招行資管理財

❶ 招行10億理財違約怎麼回事

招商銀行爆出10億產品違約！

投資人千萬利息消失無蹤！你是不是該到銀行看看你的錢了？

近日，一位招商銀行私人銀行客戶爆料稱，其在招商銀行北京分行首體支行的客戶經理介紹下，於2013年投資的理財產品，在2017年9月份遭遇違約。

下面是產品的合同，根據合同（《 招商財富-招商銀行-弘毅夾層專項資產管理計劃資產管理合同》）：

該資管計劃由招商財富資產管理有限公司擔任資產管理人、招商銀行北京分行擔任資產託管人，募集資金的對應標的為聯想控股旗下弘毅投資的夾層基金——規模10億元的弘毅一期（深圳）夾層投資中心（有限合夥）。

看著比較復雜，簡單來說這款產品：

由招商銀行的投資機構運作

資金由招商銀行託管然後投給了弘毅一期（深圳）夾層投資中心（有限合夥）

按照投資人的說法，當時購買這款產品時，招商銀行的客戶經理曾向他表示：

該產品3年到期，是保本保息產品，年化收益率可以達到11%-13%

於是該投資人分別於2013年8月20日和2014年8月19日實繳1200萬元和800萬元，共認購的基金份額為2000萬元。

按照和銀行的約定，投資人在2016年9月2日就可以從銀行拿回自己投入的本金和利息，但是問題出現了，招行客戶經理稱：

該基金期限採用3+1結構，根據《資管合同》，普通合夥人有權將基金期限順延一年。也就是說，基金管理方有權將基金期限延期至2017年9月2日。

於是招商銀行將產品的到期日延期一年，但是在2017年9月2日，產品出現了違約，招行客戶經理再次宣稱：

投資者的2000萬元投資款，或僅能收回本金，並不能保證利息或「收益甚微」

2000萬的本金，按照年化收益11%來算，4年的利息額將高達1036萬元，招行兩次違約，投資者還損失了上千萬元的利息！

那麼這款致使招行違約的產品到底是什麼呢？

違約的產品！

下面觀察君就為各位分析一下這款產品，以及為什麼違約！

產品的名稱為弘毅一期，成立於2013年5月17日，當年9月2日完成首次交割，總認繳出資額約為10.4億元。

產品結構中，弘毅夾層（深圳）投資管理中心（有限合夥）作為普通合夥人（GP）認繳5000萬元；

4個有限合夥人（LP）認繳金額分別為：

聯想控股1億元

深圳市嘉源中和創業投資企業（有限合夥）2000萬元

西藏嘉城夾層投資基金合夥企業（有限合夥）3070萬元

招商財富約8.4億元

期限方面，基金存續期為成立日（即2013年5月17日）至首次交割日的第三個周年日（即2016年9月2日）；基金期限採用3+1結構，根據《資管合同》，普通合夥人有權將基金期限順延一年。

在違約時，招行客戶經理宣稱：違約的原因是因為，弘毅一期投資三個項目兩個正常，一個出了點問題，正在重組。

但是觀察君仔細梳理之後發現，弘毅一期所投項目，並非是3個，而是6個，其中3個在資管計劃到期後，依舊未能退出！

弘毅一期2017年二季度基金管理報告（下稱「管理報告」）顯示，6個項目包括：

未能退出的三個項目為：

融眾小貸（二期）

據基金管理報告，對融眾小貸的第一筆1.5億元投資，於2014年10月退出，實現投資收益2290萬元；之後，弘毅一期追加了1.5億元開展二期投資，年利率16%，但2015年年底展期半年後，由於資金流動性原因，融眾小貸未能在2016 年6 月貸款到期時還款，已造成逾期。」

中聯重機

弘毅一期於2014年8月聯手弘毅投資的被投企業中聯重科，投資奇瑞重工（後更名為中聯重機）。其中，弘毅一期出資額1.13億元，預期年化收益率為15%，中聯重機計劃2015年年底掛牌新三板。

但隨著中聯重機沖刺新三板受阻，方案改為：將以大股東回購的方式，於2017年實現退出。但截至目前，該項目依舊未能退出。

上海譽豐項目

弘毅一期分別於2015年6月、7月和10月三次向上海譽豐提供共計1.3億元人民幣，資金用途為補充借款人流動資金。由於銀行抽貸造成債務危機，上海譽豐資金鏈斷裂，預計上海譽豐總負債為10億元，可處置資產總值僅3.2億元，嚴重資不抵債。

