撬動現金管理類活期理財杠桿

① 現金管理類理財產品屬於權益性投資嗎

現金管理類理財產品不屬於權益性投資

從監管角度來講，由於現金管理類產品尚未形成統一，不同類型機構發行的現金管理類產品的定義、投資范圍與投資限制有所不同，這也導致了不同類型產品的流動性、風險特徵及收益水平呈現顯著的差異。

1.基金系現金管理類產品

以余額寶為代表的貨幣市場基金對於投資組合的集中度、流動性，以及組合內金融工具的種類、期限、信用評級等都有著嚴格的要求。整體來講，貨幣市場基金只能投資現金，1年以內存款、同業存單、債券回購，以及剩餘期限在397天以下AA+以上的債券，不能投資可轉換債券、可交換債券、浮動利率債券以及所有非標資產。由於底層資產的限制以及利率下行的背景，2019年貨幣基金的收益率整體較低，平均收益率僅為2.54%，截至2020年4月7日，余額寶7日年化收益率已跌破2%。但由於投資門檻低、流動性高、風險較低，仍然不失為一種儲蓄存款的替代品，適合資金規模較小、資金閑置期限較短或流動性要求較高的個人投資者。

2.銀行系現金管理類產品

對於銀行及理財子公司發行的現金管理類理財產品，目前正在經歷監管的轉型與過渡。資管新規要求資管產品實行「凈值化管理」，凈值的生成符合公允價值原則，及時反映基礎資產的收益和風險。隨後發布的資管新規補充通知首次提出銀行現金管理類產品的概念，並表示在嚴格監管的前提下，該類產品可以採用「攤余成本+影子定價」的估值核算方式。銀行現金管理類產品的投資范圍，流動性，集中度，偏離度控制等方面，相對於貨幣基金均較為靈活。與此同時，由於攤余成本估值核算的固有特性，產品的估值相對較為穩定，與凈值型產品相比更容易受到客戶的青睞。因此，銀行現金管理類產品的規模增長迅速。截至2019年底，此種「類現金管理類產品」約占貨幣基金的70%。同時由於投資范圍的限制較小，銀行現金管理類產品的收益率相對較高，約在3.5%。

迅速增長的規模背後，存在一定的風險隱患。部分現金管理產品存在期限錯配的問題，甚至只是原有資金池產品改名換姓，一旦流動性沖擊爆發，會引發較嚴重的兌付問題。2019年底，銀保監會與人民銀行聯合發布了《關於規范現金管理類理財產品管理有關事項的通知（徵求意見稿）》，首次明確了現金管理類理財產品的定義、投資管理、流動性管理要求等，並將過渡期設置為2020年末。總體來講，最新發布的現金管理類理財產品的監管規定與貨幣市場基金的監管標准基本一致。可以預見，未來的一年內，銀行現金管理類產品的底層資產要進行一定程度的換血，收益率會出現明顯的下降。此外，部分配置了非標資產的資金池類產品將不再符合現金管理類產品的定義，因此銀行現金管理類產品的規模會出現較大幅度收縮。

3.信託系現金管理類產品

對於信託公司發行的現金管理類信託，各家信託公司對監管要求的理解程度和執行力度各有不同，也就造成了同為現金管理類信託，底層資產、集中度、投資組合久期及收益率存在很大差異的情況。總體來講，按產品類型劃分，現金管理類信託主要包括「T+N」開放式產品和中短期債券型產品。調研發現，目前市場上存在的現金管理類信託產品在投資模式上主要分為兩大類。

第一種為純標准化產品。底層資金投向為滬深證券交易所及銀行間市場債券、貨幣工具、債券投資基金等標准資產，具備收益穩健、安全性高、流動性強等特點。但由於未配置非標資產，收益方面受當期債券市場收益率影響較大，也較為考驗投資團隊的主動管理水平。今年以來，優質資產較為稀缺，且資金流動性較為充裕，發債成本走低，目前市場上該類產品的收益進入下行期，較為公允的年化收益率通常在5%以內。

