1. 基金管理公司的治理結構是什麼呢
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基金管理公司的治理結構
(一)總體要求
目前,我國基金管理公司均為有限責任公司,必須滿足《中華人民共和國公司法》(以下簡稱《公司法》)對有限責任公司公司治理結構的規定,例如股東會、董事會、監事會和經理各自的職責及其相互關系等。此外,基金管理公司在治理結構上還必須遵守《證券投資基金法》《證券投資基金管理公司管理辦法》和《證券投資基金管理公司治理准則(試行)》等的相關規定,建立組織機構健全、職責劃分清晰、制衡監督有效、激勵約束合理的治理結構,保持公司規范運作,維護基金份額持有人的利益。
(二)公司治理的基本原則
1.基金份額持有人利益優先原則。基金管理公司從公司章程、規章制度、工作流程、議事規則等的制定到公司各級組織機構職權的行使以及公司員工的從業行為,都應當體現基金份額持有人利益優先原則。在公司、股東以及公司員工的利益與基金份額持有人的利益發生沖突時,應當優先保障基金份額持有人的利益。
2.公司獨立運作原則。基金管理公司獨立性的具體要求是:公司及其業務部門與股東、實際控制人及其下屬部門之間沒有隸屬關系;股東及其實際控制人不得越過股東會和董事會直接任免公司高管人員;不得違反公司章程干預投資、研究、交易等具體事務及公司員工選聘;董事、監事之外的所有員工不得在股東單位兼職;所有與股東簽署的技術支持、服務、合作等協議均應上報,不得簽署任何影響公司獨立性的協議等等。
3.強化制衡機制原則。基金管理公司應當明確股東會、董事會、監事會(執行監事)、經理層、督察長的職責許可權,完善決策程序,形成協調高效、相互制衡的制度安排。
4.維護公司的統一性和完整性原則。公司應當在組織機構和人員的責任體系、報告路徑、決策機制等幾個方面體現統一性和完整性。從董事會層面,在制度建設過程中就應當保證公司的責任體系、決策體系和報告路徑的清晰、獨立。股東不得要求經理層或其他員工違反章程直接向股東或其他機構和人員報告基金財產運用具體事項,不得要求經理層將經營決策權讓渡給股東或其他機構和人員。從經理層面,在職權范圍內應保證公司經營活動獨立、自主決策,不受他人干預,不得將經營管理權讓渡給股東或者其他機構和人員。在公司文化層面,應當構建公司自身的企業文化,防止在內部責任體系、報告路徑和內部員工之間出現割裂情況。
5.股東誠信與合作原則。股東對公司和其他股東負有誠信義務,應當承擔社會責任。股東之問應當信守承諾,建立相互尊重、溝通協商、共謀發展的和諧關系。具體要求主要有:應當審慎審議、簽署股東協議和公司章程等法律文件,按照約定認真履行義務,出現有關情形立即書面通知公司和其他股東。
6.公平對待原則。公司董事會和管理層應當公平對待所有股東,不得接受任何股東及其實際控制人超越股東會、董事會的指示,不得偏向任何一方股東。公司開展業務應當公平對待管理的不同基金財產和客戶資產,不得在不同基金財產之間、基金財產與委託資產之間進行利益輸送。
7.業務與信息隔離原則。公司應當建立與股東的業務與信息隔離制度,防範不正當關聯交易和利益輸送。在信息傳遞和保密方面,股東不得直接或間接要求董事、經理層及其他員工提供基金投資、研究等方面的非公開信息和資料,不得利用提供技術支持或者行使知情權的方式將非公開信息為任何人謀利或泄漏給任何第三方。在股東知情權方面,既要求股東關注公司的經營運作情況及財務狀況,同時要求股東按照相關法律、法規和公司章程的規定行使知情權,不得濫用知情權。
8.經營運作公開、透明原則。公司的經營運作應當保持公開、透明;公司應當保障股東、董事享有合法的知情權,如定期提供有關公司經營的各項報告;公司還要依法認真履行信息披露義務。
9.長效激勵約束原則。公司應當結合基金行業特點建立長效激勵約束機制;同時,營造規范、誠信、創新、和諧的企業文化,從而留住人才,保持公司的競爭能力。股東也應當尊重經理層人員及其他專業人員的人力資本價值。