投資了六個項目，三個出現了問題，這才是產品違約的根本原因！

錢還能拿回來嗎？

現在最重要的問題是，投資人的錢還能拿回來嗎？

雖然還沒有公布，但最終處理的結果，應該正如那位招行客戶經理所說：本金可以拿回來，但是「收益甚微」！

也就是說，投了這個產品的投資人，他們的10.4億資金被別人借走，然後白白地用了4年！

責任應該在誰？

觀察君認為兩方都存在問題，招行可能應承擔較大責任：

招商銀行：

第一：招商銀行的客戶經理私自承諾收益

11%-13%年化收益率，招商銀行並沒有為投資人出示擔保函，雖然這是客戶經理的個人行為，但是招行存在監督管理上的失誤。

第二：未能充分提示風險

該產品風險早已出現，但招行私人銀行部工作人員始終未對風險進行充分揭示，導致投資人出現投資上的錯誤判斷

投資人：

在招行並沒有出具擔保函的基礎上，投資人依然選擇相信客戶經理許諾的投資收益率，說明投資人對自己所購買的產品的風險和運作機制並沒有完全的了解。

結語！

上個月，陸金服剛剛爆出了1.4億資管計劃違約；還沒過一個月，又出現了招商銀行10億產品違約，觀察君還了解到上個月交通銀行也出現3億理財產品退出！

單獨來看，可能只是幾起無傷大雅的資管行業違約事件，但如果把這一系列的事件放在一起分析的話，就可以看到背後的真相！

那就是，在國家經濟去杠桿的大背景下，在資管新規出台之後，資產管理行業的剛性兌付或將徹底成為歷史！

簡單地說，就是投資者拿不到投資收益，甚至是投資本金的情況可能會越來越多！

面對這種情況，我們該怎麼辦？

第一、樹立正確的投資意識

做投資首先要糾正一個錯誤觀點，就是如果我投錯了也會有銀行或國家為我兜底，這種可能性在未來幾乎是不存在的，投資是自己的事，做出了錯誤的投資決策，就要自己負責任！

所以，投資任何產品、任何產品、任何產品（重要的事情說三遍），一定要仔細了解自己它的風險和運作方式，不能連保本產品和非保本產品都分不清楚！

第二、銀行提供的產品也要仔細甄別

在中國，許多大銀行都是國有的，這樣投資者就形成了一種固定的思維模式，就是銀行一定是安全的，銀行提供的產品也不會出問題！

這是完全錯誤的，銀行提供的產品也可以分為很多種類，從收益的派發上就可以分為保本保息、保本不保息、不保本等多種產品，從投資的方向還可以分為信託、基金、保險等。

在銀行購買產品，觀察君建議，首先看保不保本（不能只聽客戶經理，要看到銀行的擔保函），再看資產的出口端（投向哪裡）是什麼，然後看違約的處理方法！

總結起來就一句話，今後不要再想著「傻瓜式理財」，把錢放在銀行就不管不問，要對自己的資金負責，因為你不負責的話沒有人會給你兜底！

❷ 招行理財的東方紅資管封閉期3年式基金好嗎

基金風險比較高，建議你選擇京大財富理財比較好

❸ 招商銀行給您支招 資管新規下如何理財

首次購買理財產品，需先辦理風險評估，評估後，可購買對應您的風險承受能力等級的理財產品。
您可以進入招行主頁，點擊 理財產品-個人理財產品 頁面查看，也可通過 搜索 分類您需要的理財產品。
溫馨提示：購買之前請詳細閱讀產品說明書。

❹ 什麼情況下買招商銀行理財產品虧損

銀行理財和銀行存款是不一樣的概念，
銀行理財也是自己投資信託、資管等等理財產品。
銀行理財也是盈虧自負的

具體要看購買的品種，非保本型理財產品就可能虧損

❺ 銀行資管可以購買其他銀行的理財產品嗎

若是招行個人理財產品，須使用招行借記卡賬戶、一網通賬戶、財富賬戶（不含存摺）作為投資結算賬戶。

❻ 為什麼購買招商銀行理財產品會虧損

招行現發售的理財產品一般都不保證本金(6906、8136除外)，也不保證收益，收益和本金均可能因市場變動而產生損失，建議選擇適合本人風險承受能力的產品進行投資。溫馨提示：若風險偏好較為保守，可了解下結構性存款。

❼ 招行理財的東方紅資管封閉期3年式基金好嗎

個人覺得作為券商系的產品，東方資管發行的幾只產品業績實在一般，並未看出券商的投資能力有多麼強，不建議關注。

❽ 資管新規對銀行理財業務都有哪些影響

對於我國百萬億元規模的資產管理市場，資管新規從醞釀到徵求意見一直牽動著市場的神經。特別是存量規模接近30萬億元的銀行理財，向標准化、凈值化轉型的進展備受市場關注。
截至2017年底，除了招行、中信銀行之外，多數股份行理財余額大幅減少。
資管新規落地後對銀行理財沖擊有多大？周之行分析稱，資管新規落地後，銀行依然會持續發展新產品，即便是採用表外轉表內的方法，也會試圖將資管資金存留在銀行體系內，但這部分一定會外溢，初步估算大概七成規模依然在銀行體系之內。部分資金體量會慢慢往外部資管公司流轉，包括公募基金，甚至包括私募基金都有可能吸收銀行外溢的存量資金。
奧緯研究報告顯示， 當前，銀行客戶行為正在加速市場化，其中個人金融資產投資配置中，銀行理財、股票、公募基金、信託、私募、保險的佔比顯著增加。而居民儲蓄卻從2007年的69%下降至50%。
在資管新規的新導向下，將嚴格區分合格投資者和非合格投資者，這從本質上有利於銀行。「未來非標投資者會部分回到銀行存款體系，尤其是降低債權類合格投資者的標准以後，他們可能進入債權的非標投資，成為合格投資者。」
此外，他認為，資管新規落地後，資管市場將出現底層資產替換。首先，債權資產從影子銀行資產替換成消費金融，供應鏈金融等資產，資產特性變得更分散了；其次，資管新規後，底層資產將向二級市場轉向，實際上變成二級市場公開的資產；最後，期限拉長後，底層資產將向PE類資產轉變。銀行做不了二級市場和PE市場，某種程度對銀行是挑戰。