第二種為處於壓縮、轉型中的底層含有非標成分的「資金池」類產品。預期收益率相對較高，但本質上來講，此類產品的底層資產和管理模式與傳統意義上的現金管理類產品相去甚遠，主要特徵為「資金來源和資金運用不能一一對應、資金來源和資金運用的期限不匹配」。按照資管新規的要求，對分離定價、期限錯配等不符合監管要求的產品，實行的是控規模、縮存量，實現平穩清理的處置方式。

基於以上現金管理類信託產品的特徵，建議大家在選擇現金管理類信託產品時主要關注底層資產配置，資金投向是否有非標成分。目前不同公司發行的現金管理類信託產品底層資產差異較大，導致實際上的風險特徵也大相徑庭，需要大家仔細甄別。

揭開現金管理類產品的面紗後，大家可能發現，所謂現金管理類產品，也是千人千面，各有不同。建議大家根據需求進行配置和選擇，並重點關注底層資產的實質以把控風險。對於資金規模較小的投資者，首選貨幣市場基金產品。對於流動性要求較高的投資者，可選擇開放式的基金、短期銀行理財。對於流動性要求較低的，追求風險收益平衡的大額資金投資者，建議選擇嚴格執行監管要求的標准化現金管理類信託產品進行配置。

② 銀行的現金管理類理財產品值得入手嗎

銀行的現金管理類理財產品值得入手嗎？答案是肯定的，如果是我們四大銀行的產品是可以放心入的，一些民營銀行我是我不敢打包票的，雖然是國家監管，但是如果涉及金額較大的話，這個很難保證，但是如果是我們四大國行，就可以放心閉眼入。

以上是小編的個人觀點，希望可以幫到您。

③ 目前如何撬動銀行杠桿

每個人實現財富增值的資源有限，合理運用杠桿就顯得尤為重要。什麼是杠桿？從投資理財的角度講，杠桿就是用自己少部分的本金，低成本（甚至是零成本）借入一部分資金投資獲取收益，從而提高自有資金的收益率。比如說，辦理房屋按揭貸款，借入銀行資金買房，便是借用了杠桿。理解杠桿，就要糾正不借錢、不欠債是最好的理財這個誤區，在機會來臨的時候，合理運用杠桿，合理借錢，提高投資收益，才是一個聰明和智慧的理財者。

基金理財，一個都不能少

投資於股票、基金、銀行理財產品、存款等不同產品，實現財富增值是大多數人的理財方式，產品選擇的關鍵便是投資者的風險承受能力和理財目標的長短。目前來說，基金和銀行理財產品風險適中，收益相對較高，投資方式靈活，是不少投資者的首選。

基金投資，簡單地說便是投資者購買基金公司的產品，讓專業的基金經理幫助選擇投資目標（主要是股票），實現收益。而對於每月有固定結余和長期理財目標的投資者，基金定投也是一種很好的投資方式。目前重慶銀行代銷了多家老牌基金公司的多支產品，基金定投100元起，適合不同投資者的需求。

與基金不一樣，銀行理財產品的投資起點更高（5萬元起），在銀行的風控體系下，風險相對更低。目前重慶銀行的理財產品預期收益在4%-5%之間，產品分為開放式理財產品和封閉式理財產品，能夠滿足不同投資者的需求。

④ 買入微信理財通現金管理類理財產品好嗎收益高嗎

現金管理類產品一般都是集中在低風險領域的，產品風險低，對應的收益也不是很高，不過利率方面是高於銀行活期存款的，有短期理財需求的話可以考慮。。希望我的答案能幫助到你，採納下吧

⑤ 現金管理類配置過高是什麼意思

現金管理類理財產品，
就是能夠提供現金管理服務的理財產品，
特指那些期限短、交易靈活，能夠作為現金管理工具的理財產品。
現金管理類理財產品大多可以隨時變現，流動性近似於活期儲蓄，申購和贖回交易都非常方便。
具有投資期短、交易靈活、收益較活期存款高等特點，通常作為活期存款的替代品，用來管理短期閑置資金。

