，同業中心和中央結算公司可披露市場有關信息。
第十四條債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務。

2. 《銀行間債券市場中期票據業務指引》全文

第一條 為規范非金融企業在銀行間債券市場發行中期票據的行為，根據中國人民銀行《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》及中國銀行間市場交易商協會（以下簡稱交易商協會）相關自律規則，制定本指引。
第二條 本指引所稱中期票據，是指具有法人資格的非金融企業（以下簡稱企業）在銀行間債券市場按照計劃分期發行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。
第三條 企業發行中期票據應依據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具注冊規則》在交易商協會注冊。
第四條 企業發行中期票據應遵守國家相關法律法規，中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的40%。
第五條 企業發行中期票據所募集的資金應用於企業生產經營活動，並在發行文件中明確披露具體資金用途。企業在中期票據存續期內變更募集資金用途應提前披露。
第六條 企業發行中期票據應制定發行計劃，在計劃內可靈活設計各期票據的利率形式、期限結構等要素。
第七條 企業應在中期票據發行文件中約定投資者保護機制，包括應對企業信用評級下降、財務狀況惡化或其它可能影響投資者利益情況的有效措施，以及中期票據發生違約後的清償安排。
第八條 企業發行中期票據除應按交易商協會《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具信息披露規則》在銀行間債券市場披露信息外，還應於中期票據注冊之日起3個工作日內，在銀行間債券市場一次性披露中期票據完整的發行計劃。
第九條 企業發行中期票據應由已在中國人民銀行備案的金融機構承銷。
第十條 中期票據投資者可就特定投資需求向主承銷商進行逆向詢價，主承銷商可與企業協商發行符合特定需求的中期票據。
第十一條 企業發行中期票據應披露企業主體信用評級。中期票據若含可能影響評級結果的特殊條款，企業還應披露中期票據的債項評級。
第十二條 在注冊有效期內，企業主體信用級別低於發行注冊時信用級別的，中期票據發行注冊自動失效，交易商協會將有關情況進行公告。
第十三條 中期票據在債權債務登記日次一工作日即可在全國銀行間債券市場機構投資者之間流通轉讓。
第十四條 本指引自公布之日起施行。

3. 全國銀行間債券市場債券買斷式回購業務管理規定的介紹

中國人民銀行令〔2004〕第 1 號為促進債券市場發展，規范債券買斷式回購業務，防範市場風險，維護市場參與者合法權益，中國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場債券買斷式回購業務管理規定》，經2004年3月22日第5次行長辦公會議通過，現予公布，自2004年5月20日起施行。行 長 周小川二○○四年四月十二日

4. 銀行間債券有停牌概念嗎

銀行間債券沒有停牌概念，這是因為銀行間債券的交易方式所致。

銀行間債券市場參與者以詢價方式與自己選定的交易對手逐筆達成交易，這與我國滬深交易所的交易方式不同。交易所進行的債券交易與股票交易一樣，是由眾多投資者共同競價並經精算機構配合磋商成交的。《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》規定，全國銀行間債券市場回購的債券是經中國人民銀行批准、可在全國銀行間債券市場交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。
銀行間債券市場是指依託於中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心（簡稱同業中心）和中央國債登記結算公司（簡稱中央結算公司）、銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）的，包括商業銀行、農村信用聯社、保險公司、證券公司等金融機構進行債券買賣和回購的市場。

銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。記賬式國債的大部分、政策性金融債券都在該市場發行並上市交易。

5. 銀行間債券的參與主體有哪些它們的職責和目的是什麼

（一）參與者包括

1、在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分支機構；

2、在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；

3、經中國人民銀行批准經營人民幣業務的外國銀行分行。

金融機構可直接進行債券交易和結算，也可委託結算代理人進行債券交易和結算；非金融機構應委託結算代理人進行債券交易和結算。

結算代理人系指經中國人民銀行批准代理其他參與者辦理債券交易、結算等業務的金融機構。

主要職能

其主要職能是：提供銀行間外匯交易、人民幣同業拆借、債券交易系統並組織市場交易；提供外匯市場、債券市場和貨幣市場的信息服務等。它成立於1997年6月6日。

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交易方式

銀行間債券市場參與者以詢價方式與自己選定的交易對手逐筆達成交易，這與我國滬深交易所的交易方式不同。交易所進行的債券交易與股票交易一樣，是由眾多投資者共同競價並經精算機構配合磋商成交的。

