證券投資基金公司管理暫行辦法

❶ 證券投資基金管理公司管理辦法的介紹

2012年9月20日，中國證券監督管理委員會令第84號公布《證券投資基金管理公司管理辦法》。該《辦法》分總則，基金管理公司的設立，基金管理公司的變更、解散，基金管理公司子公司及分支機構的設立、變更、撤銷，基金管理公司的治理和經營，監督管理，附則7章81條，自2012年11月1日起施行。2004年9月16日中國證券監督管理委員會令第22號公布的《證券投資基金管理公司管理辦法》（證監會令第22號）予以廢止。

❷ 證券投資基金管理公司子公司管理暫行規定的第一章

第一條 為了適應證券投資基金管理公司（以下簡稱基金管理公司）專業化經營管理的需要，規范證券投資基金管理公司子公司（以下簡稱子公司）的行為，保護基金份額持有人及相關當事人的合法權益，根據《證券投資基金法》、《公司法》、《證券投資基金管理公司管理辦法》和其他有關法律法規，制定本規定。
第二條 本規定所稱子公司是指依照《公司法》設立，由基金管理公司控股，經營特定客戶資產管理、基金銷售以及中國證監會許可的其他業務的有限責任公司。
第三條 基金管理公司設立子公司應當充分考慮自身的財務實力和管理能力，全面評估論證，合理審慎決策，不得因設立子公司損害基金份額持有人的利益。
第四條 子公司的設立、變更、終止以及業務活動、監督管理等事項，應當遵守有關法律法規的規定。
第五條 中國證監會及其派出機構依照《證券投資基金法》、《公司法》等法律、行政法規、中國證監會的規定和審慎監管原則，對子公司及其有關業務活動實施監督管理。
第六條 中國證券投資基金業協會依據法律、行政法規、中國證監會的規定和自律規則，對子公司及其有關業務活動進行自律管理。

❸ 私募證券投資基金業務管理暫行辦法的第一章 總 則

第一條 為了規范非公開募集基金（以下簡稱私募基金）業務，保護投資者的合法權益，促進私募基金行業健康發展，根據《證券投資基金法》、《證券法》等相關法律法規，制定本辦法。
第二條 在中華人民共和國境內，非公開募集資金設立證券投資基金，由基金管理人管理，基金託管人託管，為基金份額持有人的利益，進行證券投資活動，適用本辦法。
第三條 從事私募基金業務，應當遵循自願、公平、誠實信用原則，維護基金份額持有人合法權益，維護證券市場秩序。
私募基金的基金管理人、基金託管人（以下簡稱基金管理人、基金託管人）及其從業人員應當恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務，遵循基金份額持有人利益優先的原則。
第四條 中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）及其派出機構依照法律、行政法規和本辦法的規定，對私募基金業務活動實施監督管理。
第五條 中國證券投資基金業協會（以下簡稱基金業協會）依據法律、行政法規、中國證監會的規定和自律規則，對私募基金業務活動進行自律管理。

❹ 證券投資基金管理暫行辦法的第六章 罰 則

第四十三條 未經批准，擅自設立、募集或者變相募集基金的，由中國證監會予以取締，責令退還所募集的資金及其利息，有違法所得的，沒收違法所得，並處違法所得1倍以上10倍以下的罰款；沒有違法所得的，處100萬元以下的罰款。
第四十四條 未經批准，擅自將基金上市交易的，由中國證監會責令停止交易，處100萬元以下的罰款。
第四十五條 未經批准，擅自設立基金管理公司或者擅自從事基金管理業務的，由中國證監會予以取締，有違法所得的，沒收違法所得，並處違法所得1倍以上10倍以下的罰款；沒有違法所得的，處100萬元以下的罰款。
第四十六條 未經批准，擅自從事基金託管業務的，責令停止基金託管業務，沒收違法所得，並處50萬元以下的罰款。
基金託管人未按照規定將其託管的基金資產與託管人的自有資產分開，或者對基金資產未實行分帳管理的，責令改正，沒收違法所得，並處違法所得1倍以上5倍以下的罰款。
第四十七條 基金管理人違反本辦法第三十二條規定的，責令改正，有違法所得的，沒收違法所得，並處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得的，處50萬元以下的罰款。
第四十八條 基金管理人違反本辦法第三十三條規定的，由中國證監會責令改正，有違法所得的，沒收違法所得，並處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；沒有違法所得的，處30萬元以下的罰款。
第四十九條 有本辦法第三十四條所列行為之一的，責令改正，有違法所得的，沒收違法所得，並處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得的，處50萬元以下的罰款。
第五十條 基金管理人或者基金託管人營私舞弊、違規操作，不履行其基金管理或者基金託管職責的，或者嚴重失職，造成基金經營不善或者重大損失的，除依法給予處罰外，暫停、撤銷其基金管理業務資格或者基金託管業務資格。
第五十一條 基金管理人或者基金託管人違反本辦法第三十九條規定，不提供或者拖延提供有關情況和資料，或者拒絕、阻撓依法進行的檢查、稽核的，責令改正，給予警告，並處5萬元以下的罰款。
第五十二條 本辦法第四十六條、第四十七條、第四十九條、第五十條、第五十一條規定的處罰，由中國證監會、中國人民銀行按照各自的職權作出決定；但是，對同一違法行為，不得給予兩次以上的處罰。
第五十三條 有操縱市場價格、內幕交易、虛假陳述等證券欺詐行為的，由中國證監會依法給予處罰。
第五十四條 違反本辦法規定，除依法給予行政處罰外，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員暫停、撤銷其從業資格。
違反本辦法規定，給他人造成損失的，依法承擔民事賠償責任。
違反本辦法規定，構成犯罪的，依法追究刑事責任。