⑥ 有懂現金管理類理財的沒

現金管理類理財產品就是能夠提供現金管理服務的理財產品，特指那些期限短、交易靈活，能夠作為現金管理工具的理財產品。現金管理類理財產品大多可以隨時變現，流動性近似於活期儲蓄，申購和贖回交易都非常方便。具有投資期短、交易靈活、收益較活期存款高等特點，通常作為活期存款的替代品，用來管理短期閑置資金。
目前，購買現金管理類理財產品的種類有以下幾種：
1、基金
現金理財1元起，貨幣市場基金是指投資於貨幣市場上短期有價證券的一種基金，可以在交易日申購和贖回。投資范圍以貨幣市場工具為主，包括1年以內的銀行定期存款、大額存單、央行票據、剩餘期限在397天之內的債券以及期限在1年以內的債券回購。不可投資於股票和可轉換債券等權益類資產。（這個主要是指開放式基金，在銀行購買）
2、銀行
現金理財1000元起，開放式無固定期限產品是指沒有明確的理財期限，採用開放式交易模式，申購和贖回即時生效。（這個是指銀行出售的理財產品）
3、券商
現金理財1萬元起，所謂的債券質押式報價回購，是指證券公司提供債券作為質押物，並根據標准券折算率計算出的標准券總額為融資額度，向在該證券公司指定交易的客戶，以證券公司報價、客戶接受報價的方式融入資金，客戶於回購到期時，收回融出資金並獲得相應收益。
4、信託
現金理財100萬元起開放式無固定期限型，是指沒有明確的投資期限，採用開放式交易模式，投資人可在計劃存續期內每個開放日(開放日為指定的工作日，如每產品周2或每個工作日)提出申購或贖回申請。
現金管理類理財產品流動性強、安全性高，適合對流動性要求較高的投資人。一般可將其作為活期存款的替代，用來管理短期閑置的資金。除了此類產品以外，投資人還可關注和現金管理類理財產品有相同特點的理財產品，如P2P投資理財（要選擇合法正規的平台）。

⑦ 什麼是現金管理類理財產品

現金管理類理財產品就是能夠提供現金管理服務的理財產品，特指那些期限短、交易靈活，能夠作為現金管理工具的理財產品。

現金管理類理財產品大多可以隨時變現，流動性近似於活期儲蓄，申購和贖回交易都非常方便。具有投資期短、交易靈活、收益較活期存款高等特點，通常作為活期存款的替代品，用來管理短期閑置資金。

