投資理財技巧之現金流管理

① 關於家庭理財現金流的管理，如何安排

把現金流分成三部分，一部分日常開支用，一部分應急用，一部分投資。我一般都是這樣，每個月都會固定拿一部分錢投到下面這個平台，一年的收益在10%-15%左右。

② 企業現金流管理要注意什麼

對於企業現金流量管理需要注意企業現金流量管理的內容及目標、企業現金流量管理在財務管理中的地位及其重要性、現金流量管理在企業財務管理中的具體應用、企業加強現金流量管理的措施及對策這四個內容。企業現金流量管理需要注意的具體事項如下：

一、企業現金流量管理的內容及目標

(一)企業現金流量管理的內容

1、現金流量及現金流量管理的概念。現金流量管理是指以現金流量作為管理的重心並兼顧收益，圍繞企業經營活動、投資活動和籌資活動而構築的管理體系，是對當前或未來一定時期內的現金流動在數量和時間安排方面所做的預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。

2、現金流量管理的具體內容。包括與現金預算的分工組織體系有關的一系列制度、程序安排及其實施的預測與計劃系統和由收賬系統、付賬系統和調度系統構成的執行與控制系統，又包括藉以報告一定時期終了母系統和各子系統綜合運行最終結果的信息與報告系統以及對現金流量管理系統、現金預算執行情況和現金流量信息本身的分析與評價系統。