10.人員敬業原則。公司的董事、監事、高級管理人員的履職水平直接關繫到廣大基金份額持有人的利益。因此,上述人員不僅要專業、誠信、勤勉、盡職,遵守職業操守,而且要以較高的職業道德標准和商業道德標准規范言行,維護基金份額持有人的利益和公司的資產安全,促進公司的高效運作。
(三)獨立董事制度
基金管理公司應當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數不得少於3人,且不得少於董事會人數的l/3。董事會審議下列事項應當經過2/3以上的獨立董事通過。
1.公司及基金投資運作中的重大關聯交易。
2.公司和基金審計事務,聘請或者更換會計師事務所。
3.公司管理的基金的半年度報告和年度報告。
4.法律、行政法規和公司章程規定的其他事項。
(四)督察長制度
中國證監會發布的《證券投資基金管理公司督察長管理規定》明確要求基金管理公司應當建立健全督察長制度。督察長是監督檢查基金和公司運作的合法合規情況及公司內部風險控制情況的高級管理人員。督察長由總經理提名,由董事會聘任,並應當經全體獨立董事同意。督察長負責組織指導公司監察稽核工作。督察長履行職責的范圍,應當涵蓋基金及公司運作的所有業務環節。督察長發現基金和公司運作中有違法違規行為的,應當及時予以制止,重大問題應當報告中國證監會及相關派出機構。督察長享有充分的知情權和獨立的調查權。督察長根據履行職責的需要,有權參加或者列席公司董事會以及公司業務、投資決策、風險管理等相關會議,有權調閱公司相關文件、檔案。督察長發現基金及公司運作中存在問題時,應當及時告知公司總經理和相關業務負責人,提出處理意見和整改建議,並監督整改措施的制定和落實。公司總經理對存在問題不整改或者整改未達到要求的,督察長應當向公司董事會、中國證監會及相關派出機構報告。董事會應當建立和完善督察長考核制度。董事會對督察長的考核,應當以基金及公司的合規運作情況及內部風險控制情況為主要標准。督察長的薪酬由董事會決定。公司應當保證督察長工作的獨立性,不得要求督察長從事基金銷售、投資、運營、行政管理等與其履行職責相沖突的工作。公司總經理、其他高級管理人員、各部門應當支持和配合督察長的工作,不得以涉及商業秘密或者其他理由限制、阻撓督察長履行職責。
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2. 私募股權基金怎麼控制風險
您好,分為外部風險與內部風險兩部分。外部風險源自國家法律政策,因此無法徹底規避。在這種情況下,私募機構的決策層就更應該關注時事潮流,准確把握國家經濟的發展方向,保持一定的政治敏感性,對現行政策有自己的見解。比如說,我國經濟正處於轉型期,大力提倡建設節約型社會,高科技與互聯網是未來的發展方向,環保事業也日益受到重視,如在此階段將資金過多地投向浪費能源、產出低效的行業與項目,對私募而言,投資收益率就會存在很大的疑問。
在經濟高速發展的年代,國家政策在不停地調整變化,法律法規也在逐步完善,這種進步對私募機構的影響是雙向的:除了能夠享受政策的紅利,也有可能隨著大批競爭者的進入而喪失原本競爭就很激烈的市場。因此,私募必須在冒進與保守這種方向之爭中找到平衡點。
為了將政策法規和市場風險降至可控范圍,私募股權基金可以在組合投資、及時反饋和共同防禦這三個手段中作出選擇。
1、組合投資。面臨不確定的市場,私募基金可以選擇「不把雞蛋放在同一個籃子里」,可以選擇不同行業和不同類型的企業進行組合投資,從而將由政策變動而引發的風險降到最低。同時,為了提高風險承受能力,私募基金還應當留存足夠的資本備用金,這樣即便風險降臨也不至於影響企業的正常運轉。
2、及時反饋。政策法律的變更不是一朝一夕的事情,新政策的落實也需要反饋時間。面對新的政策法律調整,私募股權基金一定要果斷快速地作出決策,拖沓只能使投融資雙方都陷入被動局面。投資機構的領導層應保持足夠的政治敏感度,分析政策法規調整會給行業前景及受資企業自身帶來哪些影響,進而及時准確地作出判斷,決定是堅持投資還是清算放棄,這也是對雙方負責的一種做法。