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理財類型

銀行人民幣理財產品大致可分為債券型、信託型、掛鉤型及QDII型。

1、債券型

投資於貨幣市場中，投資的產品一般為央行票據與企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。

2、信託型

投資於有商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產受益權信託的產品。

3、掛鉤型

產品最終收益率與相關市場或產品的表現掛鉤，如與匯率掛鉤、與利率掛鉤、與國際黃金價格掛鉤、與國際原油價格掛鉤、與道·瓊斯指數及與港股掛鉤等。

⑧ 什麼叫開放式現金管理類項目

開放式基金包括一般開放式基金和特殊的開放式基金。特殊的開放式基金就是LOF,英文全稱是「Listed Open-Ended Fund」 或「open-end funds」，漢語稱為「上市型開放式基金」。也就是上市型開放式基金發行結束後，投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。開放式基金在國外又稱共同基金，它和封閉式基金共同構成了基金的兩種運作方式。開放式基金是指基金發起人在設立基金時，基金份額總規模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金份額，並可應投資者要求贖回發行在外的基金份額的一種基金運作方式。投資者既可以通過基金銷售機構購買基金使基金資產和規模由此相應增加，也可以將所持有的基金份額賣給基金並收回現金使得基金資產和規模相應的減少。 開放式基金是世界各國基金運作的基本形式之一。基金管理公司可隨時向投資者發售新的基金份額，也需隨時應投資者的要求買回其持有的基金份額。 目前，開放式基金已成為國際基金市場的主流品種，美國、英國、我國香港和台灣的基金市場均有90%以上是開放式基金。相對於封閉式基金，開放式基金在激勵約束機制、流動性、透明度和投資便利程度等方面都具有較大的優勢： 市場選擇性強 如果基金業績優良，投資者購買基金的資金流入會導致基金資產增加。而如果基金經營不善，投資者通過贖回基金的方式撤出資金，導致基金資產減少。由於規模較大的基金的整體運營成本並不比小規模基金的成本高，使得大規模的基金業績更好，願買它的人更多，規模也就更大。這種優勝劣汰的機制對基金管理人形成了直接的激勵約束，充分體現良好的市場選擇； 流動性好 基金管理人必須保持基金資產充分的流動性，以應付可能出現的贖回，而不會集中持有大量難以變現的資產，減少了基金的流動性風險； 透明度高 隨履行必備的信息披露外，開放式基金一般每日公布資產凈值，隨時准確地體現出基金管理人在市場上運作、駕馭資金的能力，對於能力、資金、經驗均不足的小投資者有特別的吸引力； 便於投資 投資者可隨時在各銷售場所申購、贖回基金，十分便利。良好的激勵約束機制又促使基金管理人更加註重誠信、聲譽，強調中長期、穩定、績優的投資策略以及優良的客戶服務。 作為一個金融創新品種，開放式基金的推出，能更好地調動投資者的投資熱情，而且銷售渠道包括銀行網路，能夠吸引部分新增儲蓄資金進入證券市場，改善投資者結構，起到穩定和發展市場的作用。 [編輯本段]關系 開放式基金和封閉式基金共同構成了基金的兩種基本運作方式。 開放式基金，是指基金規模不是固定不變的，而是可以隨時根據市場供求情況發行新份額或被投資人贖回的投資基金。封閉式基金，是相對於開放式基金而言的，是指基金規模在發行前已確定，在發行完畢後和規定的期限內，基金規模固定不變的投資基金。 開放式基金不上市交易，它既可以由基金公司直銷；也可以由基金公司的代理機構，如商業銀行或證卷營業部等代銷；還可以通過基金公司的網站在網上進行申購和贖回，而且費用還可以優惠，其規模不固定，基金單位可隨時向投資者出售，也可應投資者要求買回的運作方式；封閉式基金有固定的存續期，期間基金規模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。封閉式基金就是在一段時間內不允許再接受新的入股票以及提出股份，直到新一輪的開放，開放的時候可以決定你提出多少或者再投入多少，新人也可以在這個時候入股。一般開放時間是1周而封閉時間是1年。 [編輯本段]區別基金規模 基金規模的可變性不同。封閉式基金均有明確的存續期限（我國為：不得少於5年），在此期限內已發行的基金份額不能被贖回。雖然特殊 情況下此類基金可進行擴募，但擴募應具備嚴格的法定條件。