券商直投基金管理公司

Ⅰ 券商直投是受基金業監管還是受證券業監管

待遇來看，明顯是投行，bonus多非常爽 但是幹活可以把你累死，把你當畜牲使

Ⅱ 直接投資子公司是什麼意思

所謂直投子公司一般特製券商的直投子公司，成立直投子公司是券商通過進入實業投資領域的一種方式。
目前國內一些券商在從事投行業務中，經常發現具有投資增長潛力的非上市公司。但苦於不允許用自有資金投資，便找來關聯機構投資，或乾脆以個人名義組建管理公司投資這些極有潛力的公司。
券商開展直投業務主要有兩種模式選擇，一種是在券商內部成立相關機構，以專項理財計劃的形式募集資金；另一種是由證券公司成立單獨投資公司或產業投資基金管理公司。

在直投業務模式上，國外券商大都採取設立獨立子公司的形式，以便於有效隔離風險，取信投資人。而投行內部成立相關機構、運作事業部模式也有成功的例子，如高盛商人銀行部負責直接投資於世界范圍內的企業，資金來源為高盛自有資本、高盛員工的資本以及外部籌資。而在我國券商設立子公司用於開展直投業務也有成功的先例，如從中金公司分離出來的鼎暉投資基金管理公司，自2002年8月獨立後，聯手摩根士丹利、英聯、高盛等境外私人股權投資基金，投資了包括蒙牛、李寧、南孚、永樂家電、分眾傳媒、雙匯等公司，成為本土直投公司中的佼佼者。

券商通過直投對非公開發行公司的股權進行投資，投資收益通過以後企業的上市或購並時出售股權兌現。目前，監管部門將國內證券公司"直投"業務范圍限定為Pre-IPO，即對擬上市公司的投資並初步設定了"投資期限不超過3年"等規則。目前，券商僅能使用自有資金進行直接投資業務，自有資金的上限是證券公司凈資本的15%。 券商直投業務是改變券商單一贏利模式的重要創新類業務。

據中國證券業協會發布的《中國證券業發展報告(2013)》數據顯示，截至2012年年底，共有約45家證券公司已注冊成立直投子公司。直投公司及管理直投基金總規模為3853660萬元，收入為198223萬元。其中中信證券、國信證券、廣發證券3家證券公司直投業務位居前三甲並遙遙領先，已投項目成功退出(或上市)數量多於10家，並擁有數十個儲備項目。其中成立於2007年10月的中信證券全資子公司金石投資管理資金規模為52億元，國信弘盛、廣發信德管理資金規模分別為10億元、20億元。

Ⅲ 國海創新資本投資管理有限公司怎麼樣

簡介：國海創新資本投資管理有限公司（以下簡稱「國海創新資本」）是一家專注於股權投資及管理的專業機構,是國海證券（證券代碼000750）旗下唯一從事直接投資業務的全資子公司。注冊資本6億元人民幣。業務范圍為使用自有資金或設立直投基金，對企業進行股權投資或債權投資；為客戶提供與股權投資、債權投資相關的財務顧問、資產管理服務。在信息技術、先進製造、消費升級、健康醫療、節能環保等領域均有專業的投資團隊進行長期研究、跟蹤和投資，並在部分領域設立了獨立的基金進行投資。2014年4月，入圍ChinaVenture投中集團2013年度中國最佳券商直投TOP10，在參評的76家券商直投公司中，排名第7。   
法定代表人：劉峻
成立時間：2012-01-08
注冊資本：100000萬人民幣
工商注冊號：450111000007007
企業類型：有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）
公司地址：南寧市高新區高新四路9號和泰科技園綜合樓108號

Ⅳ 券商直投如何成立基金公司

具體方法如下：
1、企業網上名稱預先核准登記
2、領取《企業名稱預先核准通知書》
3、辦理入資手續
4、辦理驗資
5、登記注冊
6、領取營業執照
7、辦理組織機構代碼證
8、辦理稅務登記證
9、開設基本戶
10、劃資。