(二)企業現金流量管理的目標

1、積極籌集企業營運所需要的充足的現金流量。

2、加強現金流量的營運管理，提高資金的運用效率。

3、創造企業價值。

二、企業現金流量管理在財務管理中的地位及其重要性

(一)企業現金流量管理在財務管理中的地位

資金運動是現代企業財務管理的對象，現金流量是資金運動的實質。現金流量管理處在現代企業財務管理的核心地位。

(二)加強企業現金流量管理的重要性

1、利用現金流量更有利於加強財務控制。

2、現金流量狀況更能體現企業持續經營的能力。

3、對現金流量的反映可以增強企業決策的實效性。

三、現金流量管理在企業財務管理中的具體應用

(一)現金流量結構分析，現金流量的結構分析包括流入結構、流出結構和流入流出結構比分析。

(二)流動性分析，流動性分析主要反映企業的償債能力。

(三)償債能力分析，企業的償債能力是指企業用其資產償還長短期債務的能力。

(四)盈利質量分析，盈利質量是企業公開報告收益與其經營業績之間的離差程度。

(五)財務彈性分析，財務彈性是指企業適應經濟環境變化和利用投資機會的能力。

(六)獲現能力分析，獲取現金的能力是指企業經營現金凈流人和投資資源的比值。

四、企業加強現金流量管理的措施及對策

1、強化現金流量管理意識，提高財務及其他管理人員素質。

2、編制現金預算，加強資金調控。

3、加強投資方案評價，積極防範投資風險。

4、建立現金流量考核指標體系。

5、做好基礎管理工作。

③ 中小企業現金流量管理存在的問題及對策好寫嗎

1 現金流量的概述

1.1 現金流量的含義
現金流量是指企業在一定會計期間內按收付實付制，通過一定的經濟活動（包括經營活動、投資活動、籌資活動和非經常性項目）而產生的現金流入、現金流出及其總量情況的總稱。即：企業一定時期的現金和現金等價物的流入和流出的數量。現金不僅是資金流轉的起點和終點，而且貫穿於企業經營活動的全過程。企業經營管理活動是不穩定的，保持現金流量的通暢，必須加強企業現金流量的管理。
1.2 現金流量管理的內容
現金流量管理是指以現金流量作為管理的重心、兼顧利益，圍繞企業經營活動、投資活動和籌資活動的財務管理活動。即包括：現金預算管理、現金流入與流出的管理、現金使用效率管理和現金結算管理等。
1.3 現金流量在企業中的重要性
在現代企業的發展過程中，決定企業興衰存亡的是現金流，最能反映企業本質的是現金流，在眾多價值評價指標中基於現金流的評價是最具權威性的。現金流量按其來源性質不同分為三類：經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量。現金流量比傳統的利潤指標更能說明企業的盈利質量。首先，針對利用增加投資收益等非營業活動操縱利潤的缺陷，現金流量只計算營業利潤而非經常性收益剔除在外。其次，會計利潤是按照權責發生制確定的，可以通過虛假銷售、提前確定銷售、擴大賒銷范圍或者關聯交易調節利潤，而現金流量是根據收付是實現制確定的，上述調節利潤的方法無法取得現金因而不能增加現金流量。可見，現金流量指標可以彌補利潤指標在反映公司真實盈利能力上的缺陷。只有那些能迅速轉化為現金的收益才是貨真價實的利潤。對高利益低現金流的公司，特別要注意的是有些公司的收益可能是通過一次性的方式取得的，而且只是通過會計科目的調整實現，並沒有收到現金，這樣的公司很可能存在未來業績急劇下滑的風險。現金流管理告訴中小企業：不要過於著重利潤率，現金流動速度往往比利潤率更有價值，但對現金流必須加強管理，許多企業最終都是因為現金管理出現了問題而不得不得不走向倒閉的，這其中也包括當年亞細亞這樣的大型企業。
2 今年來我國中小企業的現狀
目前，我國中小企業佔全國企業總數的99%，創造的最終產品和服務價值超
過國內生產總值的60%，創造稅收約為國家稅收總額的50%，提供了75%以上的城鎮就業崗位。到目前為止，全國以中小企業為主體的私營企業進出口總額為24364L美元，同比增長46.5%，高於全國增長率約23個百分比，佔全國進出口的比重達13.8%。首先，由於中小企業融資難，企業只好把融資目光轉向民間，通過藉助抵押貸款、相互擔保、高利貸款等手段獲得流動資金，也逐漸構建了一個極其復雜的資金網路，融資杠桿被放大，如果其中一個環節出現問題，就會引發連鎖反應。其次，不合理投資決策引導現金流不合理的流動。大多數的中小企業在發展中存在短期行為，有市場就投資，沒有考慮自身的實力是否能夠支撐這一決策，造成資金無計劃流動。投資項目一旦失敗，大量的資金就成了沉沒成本，加深了現金流循環不暢的風險。最後，宏觀環境變化使中小企業管理的現金流減量新《勞動合同法》的出台，信貸緊縮，人民幣匯率升值加快，生產成本的提高，原材料的價格上漲和大幅度的調低出口退稅等宏觀環境的變化，使中小企業手中的現金流加速的流失，限制了現金流管理的靈活性。中小企業的現金流量管理意識差，長期使現金流盲目的運轉，潛在風險日益積累，促使任何的小「挫折」就可能會置企業於生死邊緣。
2.1 中小企業融資難
中小企業由於規模相對較小、資信不足、籌資能力和抗風險能力弱，同時重生產與銷售，忽視財務管理，會計核算能力薄弱，缺乏內控，隨意性大，注重短期利益，缺乏對現金流量的管理，中小企業中存在的這些問題需要我們通過財務管理、加強現金管理管理予以解決。
2.2 中小企業在當前現金流量管理中出現的問題
首先，由於中小企業自身存在的一些缺陷導致中小企業融資困難，很難從金融機構獲得貸款，自有資金成為非常重要的流動資金來源。這就進一步造成其貨幣資金短缺、籌資渠道狹窄，以內源融資為主。其次，中小企業的投資應是中短期項目，不能投資超過自身規模15%以上的項目，應著重投資自身核心競爭能力項目的建設等，夯實基礎，避免盲目多元化發展，這都是中小企業運用資金時要注意的問題。
2.3 中小企業現金管理的目標
2.3.1 積極籌集企業營運所需要的充足的現金流量