《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》規定，全國銀行間債券市場回購的債券是經中國人民銀行批准、可在全國銀行間債券市場交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

債券交易類型

銀行間債券市場的債券交易包括債券的現貨交易和債券回購，其中債券回購分為質押式回購交易和買斷式回購交易兩種。

債券質押式回購交易是指融資方（正回購方、賣出回購方、資金融入方）在將債券質押給融券方（逆回購方、買入反售方、資金融出方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期，由融資方按約定回購利率計算的資金額向融券方返回資金，融券方向融資方返回原出質債券的融資行為。

債券買斷式回購交易（亦稱「開放式回購」，簡稱「買斷式回購」），是指債券持有人（正回購方）將一筆債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，再由賣方（正回購方）以約定的價格從買方（逆回購方）購回相等數量同種債券的交易行為。

6. 銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法的管理辦法

第一條為進一步完善銀行間債券市場管理，促進非金融企業直接債務融資發展，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》及相關法律、行政法規，制定本辦法。
第二條本辦法所稱非金融企業債務融資工具（以下簡稱債務融資工具），是指具有法人資格的非金融企業（以下簡稱企業）在銀行間債券市場發行的，約定在一定期限內還本付息的有價證券。
第三條債務融資工具發行與交易應遵循誠信、自律原則。
第四條企業發行債務融資工具應在中國銀行間市場交易商協會（以下簡稱交易商協會）注冊。
第五條債務融資工具在中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱中央結算公司）登記、託管、結算。
第六條全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱同業拆借中心）為債務融資工具在銀行間債券市場的交易提供服務。
第七條企業發行債務融資工具應在銀行間債券市場披露信息。信息披露應遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
第八條企業發行債務融資工具應由金融機構承銷。企業可自主選擇主承銷商。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。
第九條企業發行債務融資工具應由在中國境內注冊且具備債券評級資質的評級機構進行信用評級。
第十條為債務融資工具提供服務的承銷機構、信用評級機構、注冊會計師、律師等專業機構和人員應勤勉盡責，嚴格遵守執業規范和職業道德，按規定和約定履行義務。
上述專業機構和人員所出具的文件含有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏的，應當就其負有責任的部分承擔相應的法律責任。
第十一條債務融資工具發行利率、發行價格和所涉費率以市場化方式確定，任何商業機構不得以欺詐、操縱市場等行為獲取不正當利益。
第十二條債務融資工具投資者應自行判斷和承擔投資風險。
第十三條交易商協會依據本辦法及中國人民銀行相關規定對債務融資工具的發行與交易實施自律管理。交易商協會應根據本辦法制定相關自律管理規則，並報中國人民銀行備案。
第十四條同業拆借中心負責債務融資工具交易的日常監測，每月匯總債務融資工具交易情況向交易商協會報送。
第十五條中央結算公司負責債務融資工具登記、託管、結算的日常監測，每月匯總債務融資工具發行、登記、託管、結算、兌付等情況向交易商協會報送。
第十六條交易商協會應每月向中國人民銀行報告債務融資工具注冊匯總情況、自律管理工作情況、市場運行情況及自律管理規則執行情況。
第十七條交易商協會對違反自律管理規則的機構和人員，可採取警告、誡勉談話、公開譴責等措施進行處理。
第十八條中國人民銀行依法對交易商協會、同業拆借中心和中央結算公司進行監督管理。
交易商協會、同業拆借中心和中央結算公司應按照中國人民銀行的要求，及時向中國人民銀行報送與債務融資工具發行和交易等有關的信息。
第十九條對違反本辦法規定的機構和人員，中國人民銀行可依照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條規定進行處罰，構成犯罪的，依法追究刑事責任。
第二十條短期融資券適用本辦法。
第二十一條本辦法自2008年4月15日起施行。《短期融資券管理辦法》（中國人民銀行令〔2005〕第2號）、《短期融資券承銷規程》和《短期融資券信息披露規程》（中國人民銀行公告〔2005〕第10號）同時終止執行。

