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用凈值評估基金風格

發布時間:2021-10-09 22:52:04

㈠ 基金 凈值的疑惑

前半段沒錯,並且已經講得很清楚了。這不是貴和便宜的問題。要是不明白的話,換一種說法:你有5萬塊存銀行一年定期儲蓄,(1)開一張5萬的存單,(2)開10張5千的存單,到期時收到的錢有差別嗎?
後半段錯誤。1元的基金不一定因為業績差,有3種情況:(1)高凈值(比如2元)的基金實施了拆分,比如原先的每份拆為2份,你手上的1萬份變為2萬份,但每份的凈值就由2元變為1元了,拆分實質上對於財富增減沒有意義,但是因為許多基民有喜歡申購低單位凈值基金的心理,基金為了吸引大家申購,就主動或被動地迎合了基民心理;(2)新發行的基金都是按1元面值發行的;(3)有的基金管理水平較差,導致凈值落後於別的基金。
由此可以得出後半段的第1個錯誤:低凈值不見得是因為過去業績差。只有第(3)種原因是業績差,但目前的市場3種原因中(1)、(2)種佔了多數比例。
後半段的第2個錯誤在於:雖然基金管理人的水平存在差別,但是這種差別很難用過去的業績區分。美國基金業幾十年的歷史上每個時期都有學者採用不同的方法進行研究,結論基本一致:過去業績好的基金未來業績不一定好,過去差的未來不一定差。
所以,(1)買基金不要只看基金凈值,要看它過去的業績;(2)業績也不能只用絕對收益衡量,要看它承擔了多大的風險;(3)過去的業績也不能完全用作未來業績的指示。
要想有大一點的把握的話,就需要對(1)基金契約(募集說明書)上定位的類型(積極型、平衡型、指數型等);(2)這家基金管理公司和基金經理的風格;(3)其歷史業績體現出來的能力——作進一步的了解,選擇適合你的風格偏好的基金,並且把基金作為你所擁有的資產的一部分長期持有,不要太期待獲取最高收益。
另外,如果一隻基金換了基金經理,對這只基金是不是還適合你的偏好,要不要繼續持有要重新評估,因為不同的人風格和能力可能有很大差別,雖然基金公司大方向的把握會縮減這種差別。
基金是長期投資的品種,最好的基金管理人也不能保證年年排名第一,收益率能夠連續5年保持在前1/3的基金經理就是大師級的人物了,極為稀少。

㈡ 基金估值和基金凈值有區別嗎

基金估值和基金凈值有3點不同:

一、兩者的實質不同:

1、基金估值的實質:基金估值是指按照公允價格對基金資產和負債的價值進行計算、評估,以確定基金資產凈值和基金份額凈值的過程。

2、基金凈值的實質:基金單位凈值,是指當前的基金總凈資產除以基金總份額。

二、兩者的計算方法不同:

1、基金估值的計算方法:估值方法的一致性是指基金在進行資產估值時均採取同樣的估值方法,遵守同樣的估值規則。估值方法的公開性是指基金採用的估值方法需要在法律規定的募集文件中公開披露。假若基金變更了估值方法,也需要及時進行披露。

2、基金凈值的計算方法:

(1)已知價計算:已知價又叫歷史價,是指上一個交易日的收盤價。已知價計演算法就是基金管理人根據上一個交易日的收盤價來計算基金所擁有的金融資產,包括股票、債券、期貨合約、認股權證等的總值,加上現金資產。

然後除以已售出的基金單位總額,得出每個基金單位的資產凈值。採用已知價計演算法,投資者當天就可以知道單位基金的買賣價格,可以及時辦理交割手續。

(2)未知價計算:未知價又稱期貨價,是指當日證券市場上各種金融資產的收盤價,即基金管理人根據當日收盤價來計算基金單位資產凈值。在實行這種計算方法時,投資者當天並不知道其買賣的基金價格是多少,要在第二天才知道單位基金的價格。

三、兩者的性質不同:

1、基金估值的性質:由於基金份額凈值是開放式基金申購、贖回金額的計算基礎,直接關繫到基金投資者的利益,這就要求基金份額凈值的計算必須准確。

根據近期市場的變化情況和基金管理公司執行新會計准則中存在的有關公允價值認定和計量方面的問題,中國證監會對基金估值業務,特別是長期停牌股票等沒有市價的投資品種的估值等問題作了進一步地規范,並制訂了《關於進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》。

2、基金凈值的性質:綜觀世界各國的各種基金,因其管理制度的不同而對基金資產凈值的估值日的具體規定也不盡相同。不過通常都規定,基金管理人必須在每一個營業日或每周一次或至少每月一次計算並公布基金的資產凈值。