3、共同防禦。新的政策法律變動不是針對某家私募機構或企業的,而是為了調整全行業乃至市場。這也使風險變得更加復雜,任何一個私募投資機構的個體行為都難以完全獨立地應對。因此,諸家私募股權基金應從行業未來發展的角度出發,齊心協力應對變化。另外,對於具體行業的變動,應及時請教該領域的專家,從技術與市場的角度出發,對未來作出更加准確全面的把控。
(二)私募股權基金內部風險控制
私募股權基金內部風險控制是實現風控目標的重要環節。對私募股權基金而言,要控制內部風險,不僅要完善自身的公司治理,還應該加強機構內部控制,同時加強外部人的監控。
完善私募公司治理。私募股權基金投資的核心在於投資管理委員會,而投管會的中心是基金管理人。基金管理人是私募公司治理的中心,投資成效與其個人的能力與經驗密不可分。通常而言,基金管理者掌握著私募機構的前進方向,並對基金的日常運作全面負責,其決策水平和判斷的准確性事關基金的命運。
因此,對私募基金管理人的管理要做到保持權利和義務平衡。在賦予其充分的職權范圍內自主權的同時,還必須對其加以約束。在私募基金的日常運營中,管理人有很大可能會從自身利益或自身業績出發,不作為或是濫用權力,這會嚴重影響私募基金的投資方向和未來發展,從而危機到債權人和股東的利益。因此,對管理者要有一系列的制度約束,使之忠於股東利益。另外,由於我國與私募相關的法律仍在完善階段,基金管理者也應從私募的實際情況出發,主動提高自身職業操守和業務素養,將投資人的利益放在首位。
3. 私募基金管理人登記需要哪些風險管理與內部控制制度
律師事務所及其經辦律師在對申請機構的風險管理和內部控制制度開展盡職調查時,應當核查和驗證包括但不限於以下內容:
一、申請機構是否已制定《私募基金管理人登記法律意見書指引》第四條第(八)項所提及的完整的涉及機構運營關鍵環節的風險管理和內部控制制度;
二、判斷相關風險管理和內部控制制度是否符合中國基金業協會《私募投資基金管理人內部控制指引》的規定;
三、評估上述制度是否具備有效執行的現實基礎和條件。例如,相關制度的建立是否與機構現有組織架構和人員配置相匹配,是否滿足機構運營的實際需求等。
考慮到我國私募基金行業的發展現狀,為支持私募基金管理人特色化、差異化發展,保障私募基金管理人風險管理和內部控制制度的有效執行,中國基金業協會鼓勵私募基金管理人結合自身經營實際情況,通過選擇在中國基金業協會備案的私募基金外包服務機構的專業外包服務,實現本機構風險管理和內部控制制度目標,降低運營成本,提升核心競爭力。
4. 基金管理人合規管理一般涉及什麼內容
基金管理人的合規管理涉及風險控制,公司治理,投資管理,監察稽核等。
5. 哪裡有免費的全面介紹基金知識的書下載
新華書店 《開放式基金基礎知識介紹》
咨詢>> 申萬視點>> 開放式基金>> 基礎知識
開放式基金基礎知識介紹 (2002-12-19 10:38:10)
一、什麼是開放式基金
l基金是一種集合閑散資金,由專業機構統一管理,利益共享,風險共擔的金融品種。
l按照交易方式的不同,可以分為開放式基金和封閉式基金兩種。
l開放式基金:資產規模不固定,可以申購和贖回;沒有存續期,理論上可以永遠存在;不在交易所上市,通過代銷機構和直銷中心交易;價格由資產凈值決定。
封閉式基金:資產規模固定;存續時間固定;在交易所上市;價格由供求關系決定,基金凈值會影響基金價格,但兩者並不統一,通常封閉式基金以折價交易為多(價格低於精緻)
二、開放式基金的類型
l按照投資品種不同:股票基金,債券基金,貨幣市場基金等
l按照投資理念不同:
積極管理型基金——管理人通過資產配置,品種選擇等策略實現資產的增值。消極管理型基金——即為指數基金,通過跟蹤某個指數,獲取市場平均收益。
l按照投資風格不同:
成長型基金——以獲取資產的長期增殖為主要目標
收益型基金——以獲取當期穩定收益為主要目標
平衡型基金——介於成長型基金與收益型基金之間的品種
l其他創新品種:
傘型基金——由數只子基金構成一整體基金,子基金之間可以免費轉換
保本基金——有最低收益率保證的基金
行業基金或板塊基金——以某個行業或板塊為專門投資對象的基金。
三、開放式基金的優勢