具體的設立條件：
（一）股東符合《證券投資基金法》和本辦法的規定；
（二）有符合《證券投資基金法》、《公司法》以及中國證監會規定的章程；
（三）注冊資本不低於1億元人民幣，且股東必須以貨幣資金實繳，境外股東應當以可自由兌換貨幣出資；
（四）有符合法律、行政法規和中國證監會規定的擬任高級管理人員以及從事研究、投資、估值、營銷等業務的人員，擬任高級管理人員、業務人員不少於15人，並應當取得基金從業資格；
（五）有符合要求的營業場所、安全防範設施和與業務有關的其他設施；
（六）設置了分工合理、職責清晰的組織機構和工作崗位；
（七）有符合中國證監會規定的監察稽核、風險控制等內部監控制度；
（八）經國務院批準的中國證監會規定的其他條件。

Ⅳ 券商直投的券商直投簡介

券商直投業務是證監會一直在研究的熱點話題,目前在國內有多個試點。
證券公司有自己的研發機構，並且有資本市場運作經驗，是最應該做直投業務的機構。股權分置改革之後直投業務市場巨大，而且利潤豐厚。如果國內券商不能做直投業務，則利潤會被外資拿走了。所以國家肯定會讓券商做直投，會讓一部分有條件的券商先嘗試。因為國內的證券行業目前條件很成熟。
國際直投市場上除黑石、凱雷、KKR等聲名顯赫的私募股權基金(PE)縱橫馳騁外，高盛、摩根士丹利等國際投行的直投業務也是盈利豐厚。不但收益遠高於傳統的證券承銷賺取的利潤，並且有利於深層次地挖掘客戶價值，進而帶動融資業務和並購業務。同時，由於投資和融資周期往往交替出現，直投業務和承銷業務有周期性互補的作用，從而增強投行的抗風險能力。
目前國內一些券商在從事投行業務中，經常發現具有投資增長潛力的非上市公司。但苦於不允許用自有資金投資，便找來關聯機構投資，或乾脆以個人名義組建管理公司投資這些極有潛力的公司。
券商開展直投業務主要有兩種模式選擇，一種是在券商內部成立相關機構，以專項理財計劃的形式募集資金；另一種是由證券公司成立單獨投資公司或產業投資基金管理公司。
在直投業務模式上，國外券商大都採取設立獨立子公司的形式，以便於有效隔離風險，取信投資人。而投行內部成立相關機構、運作事業部模式也有成功的例子，如高盛商人銀行部負責直接投資於世界范圍內的企業，資金來源為高盛自有資本、高盛員工的資本以及外部籌資。而在我國券商設立子公司用於開展直投業務也有成功的先例，如從中金公司分離出來的鼎暉投資基金管理公司，自2002年8月獨立後，聯手摩根士丹利、英聯、高盛等境外私人股權投資基金，投資了包括蒙牛、李寧、南孚、永樂家電、分眾傳媒、雙匯等公司，成為本土直投公司中的佼佼者。
現在券商的管理比以前更加規范，有效的「防火牆」等機制的存在，都使券商面臨的環境與此前不同，券商直投風險大都已可控。

Ⅵ 券商直投業務是怎麼回事有什麼好處，請舉例說明！

券商直投業務是證監會一直在研究的熱點話題,目前在國內有多個試點~

證券公司有自己的研發機構，並且有資本市場運作經驗，是最應該做直投業務的機構。股權分置改革之後直投業務市場巨大，而且利潤豐厚。如果國內券商不能做直投業務，則利潤會被外資拿走了。所以國家肯定會讓券商做直投，會讓一部分有條件的券商先嘗試。因為國內的證券行業目前條件很成熟~

國際直投市場上除黑石、凱雷、KKR等聲名顯赫的私募股權基金(PE)縱橫馳騁外，高盛、摩根士丹利等國際投行的直投業務也是盈利豐厚。不但收益遠高於傳統的證券承銷賺取的利潤，並且有利於深層次地挖掘客戶價值，進而帶動融資業務和並購業務。同時，由於投資和融資周期往往交替出現，直投業務和承銷業務有周期性互補的作用，從而增強投行的抗風險能力。

目前國內一些券商在從事投行業務中，經常發現具有投資增長潛力的非上市公司。但苦於不允許用自有資金投資，便找來關聯機構投資，或乾脆以個人名義組建管理公司投資這些極有潛力的公司。