因此，在正常情況下，基金規模是固定不變的。而開放式基金所發行的基金份額是可贖回的，而且投資者在基金的存續期間內也可隨意申購基金份額，導致基金的資金總額每日均不斷地變化。換言之，它始終處於「開放」的狀態。 這是封閉式基金與開放式基金的根本差別。 基金份額 基金份額的買賣方式不同。封閉式基金發起設立時，投資者可以 向基金管理公司或銷售機構認購；當封閉式基金上市交易時，投資者又可 委託券商在證券交易所按市價買賣。而投資者投資於開放式基金時，他們 則可以隨時向基金管理公司或銷售機構申購或贖回。 基金份額 基金份額的買賣價格形成方式不同。封閉式基金因在交易所上市 ，其買賣價格受市場供求關系影響較大。當市場供小於求時，基金份額買 賣價格可能高於每份基金份額資產凈值，這時投資者擁有的基金資產就會增加；當市場供大於求時，基金價格則可能低於每份基金份額資產凈值。 而開放式基金的買賣價格是以基金份額的資產凈值為基礎計算的，可直接反映基金份額資產凈值的高低。在基金的買賣費用方面，投資者在買賣封 閉式基金時與買賣上市股票一樣，也要在價格之外付出一定比例的證券交易稅和手續費；而開放式基金的投資者需繳納的相關費用（如首次認購費、贖回費）則包含於基金價格之中。一般而言，買賣封閉式基金的費用要 高於開放式基金。 投資策略 基金的投資策略不同。由於封閉式基金不能隨時被贖回，其募集得到的資金可全部用於投資，這樣基金管理公司便可據以制定長期的投資策略，取得長期經營績效。而開放式基金則必須保留一部分現金，以便投 資者隨時贖回，而不能盡數地用於長期投資。一般投資於變現能力強的資產。 規模固定 基金規模固定否。封閉式基金有固定的存續期，期間基金規模固定。開放式基金無固定存續期，規模因投資者的申購、贖回可以隨時變動； 上市交易 上市交易否。封閉式基金在證券交易場所上市交易，而開放式基金在銷售機構的營業場所銷售及贖回，不上市交易； 價格決定 開放式基金的申購、贖回價格以每日公布的基金份額資產凈值加、減一定的手續費計算，能一目瞭然地反映其投資價值，而封閉式基金的交易價格主要受市場對該特定基金份額的供求關系影響； 管理要求 開放式基金隨時面臨贖回壓力，須更注重流動性等風險管理，要求基金管理人具有更高的投資管理水平。世界投資基金的發展歷程基本上遵循了由封閉式轉向開放式的發展規律。 [編輯本段]對象 一般而言，開放式基金適合四類投資者購買： （1）把證券投資作為副業，又沒有時間關顧的投資者 證券市場的絕大部分參與者都有自己的主要工作，證券交易的開市時間也是大家本職工作最忙的時間，購買基金可交給專業的基金公司去管理，可以坐享其成。 （2）有意進行證券投資，但缺乏證券知識的投資者 多數投資者由於證券知識的缺乏，沒有能力對證券市場，對上市公司進行深入細致的研究，使得投資帶有盲目性，不如委託專業的基金管理公司運作。 （3） 風險能力承受能力較低的證券投資者 目前活躍在證券市場中的多數是小額投資者，他們的資金如果集中購買一、二隻股票，則風險過於集中，如果投資過於分散，則牽扯精力過多，投資成本上升，得不償失。基金則將小額資金匯聚成巨額資金，可以從容地進行組合投資，即分散了風險，又便於管理。 （4）期望獲取較為長期穩定收益、不追求暴富的投資者 不同的基金，投資風格會有不同，但都推崇長期理性投資。追求超額的利潤，就要冒加倍的風險。在這個證券市場中，基金代表機構投資者的主流，投資回報率不是最高的，但會比較長期與穩定。 開放式基金認／申購、贖回價格的計算 開放式基金申購、贖回價格是以單位基金資產凈值（Net Asset Value，NAV）為基礎計算出來的。單位基金資產凈值，即每一基金單位代表的基金資產的凈值，其計算公式如下： 單位基金資產凈值= (總資產-總負債)／基金單位總數 認購舉例： 一位投資人有100萬元用來認購開放式基金，假定認購的費率為1％，基金份額面值為1元，那麼 認購費用 ＝100萬元x 1％ ＝ 1萬元 凈認購金額 ＝100萬元-1萬元 ＝ 99萬元 認購份額 ＝99萬元÷1.00元 ＝99萬份 申購舉例： 一位投資人有100萬元用來申購開放式基金，假定申購的費率為2％，單位基金凈值為1.5元，那麼 申購費用 ＝100萬元x 2％＝ 2萬元 凈申購金額 ＝100萬元-2萬元 ＝98萬元 申購份額 ＝98萬元÷1.50元 ＝ 653,333.33份 贖回舉例： 一位投資人要贖回100萬份基金單位，假定贖回的費率為1％，單位基金凈值為1.5元，那麼 贖回價格 ＝1.5元x (1-1％) ＝ 1.485元 贖回金額 ＝100萬x 1.485＝148.5萬元