開放式基金的大規模發展,是基金業發展的主要方向,並且開放式基金已經成為國際金融領域的重要投資力量,這主要是由開放式基金的獨特優勢所決定的。
首先,開放式基金作為基金的一種類型,具有基金這種金融品種所有的制度優勢:
l專業理財,節省人力物力
l投資門檻低,方便投資
l規模效應,降低成本
l組合投資,分散風險
其次,開放式基金具有自己獨特的制度優勢
l申購贖回機制,增加基金管理人的經營壓力,能夠更好的保護投資者的利益。
l價格完全由凈值決定,避免了基金二級市場的價格波動風險。
l在市場低迷格局下,封閉式基金可能面臨較大的流動性問題;除了巨額贖回的情況下,開放式基金的流動性要好於封閉式基金。
l品種豐富,能夠滿足投資者不同風險偏好;同時投資人通過基金公司的內部轉換機制(即在同一家基金公司內,從一種類型的基金迅速轉換為另一種類型的基金),可以達到規避某特定市場風險的效果。
l良好的客戶服務:包括通過銷售中心提供的網路、語音服務等;基金公司所提供的免費基金轉換,定期定額儲蓄計劃等服務;銷售機構所提供的專業投資理財服務等。
四、開放式基金的風險
l市場風險:開放式基金的凈值波動決定於其所投資目標市場的價格波動,組合投資可以充分分散非系統性風險,但系統風險是開放式基金的投資人必須承擔的。
l管理人風險:包括基金管理人的道德風險,即為實現自身利益的最大化,使得基金投資人利益遭受損失;基金管理人的管理風險,即由於管理水平不足導致基金投資人遭受損失。
l流動性風險:
由於以未知價格法進行申購和贖回,投資人當天只能提出要求申購或贖回的金額,以當天市場結束之後基金的凈值加上一定的申購費或贖回費作為投資人所接受的申購價或贖回價,最終得到申購或贖回得到的基金單位數。
一旦出現巨額贖回,在沒有足夠現金支付的情況下,基金管理人需要通過變現投資組合,所導致的流動性損失將由基金投資人共同承擔;其次,在出現巨額贖回的情況下(其贖回量超過基金資產的10%),基金管理人可以延期滿足贖回要求,贖回要求排在後面的投資人可能面臨更大的流動性損失。
五、投資開放式基金注意點
l明確開放式基金是一種風險相對較低,收益相對穩定的金融品種;通過開放式基金整體獲得的是市場長期發展的收益;開放式基金不能滿足迅速獲取超額收益的要求。
l選擇值得信賴的基金管理人:
所選擇的基金公司應該具有良好的公司治理結構,科學的操作流程,完善的內部控制和風險管理制度。一旦基金公司發生重大變化,會影響到基金的投資績效.
所選擇的基金經理應該具有較豐富的資產管理經驗,有較高並且穩定的資產管理水平。一旦基金經理發生變更,應關注基金可能發生的變化。
l選擇與自己風險偏好相符合的基金:
不同年齡層次,不同資產結構,不同風險偏好度的投資者所選擇的基金都應該有所不同。
l綜合衡量成本,風險與收益,採取長期投資理念。
由於開放式基金具有申購費和贖回費,投資者在選擇基金時應關注基金的費率結構,例如是否有後端收費,是否有雖持有期費用遞減等優惠。其次,頻繁的進出開放式基金將導致收益為成本所抵銷,應選擇優秀開放式基金,採取長期持有的投資思路。
l注意基金的市場風險和流動性風險
選擇開放式基金,應對其風險有充分的考慮,同時應關注基金所投資目標市場的情況,根據對不同市場時機的判斷,預先作好申購贖回計劃。
6. 基金管理公司的職責是什麼
基金管理公司的治理結構總體要求目前,我國基金管理公司均為有限責任公司,必須滿足《中華人民共和國公司法》(以下簡稱《公司法》)對有限責任公司公司治理結構的規定,例如股東會、董事會、監事會和經理各自的職責及其相互關系等。此外,基金管理公司在治理結構上還必須遵守《證券投資基金法》《證券投資基金管理公司管理辦法》和《證券投資基金管理公司治理准則(試行)》等的相關規定,建立組織機構健全、職責劃分清晰、制衡監督有效、激勵約束合理的治理結構,保持公司規范運作,維護基金份額持有人的利益。公司治理的基本原則基金份額持有人利益優先原則。基金管理公司從公司章程、規章制度、工作流程、議事規則等的制定到公司各級組織機構職權的行使以及公司員工的從業行為,都應當體現基金份額持有人利益優先原則。