券商開展直投業務主要有兩種模式選擇，一種是在券商內部成立相關機構，以專項理財計劃的形式募集資金；另一種是由證券公司成立單獨投資公司或產業投資基金管理公司。

在直投業務模式上，國外券商大都採取設立獨立子公司的形式，以便於有效隔離風險，取信投資人。而投行內部成立相關機構、運作事業部模式也有成功的例子，如高盛商人銀行部負責直接投資於世界范圍內的企業，資金來源為高盛自有資本、高盛員工的資本以及外部籌資。而在我國券商設立子公司用於開展直投業務也有成功的先例，如從中金公司分離出來的鼎暉投資基金管理公司，自2002年8月獨立後，聯手摩根士丹利、英聯、高盛等境外私人股權投資基金，投資了包括蒙牛、李寧、南孚、永樂家電、分眾傳媒、雙匯等公司，成為本土直投公司中的佼佼者。

現在券商的管理比以前更加規范，有效的「防火牆」等機制的存在，都使券商面臨的環境與此前不同，券商直投風險大都已可控。

早在上世紀90年代，就已有券商通過各種方式進入實業投資領域，最典型事例是南方證券曾一度掌握海南省某縣的大半地皮。但後來由於券商投資形成的不良資產數額太大，被有關部門清理整頓，並對證券公司投資方向作出了嚴格限定。2000年前後大鵬證券等部分券商曾成立創投公司，但創業板在當時未能成立，令這些券商投資血本無歸，損失慘重。以至於2001年證監會再次下令證券公司嚴禁進行風險投資。中國過去死掉的券商，相當部分是因為長期投資拿不回來死掉的。

此前券商因直投造成巨額虧損，主要是因為投資出現問題後為遮掩虧損，通過挪用客戶保證金等違規方式填補窟窿，以至於虧損越來越大。第三方存管等機制可以形成有效的防火牆，控制大多數風險。

此外，現在券商直接投資主要面向投資上市前融資項目，投資企業成熟度高，風險相對較低。現在券商試點直接股權投資業務，機會成本小，預期收益高，並且與以前實業投資不同，如今的券商直投基本是股權投資，不再是當初的「持有式、長周期」的運作模式。而且中小企業上市速度的加快，使投資回收周期的預計掌控度更高~

簡單點就是低風險，高回報，屬於低風險投資~

Ⅶ 券商直投業務是什麼業務

券商直投就是股權投資
投資那些券商認為優良的非上市公司的股權，以期獲得將來上市以後的投資收益，或者是轉讓股權獲得的投資收益
類似於私募股權投資基金

Ⅷ 券商直投和私募基金比有哪些明顯的優勢

券商直投既然是作為VCPE行業比較有利的競爭主體，在實際的運作中，它跟VCPE機構還有一定的競爭優勢，從募資層面上來講，一些具有上市背景的券商直投的話，可以利用上市券商的背景，來提供比較好的募資渠道。另外的話就是說在券商之前積累的一些大型的機構客戶資源可以提供比較好的募資方式。
那麼在投資層面也就是之前，就是大家分享過的券商的投行部門，他們利用深度研究的基礎上，可以為券商直投的投資部門提供一個比較好的項目資源。那麼由於券商直投是不可以獲得顯資和個人的LP投資，所以VCPE機構在募資這個層面來講就比較具備優勢，尤其是說之前已經成熟運作過的VCPE機構，他們有一些比較穩定的LP，在投資階段也是比較廣泛，它可以延伸到企業發展到產業鏈的各個階段，比如說種子基金、天使基金這種情況。團隊激勵也是PE機構跟券商直投最重要的優勢，它是一種比較市場化的激勵機制。

Ⅸ 券商直投公司是否屬於另類投資公司

不屬於，券商直投做的都是股權投資，屬於最傳統的投資領域之一。另類投資指的是紅酒、藝術品收藏之類的投資領域。

Ⅹ 券商直投業務可以進行私募股權投資業務么

可以。直投業務包括PE、VC、並購收購等等，直投子公司可以進行私募股權基金的融資，出任基金管理人。
關於為什麼沒有深入進行（其實現在券商做的都挺大的）：
1、政策出台時間不長，許多法規還不完善。券商也剛取得資格沒有多久，而且並不是所有券商都有資格。
2、券商開展PE業務的途徑，原則上說現有法規規定必須是獨立於券商其他業務之外的直投子公司，兩者間有信息隔離牆。直投子公司並不能直接使用券商其他業務中已有的業務資源。
3、人才轉移進程沒有完成。
4、PE行業去年整體比較低迷，券商處於蓄勢期。
希望有所幫助。