鑒於目前存在的這種情況，為保障和鼓勵中小企業的發展，各國及我國都針對中小企業融資出台相應政策，財政部、國家發改委相繼發布了《中華人民共和國中小企業促進法》及《中小企業發展專項資金管理辦法》，銀監會也深入推進中小企業貸款工作。為保障中小企業發展所需資金及時到位，北京、上海、廣東等地出台相應政策，浙江中小企業融資採用「抱團取暖」的做法，在渝浙商成立信用擔保機構等方法，通過增加銀行信用，擴大在銀行的貸款額度。通過政府及民間機構的努力，中小企業融資困難的情況可以得到一定程度的改善。對於中小企業，自身要通過改善經營管理、規范財務制度、提高核心競爭力和持續發展能力來逐步增強對信貸資金的吸納。要堅持誠實守信，提高資信度，贏得銀行的信任和支持。還要多方面拓寬融資渠道，如：加強與大企業的聯系，以取得企業之前的信用。積極利用其它商業信用等。在籌集資金時，注意企業自有資金和債務資金的比例，既要積極利用外部資金，取得「借雞下蛋」的效果，利用財務杠桿效應，也要與企業自身規模相適應，減小企業風險，同時使用資金成本最低。
2.3.2 加強現金流量的營運管理，提高對資金的運用效率
中小企業的投資應是中短期項目，不能投資於超過自身規模15%以上的項目，應著重投資自身核心競爭能力項目的建設等，夯實基礎，避免盲目多元化發展，這都是中小企業運用資金時要注意的問題。要吸取一些企業在由小到大的發展過程中所經歷的教訓，找准自己的方向，對多餘的現金流量能合理投資運用做到穩健的財務管理，注重現金流量管理。中小企業只有結合自身的發展階段，定位好企業發展目標，合理運用資金，同時加強對現金、存貨及應收賬款等往來賬的管理，就能提高資金的使用效率。
2.3.3 創造企業價值
企業財務管理的目標是企業價值最大化，這從企業所有者角度反映了企業的目標。盈利是企業目標體系中的一個基本目標，但企業目標不是「最大利潤」，而是長期資本增值最大化。財務管理就是有關資金的獲得和有效使用的管理工作，加強資金的管理、提高收益能力、控製成本費用、加速資金的周轉、規避企業經營風險和財務風險，以實現企業價值最大化。
3 中小企業現金流量管理的必要性及措施
綜上所述，加強中小企業現金流量管理是企業生存的基本要求，不僅保證企業健康、穩健的發展，還可以有效提高企業的競爭力。那如何加強中小企業的現金流量管理呢，從以下幾個方面入手：
3.1 做好基礎管理工作
首先要做好銀行日記賬和現金日記賬的日清月結，做好企業與銀行的對賬工作及往來賬是的清理工作。強化信用觀念，提高信用等級，做好誠實守信，規范經營，積極拓寬融資渠道。近年來，各級政府部門、金融監管機構以及銀行業金融機構分別從政策環境、監管體系、服務機制、金融產品等不同層次，不斷優化中小企業融資環境來解決中小企業融資難題。還要加強與銀行等金融單位的聯系和協作，利用商業信用形式進行融資，注意非商品交易產生的信用方式的運用。加強貨款回收工作，對應收賬款應有專人管理，確保沒有「壞賬」或盡可能最小，確保自有資金來源。管好用活資金，提高資金使用效益，隨時了解企業現金流量、庫存、銷售、應收賬款等。科學安排資金、有效運用資本、降低資金成本、提高使用效率是現金流量管理的基礎管理工作。
3.2 編制現金預算，防範投資風險
現金預算是現金流量管理的主要內容，中小企業資金籌集能力弱，更應做好現金預算。通過現金預算，掌握現金流入、流出情況，及時補足余額，根據企業生產經營情況保留適當的現金余額，對多於現金進行合理運用，用現金流量方法來選擇投資方案更合理、准確。某家公司剛成立不久，就接了一個國內知名企業的百元大單，非常興奮，感覺到企業的機會來了。因為客戶是知名企業，在付款方式上，他們接受了預付款30%，其餘70%在活動結束後兩個月付清的苛刻條件。活動轟轟烈烈地開始了，可是公司的財務也陷入了危機，因為活動的費用支出高達合同金額的70%，而客戶才先付30%，這意味著，有40%的費用要該公司提前墊付。而這40%就是40萬元。對於一個剛剛成立的小公司來講，是多麼大的一筆流動資金。幸虧幾位公司股東及時把自己的房子抵押了，獲得了貸款，才解決了危機。所以要做一個現金流量表，定期編制現金預算，及時反映現金的流入流出、盈缺狀況，及時反饋，對現金流管理至關重要。
3.3 建立現金流量考核指標體系
在一定時期內對現金流量管理至少能做到及時償還到期債務，在較長期限內對現金流量的管理應能實現企業現金流量充足性和有效性目標。具體可以通過一些財務分析指標，如：流動性指標、獲利性指標、財務彈性指標和收益質量指標來分析現金流量是否正常。企業所有的風險都是在財務風險中得到的集中體現。其中流動性指標是對持有的現金數額及資產轉化為現金能力的描述。一個企業如果持有充足的現金，或者資產能夠在短期內轉化為現金，以便履行它的支付義務。流動性問題是導致中小企業破產的主要原因。財務彈性指標的衡量是用經營現金流量與支付要求進行比較，支付要求可以是投資需求或承諾支付等。如果現金流量超過需要，有剩餘的現金，適應性就強。該指標說明企業所得現金維持和擴大生產經營規模的能力。收益質量指標，主要表明會計收益和凈現金流量的比例關系，即企業所確認的賬面收益中有多少是可以實現的，企業的收益質量影響著企業的價值，而收益與現金流量的匹配程度則決定了該企業的收益質量。這個指標反映在企業實現的收益中，現金收益所佔的比重的大小，即當期實現的凈利潤中有多少是有現金保證的，這個指標對於衡量企業的利潤質量有著極為重要的意義。因此，建立財務分析指標對現金流量管理至關重要。
3.4 強化現金流量管理意識，提高財務及其他管理人員的素質
許多中小企業管理人員缺乏管理方面的知識，不僅導致企業核算不清，更可能導致企業發展方向錯誤。現金流的是否合理流動最終取決於管理人員，企業的管理人員或現金流的掌管著要及時培訓和更新自身的財務知識，提高現金流風險管理意識。在進行企業的戰略投資時，應考慮資金的佔用率和回收率，降低資金的使用成本。做好與客戶、供應商溝通，減少壞賬的發生，確保資金來源順暢。注意宏觀環境的變化，及時調整資金使用策略，防範風險。所以加強對企業管理人員的財務管理知識的培訓，提高對企業現金流量管理的重視，是中小企業在發展過程中值得注意的問題。