在公司、股東以及公司員工的利益與基金份額持有人的利益發生沖突時,應當優先保障基金份額持有人的利益。公司獨立運作原則。基金管理公司獨立性的具體要求是:公司及其業務部門與股東、實際控制人及其下屬部門之間沒有隸屬關系;股東及其實際控制人不得越過股東會和董事會直接任免公司高管人員;不得違反公司章程干預投資、研究、交易等具體事務及公司員工選聘;董事、監事之外的所有員工不得在股東單位兼職;所有與股東簽署的技術支持、服務、合作等協議均應上報,不得簽署任何影響公司獨立性的協議等等。強化制衡機制原則。基金管理公司應當明確股東會、董事會、監事會(執行監事)、經理層、督察長的職責許可權,完善決策程序,形成協調高效、相互制衡的制度安排。
維護公司的統一性和完整性原則。
公司應當在組織機構和人員的責任體系、報告路徑、決策機制等幾個方面體現統一性和完整性。從董事會層面,在制度建設過程中就應當保證公司的責任體系、決策體系和報告路徑的清晰、獨立。股東不得要求經理層或其他員工違反章程直接向股東或其他機構和人員報告基金財產運用具體事項,不得要求經理層將經營決策權讓渡給股東或其他機構和人員。從經理層面,在職權范圍內應保證公司經營活動獨立、自主決策,不受他人干預,不得將經營管理權讓渡給股東或者其他機構和人員。在公司文化層面,應當構建公司自身的企業文化,防止在內部責任體系、報告路徑和內部員工之間出現割裂情況。
7. 基金管理公司如何控制投資的風險
為提高基金投資的質量,防範和降低投資的管理風險,切實保障基金投資者的利益,基金管理公司都建立了一套完整的風險控制機制和風險管理制度,並在基金合同和招募說明書中予以明確規定。
1.基金管理公司設有風險控制委員會(或合規審查與風險控制委員會)等風險控制機構,負責從整體上控制基金運作中的風險。
2.制定內部風險控制制度。主要包括:嚴格按照法律法規和基金合同規定的投資比例進行投資,不得從事規定禁止基金投資
的業務;堅持獨立性原則,基金管理公司管理的基金資產與基金管理公司的自有資產應相互獨立,分賬管理,公司會計和基金會計嚴格分開;實行集中交易制度,每筆交易都必須有書面記錄並加蓋時間章;加強內部信息控制,實行空間隔離和門禁制度,嚴防重要內部信息泄露;前台和後台部門應獨立運作等等。
3.內部監察稽核控制。監察稽核的目的是檢查、評價公司內部控制制度和公司投資運作的合法性、合規性和有效性,監督公司內部控制制度的執行情況,揭示公司內部管理及投資運作中的風險,及時提出改進意見,確保國家法律法規和公司內部管理制度的有效執行,維護基金投資者的正當權益。
基金管理公司是現代資本市場的主要支柱,是資本市場長期資金的主要組織者和供應者。它要成為資本市場的主導力量,一定要有成熟的投資理念、專業化的研究方法、良好的治理結構、標准化的產品、嚴格的內部風險控制制度、嚴格的外部監管和信息披露制度。它作為資本市場的買方,要與證券公司相互制衡,對上市公司進行合理估值和定價,促進上市公司改善公司治理,推動產業升級,優化產業結構,加快技術、產品和制度創新,提高資本回報率,讓廣大投資者分享公司成長的紅利,實現投資者與資本市場的共贏。同時,它還要按照誠實信用、勤勉盡責的原則,認真履行受託義務,根據市場投資價值的變化,搞好投資者教育,合理決定基金募集的時機和規模。廣大投資者應該充分意識到基金管理公司所宣傳的業績往往不能代表未來的收益,對那些片面宣傳,不充分揭示風險、作誤導廣告的基金管理公司保持高度的警惕。
8. 基金公司管理辦法的第十三章
基金的募集
第一百零三條 申請募集基金,擬任基金管理人、基金託管人應當具備下列條 件:
(一)擬任基金管理人為依法設的基金管理公司,擬任基金託管人為具有基金託管資格的商業銀行;
(二)有符合中國證監會規定的、與管理和託管擬募集基金相適應的基金經理等業務人員;
(三)基金的投資管理、銷售、登記和估值等業務環節制度健全,行為規范,不存在影響基金正常運作、損害或者可能損害基金份額持有人合法權益的情形;
(四)最近一年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰;