7. 全國銀行間債券市場債券交易管理辦法的託管結算

第二十六條參與者應在中央結算公司開立債券託管賬戶，並將持有的債券託管於其賬戶。
第二十七條債券託管賬戶按功能實行分類管理，其管理規定另行制定。
第二十八條債券交易的債券結算通過中央結算公司的中央債券簿記系統進行。
第二十九條債券交易的資金結算以轉賬方式進行。
商業銀行應通過其准備金存款賬戶和人民銀行資金劃撥清算系統進行債券交易的資金結算，商業銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結算途徑由雙方自行商定。
第三十條債券交易結算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純券過戶四種。具體方式由交易雙方協商選擇。
第三十一條交易雙方應按合同約定及時發送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用於交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。
第三十二條中央結算公司應按照交易雙方發送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。
資金清算銀行應及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉賬。
第三十三條中央結算公司應定期向中國人民銀行報告債券託管、結算有關情況，及時為參與者提供債券託管、債券結算、本息兌付和賬務查詢等服務；應建立嚴格的內部稽核制度，對債券賬務數據的真實性、准確性和完整性負責，並為賬戶所有人保密。

8. 《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》屬於（）層級的規定。 A.法律 B.行政法規C.部門規章

是：部門規章
部門規章：
其制定者是國務院各部、委員會、中國人民銀行、審計署和具有行政管理職能的直屬機構，這些規章僅在本部門的許可權范圍內有效。
中國人民銀行令 〔2000〕 第 2 號
為推動全國銀行間債券市場的進一步發展，規范債券交易行為，防範市場風險，保護交易各方合法權益，中國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》，現予發布施行。
行長戴相龍
二○○○年四月三十日

9. 財務公司進入全國銀行間同業拆借市場和債券市場管理規定的全國銀行間同業拆借市場和債券市場管理規定

第一條為發展貨幣市場，拓寬企業集團財務公司融資渠道，特製定本規定。
第二條財務公司以法人為單位申請成為全國銀行間同業拆借市場和債券市場成員，其分支機構不得進行交易。
第三條申請進入全國銀行間同業拆借市場的財務公司須符合以下基本標准：
（一）資產負債比例符合中國人民銀行有關規定；
（二）前三個年度連續盈利；
（三）按中國人民銀行規定的業務范圍規范經營，內控制度健全；
（四）未因違規經營受中國人民銀行及其他主管部門處罰；
（五）拆借資金余額不超過中國人民銀行規定的比例。
第四條符合以上標準的財務公司，須向中國人民銀行提交以下申請材料：
（一）進入全國銀行間同業拆借市場的申請；
（二）《金融機構法人許可證》（復印件）；
（三）《企業法人營業執照》（復印件）；
（四）公司章程；
（五）經會計師事務所及其會計師審計的最近三年的財務報表、審計報告和驗資報告；
（六）以法人為單位的同業拆借未到期余額、明細情況；
（七）公司的資金管理內控制度；
（八）公司負責資金運作的部門和人員情況；
（九）中國人民銀行要求提供的其他材料。
第五條中國人民銀行根據以上標准和銀行間同業拆借市場的管理規定，對申請材料進行審查，批准符合條件的財務公司進入全國銀行間同業拆借市場。
第六條財務公司拆入資金最長期限為7天，拆出資金期限不得超過對手方的由人民銀行規定的拆入資金最長期限；同業拆借到期後不得展期，也不得以其他方式變相展期。
第七條財務公司拆入、拆出資金余額均不得超過實收資本金的100%。
第八條財務公司進入全國銀行間債券市場從事債券買賣和回購業務，按照《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》執行。
第九條財務公司進入全國銀行間債券市場，須向中國人民銀行提交以下申請材料：
（一）進入全國銀行間債券市場的申請；
（二）《金融機構法人許可證》（復印件）；
（三）《企業法人營業執照》（復印件）；
（四）公司章程；
（五）以法人為單位持有的全部債券的明細情況；
（六）公司的債券管理內控制度；
（七）公司負責在一級市場購買債券和在二級市場進行債券交易的部門和人員情況；
（八）中國人民銀行要求提供的其他材料。
第十條財務公司在全國銀行間債券市場交易的債券必須在中央國債登記結算公司託管和結算，不得轉託管到證券交易所。
第十一條財務公司在全國銀行間同業拆借市場和債券市場進行交易的資金清算方式由雙方自行商定，但本金和利息的支付都必須以轉賬方式進行，不得收付現金。
第十二條本規定由中國人民銀行負責解釋。
第十三條本規定自發布之日起執行。

10. 銀行間債券市場的交易方式

銀行間債券市場參與者以詢價方式與自己選定的交易對手逐筆達成交易，這與我國滬深交易所的交易方式不同。交易所進行的債券交易與股票交易一樣，是由眾多投資者共同競價並經精算機構配合磋商成交的。
《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》規定，全國銀行間債券市場回購的債券是經中國人民銀行批准、可在全國銀行間債券市場交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。