❺ 私募證券投資基金管理暫行辦法是哪一年頒發

15日《私募投資基金募集行為管理辦法》（以下簡稱《辦法》）正式發布，這是我國私募基金行業自律規則體系的進一步完善。

從私募基金募集環節的募集主體、募集程序、賬戶監督、信息披露、合格投資者確認、風險揭示、冷靜期、回訪確認、募集機構和人員法律責任等方面，《辦法》首次系統地構建了一整套專業、具有操作性、適應我國私募基金行業發展階段和各類型基金差異化特點的行業標准和業務規范。

中國基金業協會相關負責人指出，《辦法》對切實保護投資者合法權益、規范行業募集行為、塑造私募投資基金「買者自負、賣者盡責」的信託文化具有里程碑的意義。

《辦法》的正式生效時間為2016年7月15日。上述負責人強調，在《辦法》發布到正式實施的3個月過渡期內，募集機構應當盡快完成相關行為整改和內部制度建設，切實做好特定對象確定、投資者適當性匹配、基金風險揭示、合格投資者確認、投資冷靜期、基金合同的制定、募集結算資金專用賬戶的開立、監督協議的簽署以及《辦法》規定的其他義務的配套准備工作。

正式實施後，中國基金業協會將嚴格按照《辦法》規定，嚴肅執行自律規則和行業標准，一旦發現違反本辦法有關規定的情形將作出相應的自律處分，對違反法律、行政法規、中國證監會有關規定的情形，將移送中國證監會或司法機關進一步處理。

募集程序需嚴循三個層次

從我國私募基金登記備案和自律管理兩年以來的行業治理實踐中看，私募基金募集環節缺乏可操作性的業務規范和執業標准，越來越成為制約行業發展的瓶頸和痛點，違規募集成為私募基金亂象之源，行業形象和社會評價受到置疑。

從保護投資者利益、培育行業健康發展生態基礎出發，《辦法》確立了私募募集行為標准、規劃了行業募集行為路徑、釐清了私募基金與各種非法集資的界限，為私募基金行業正名。

《辦法》明確了三個重要問題：一是明確了私募基金兩類募集機構主體，即已在中國基金業協會登記的私募基金管理人自行募集其設立的私募基金，以及在中國證監會取得基金銷售業務資格並成為中國基金業協會會員的基金銷售機構受託募集私募基金；二是明確了募集機構承擔合格投資者的甄別和認定責任；三是引入資金賬戶監督機構，明確募集機構應當與監督機構簽訂監督協議，對募集專用賬戶進行監督，保證資金不被募集機構挪用，並確保資金原路返還。
《辦法》規定了募集程序依三個層次層層遞進。首先，募集機構可以通過合法途徑向不特定對象宣傳的內容僅限於私募管理人的品牌、投資策略、管理團隊等信息；其次，在通過調查問卷的方式完成特定對象確定程序後，募集機構可以向特定對象宣傳推介具體私募基金產品；最後，募集機構完成合格投資者確認程序後才可簽署基金合同。

同時，對於募集機構的募集行為，《辦法》確立了六項義務：第一，在不特定對象群體中，通過投資者風險識別能力和風險承擔能力問卷調查篩選出特定對象作為潛在客戶；第二，按照投資者適當性管理要求，針對特定對象推介與其風險識別和承擔能力相匹配的私募基金產品；第三，充分揭示私募基金產品的風險，既保證私募性，又提示風險性；第四，募集機構須實質審查合格投資者相關資質，要求投資者出具合格投資者的相關證明後方可簽署合同，明確禁止非法拆分轉讓；第五，強制設置投資冷靜期，借鑒行業最佳實踐、國際慣例以及《保險法》的規定，募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者，根據基金合同，投資者在冷靜期內有權解除基金合同；第六，探索回訪確認制度，由募集機構的非募集人員履行回訪程序，進一步確認投資者的身份和真實投資意願等，只有在確認成功後方能運用投資資金。回訪確認制度不僅是「了解你的客戶」原則的重要體現，更能遏制「飛單」給私募基金行業帶來的負面影響。