(五)沒有因違法違規行為正在被監管機構調查,或者正處於整改期間;
(六)不存在對基金運作已經造成或可能造成不良影響的重大變更事項,或者訴訟、仲裁等其他重大事項;
(七)不存在公司治理不健全、經營管理混亂、內部控制和風險管理制度無法得到有效執行、財務狀況惡化等重大經營風險;
(八)中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條 件。
第一百零四條 申請募集基金,擬募集的基金應當具備下列條 件:
(一)有明確、合法的投資方向;
(二)有明確的基金運作方式;
(三)符合中國證監會關於基金品種的規定;
(四)不與擬任基金管理人已管理的基金雷同;
(五)基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規和中國證監會的規定;
(六)基金名稱表明基金的類別和投資特徵,不存在損害國家利益、社會公共利益,欺詐、誤導投資人,或者其他侵犯他人合法權益的內容;
(七)中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條 件。
第一百零五條 基金管理人申請募集基金,應當按照《證券投資基金法》和中國證監會的規定提交申請材料。
申請期間申請材料涉及的事項發生重大變化的,基金管理人應當自變化發生之日起五個工作日內向中國證監會提交更新材料。
第一百零六條 中國證監會依照《行政許可法》和《證券投資基金法》第三十九條 的規定,受理基金募集申請,並進行審查,做出決定。
第一百零七條 中國證監會根據審慎監管原則,可以組織專家評審會對基金募集申請進行評審。
第一百零八條 基金募集期限自基金份額發售之日起不得超過三個月。
第一百零九條 基金募集期限屆滿,募集的基金份額總額符合《證券投資基金法》第四十四條 的規定,並具備下列條 件之一的,基金管理人應當按照規定辦理驗資和基金備案手續:
(一)基金募集份額總額不少於兩億份,基金募集金額不少於兩億元人民幣;基金份額持有人的人數不少於兩百人;
(二)基金管理公司在募集基金時,使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或基金經理等人員資金認購基金的金額不少於一千萬元人民幣,且持有期限不少於三年;基金募集份額總額不少於五千萬份,基金募集金額不少於五千萬元人民幣;基金份額持有人的人數不少於兩百人。
第一百一十條 中國證監會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起三個工作日內予以書面確認;自中國證監會書面確認之日起,基金備案手續辦理完畢,基金合同生效。
基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日予以公告。
第一百一十一條 基金募集期間的信息披露費、會計師費、律師費以及其他費用,不得從基金財產中列支;基金收取認購費的,可以從認購費中列支。
9. 對基金管理人違法行為證監會對誰責令更換
對於公開募集基金的基金管理人的一般違法違規行為,包括基金管理人的內部治理結構、稽核監控和風險控制管理不符合規定的情形,尚未造成重大風險的,中國證監會主要採取責令限期改正、限制令、責令更換有關人員等強令整改的監管措施。
依據《證券投資基金法》的規定,公開募集基金的基金管理人違法違規,或者其內部治理結構、稽核監控和風險控制管理不符合規定的,中國證監會應當責令其限期改正;逾期未改正,或者其行為嚴重危及該基金管理人的穩健運行、損害基金份額持有人合法權益的,中國證監會可以區別情形,對其採取下列措施:
①限制業務活動,責令暫停部分或者全部業務
②限制分配紅利,限制向董事、監事、高級管理人員支付報酬、提供福利
③限制轉讓固有財產或者在固有財產上設定其他權利
④責令更換董事、監事、高級管理人員或者限制其權利
⑤責令有關股東轉計股權或者限制有關股東行使股東權利。基金管理人整改後,應當向中國證監會提交報告。中國證監會經驗收,符合有關要求的,應當自驗收完畢之日起3日內解除對其採取的有關措施。