㈢ 如何根據資產凈值評估基金錶現

按照證監會的要求,基金凈值增長率的計算公式為今日凈值增長率=(今日凈值-昨日凈值)/昨日凈值,如果當日有分紅,則今日凈值增長率=〔今日凈值-(昨日凈值-分紅)〕/(昨日凈值-分紅)。基金凈值,就是指每一基金單位所代表的基金資產凈值,計算公式為:單位基金資產凈值=(總資產-總負債)/ 基金單位總數,基金累計凈值是指基金最新凈值與成立以來的分紅業績之和,體現了基金從成立以來所取得的累計收益(減去一元面值即是實際收益),可以比較直觀和全面地反映基金在運作期間的歷史表現,結合基金的運作時間,則可以更准確地體現基金的真實業績水平。基金份額累計凈值=基金份額凈值+基金成立後份額的累計分紅金額。舉例,某基金曾經分紅過,分紅為每10份派0.2元。如果當天公布的基金份額凈值為1.02元,那麼份額累計凈值就是1.02+(0.2/10)=1.04元。凈值增長率指的是基金在某一段時期內資產凈值的增長率,你可以用它來評估基金在某一時期內的業績表現。

㈣ 怎麼看中低風險基金評估凈值

中低風險的基金評估凈值應該在中商城以滿足這個條件,也是中等風險的投資者可以優先考慮的基金

㈤ 基金凈值和基金估值有什麼區別

你好,基金估值和凈值的區別:

1、本質不同

基金估值是指按照公允價格對基金資產和負債的價值進行計算、評估以確定基金資產凈值和基金份額凈值的過程。

基金單位凈值是當前的基金總凈資產和基金總份額的比值。

2、市場作用不同

基金估值是基金份額凈值是大部分基金申購、贖回金額的計算基礎,因為關繫到基金投資者的利益,所以基金份額凈值的計算需要准確謹慎。

基金凈值各國的各種基金體現不同,一般情況下,基金管理人在每個工作日及每個月末計算並公布基金的資產凈值。

3、計算方式不同

基金估值的計算方法:估值方法的一致性是指基金在進行資產估值時均採取同樣的估值方法。

基金凈值的計算方法:基金凈值計算分為已知價和未知價。

前者是基金管理人根據上一個交易日的收盤價來計算基金所擁有的金融總資產除以已售出的基金單位總額;後者是是基金管理人根據當日收盤價來計算基金單位資產凈值。一般在第二天知道單位基金的價格。

風險揭示:本信息部分根據網路整理,不構成任何投資建議,投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策,不構成任何買賣操作,不保證任何收益。如自行操作,請注意倉位控制和風險控制。

㈥ 基金凈值和估值是什麼有什麼區別

基金凈值是根據當天基金交易的總資產,扣除掉總負債,比如合同中規定的各類成本和費用。清算後除以基金總份額,得出每份基金份額的單位凈值。

基金估值的演算法比較復雜估值平台會根據基金定期公布的年報、半年報、季報,行業信息,股票持倉比例等因素來構建估值模型,對基金進行估值計算。

區別:

1、兩者的實質不同:

基金估值是指按照公允價格對基金資產和負債的價值進行計算、評估,以確定基金資產凈值和基金份額凈值的過程。

基金單位凈值,是指當前的基金總凈資產除以基金總份額。

2、市場作用不同

基金估值是基金份額凈值是大部分基金申購、贖回金額的計算基礎,因為關繫到基金投資者的利益,所以基金份額凈值的計算需要准確謹慎。

基金凈值各國的各種基金體現不同,一般情況下,基金管理人在每個工作日及每個月末計算並公布基金的資產凈值。

3、計算方式不同

基金估值的計算方法:估值方法的一致性是指基金在進行資產估值時均採取同樣的估值方法。

基金凈值的計算方法:基金凈值計算分為已知價和未知價。

(6)用凈值評估基金風格擴展閱讀:

基金單位凈值的計算包括基金資產凈值總額的計算和基金單位資產凈值的計算。

按一般公認的會計原則,基金資產凈值總額=基金資產總額-基金負債總額。

基金資產總額包括基金投資資產組合的所有內容:

(1)基金擁有的上市股票、認股權證,以計算日集中交易市場的收盤價格為准;未上市的股票、認股權證則由有資格指定的會計師事務所或資產評估機構測算。

(2)基金擁有的公債、公司債、金融債券等債券,已上市者,以計算日的收盤價格為准;未上市者,一般以其面值加上至計算日時應收利息為准。

(3)基金所擁有的短期票據,以買進成本加上自買進日起至計算日止應收的利息為准。

(4)若第(1)條、第(2)條中規定的計算日沒有收盤價格或參考價格,則以最近的收盤價格或參考價格代替。

㈦ 從資戶凈值如何評估基金錶現

基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(包括創業板、中小板以及其他經中國證監會核准上市的股票)、債券、權證以及法律、法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會的相關規定)。基金的股票資產占基金資產的60%-95%,債券資產占基金資產的0%-35%,從長期看,本基金股票資產平均配置比例為80%,債券資產的平均配置比例為20%。因此,業績基準中的資產配置比例基本可反映出本基金的風險收益特徵。

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