對不同投資者實施差異化安排

值得提出的是，《辦法》堅持了分類管理、適度管理的原則，對私募證券投資基金與私募股權等其他私募基金的投資冷靜期要求作出差異化安排。

同時，針對自然人投資者、專業機構投資者、符合條件的合格投資者作出了差異化的保護安排和程序性要求，針對自然人投資者，募集機構應當嚴格按照《辦法》的要求履行各項義務；針對專業機構投資者，募集機構可以不履行投資冷靜期以及回訪確認義務；針對符合《辦法》第三十二條第一款的投資者，募集機構可以豁免履行六項義務。

此外，針對回訪確認制度，考慮到目前資產管理行業尚未完全實現全行業功能監管、統一登記備案和自律管理標準的實際情況，為避免產生「劣幣驅逐良幣」式的不公平，中國基金業協會將在私募基金管理人和基金公示信息中公示是否建立回訪確認制度，鼓勵和引導募集機構按照《辦法》第三十條、第三十一條的規定實施回訪制度。同時，中國基金業協會鼓勵投資者充分行使自身權利，根據《辦法》第三十條、第三十一條的規定，主動要求基金合同中設置回訪確認條款。

❻ 證券投資基金管理暫行辦法的第四章 基金持有人的權利和義務

第二十九條 基金持有人享有下列權利：
（一）出席或者委派代表出席基金持有人大會；
（二）取得基金收益；
（三）監督基金經營情況，獲取基金業務及財務狀況的資料；
（四）申購、贖回或者轉讓基金單位；
（五）取得基金清算後的剩餘資產；
（六）基金契約規定的其他權利。
第三十條 有下列情形之一的，應當召開基金持有人大會；
（一）修改基金契約；
（二）提前終止基金；
（三）更換基金託管人；
（四）更換基金管理人；
（五）中國證監會規定的其他情形。
前款事項，經基金持有人大會作出決議後，應當經中國證監會批准。
第三十一條 基金持有人應當履行下列義務：
（一）遵守基金契約；
（二）交納基金認購款項及規定的費用；
（三）承擔基金虧損或者終止的有限責任；
（四）不從事任何有損基金及其他基金持有人利益的活動。

❼ 證券投資基金管理暫行辦法的第五章 投資運作與監督管理

第三十二條 基金成立前，投資者的認購款項只能存入商業銀行，不得動用。
第三十三條 基金的投資組合應當符合下列規定：
（一）1個基金投資於股票、債券的比例，不得低於該基金資產總值的80%；
（二）1個基金持有1家上市公司的股票，不得超過該基金資產凈值的10%；
（三）同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發行的證券，不得超過該證券的10%；
（四）1個基金投資於國家債券的比例，不得低於該基金資產凈值的20%；
（五）中國證監會規定的其他比例限制。
第三十四條 禁止從事下列行為：
（一）基金之間相互投資；
（二）基金託管人、商業銀行從事基金投資；
（三）基金管理人以基金的名義使用不屬於基金名下的資金買賣證券；
（四）基金管理人從事任何形式的證券承銷或者從事除國家債券以外的其他證券自營業務；
（五）基金管理人從事資金拆借業務；
（六）動用銀行信貸資金從事基金投資；
（七）國有企業違反國家有關規定炒作基金；
（八）將基金資產用於抵押、擔保、資金拆借或者貸款；
（九）從事證券信用交易；
（十）以基金資產進行房地產投資；
（十一）從事可能使基金資產承擔無限責任的投資；
（十二）將基金資產投資於與基金託管人或者基金管理人有利害關系的公司發行的證券；
（十三）中國證監會規定禁止從事的其他行為。
第三十五條 開放式基金必須保持足夠的現金或者國家債券，以備支付贖金。
第三十六條 基金託管人的託管費、基金管理人的報酬以及可以在基金資產中扣除的其他費用，應當按照國家有關規定執行並在基金契約和託管協議中訂明。
第三十七條 基金託管人、基金管理人應當執行國家財務會計制度，依法納稅。
第三十八條 基金收益分配應當採用現金形式，每年至少1次。基金收益分配比例不得低於基金凈收益的90%。
第三十九條 中國證監會、中國人民銀行按照各自的職權隨時對基金募集、交易、投資運作以及相關的業務活動和財務會計資料進行檢查、稽核。基金託管人、基金管理人以及有關的機構和人員應當及時提供有關情況和資料，不得拒絕、阻撓。
第四十條 有下列情形之一的，基金應當終止：
（一）基金封閉期滿，未被批准續期的；
（二）基金經批准提前終止的；
（三）因重大違法、違規行為，基金被中國證監會責令終止的。
第四十一條 基金終止時，必須組成清算小組對基金資產進行清算；清算結果應當報中國證監會批准並予以公告。
中國證監會監督基金清算過程。
第四十二條 基金清算後的全部剩餘資產，按基金持有人持有的基金單位占基金資產的比例，分配給基金持有人。