④ 現金流管理的分析探討

隨著許多公司在經濟衰退中面臨的巨大壓力，出現了諸多公司看似健康卻由於現金周轉問題而崩潰。事實證明，決定企業興衰存亡的是現金流，現金流管理是 企業價值創造的根本。統計資料表明：在發達國家，大約80%的破產公司從會計上看屬於獲利公司，導致它們倒閉的不是由於賬面虧損，而是因為現金不足。在中國，盈利質量和現金流量問題越來越受到證券分析師和企業界的關注。現金流管理的研究引起學術界的重視，現金流管理成為許多報刊和著作討論的熱點。本文從戰略性現金流管理的特徵人手，就現金流管理的相關問題進行分析探討。
一、現金流量管理的現狀及存在的問題
盡管現金流量成為衡量企業財務健康狀況的重要標准，現金是驅動企業前進的基本動力一缺乏現金的企業必定失敗逐漸成為理論和實務界 的共識，但是關於現金流的管理問題並沒有得到理論界和企業界的足夠重視。從理論研究方面看，關於現金流管理的研究成果很少。國際上開展現金流的研究熱潮起 源於美國1975年發生的W.T.Grant公司的破產事件。該公司是當時美國最大的商品零售企業，其破產原因是過於重視會計利潤與營運業績而忽視了現金 流的均衡性。該公司的破產以及諸多類似現象的出現，使許多企業認識到現金流的重要性，也吸引了許多金融、財務等方面學者的研究興趣。從20世紀70年代以 來，現金流管理方面的研究主要有：
（1）影響現金流的因素分析研究，主要研究企業內外和企業營運對現金流產生的影響，代表性的是丹尼森關於銷售增長和通貨膨脹壓力對現金短缺誘導效應的研究；
（2）現金流量指標在企業財務分析評價中的作用研究，代表性的是瓦爾特的現金流指標與危機預警的財務分析；
（3）現金流與投融資活動關系、投資決策和融資決策及股利支付行為與現金流關系的研究，主要以詹森的自由現金流理論和梅耶斯、麥吉婭夫的啄食順序理論為代表；
（4）尤金·法瑪（EugeneFama）、詹森（Jensen）等人的現金流信息對外部市場有效性影響的研究；
（5）基於現金流的價值評估的研究，主要以詹森（Jensen）的自由現金流量理論為代表，由於代理成本的存在，大量的自由現金流量傾向於以資本形式外溢越出企業邊界，尋求外部收益，提升企業價值。
從實踐方面看，實務界對現金流的關注和管理實踐還非常不系統和規范。盡管理論界的研究成果，引起了實務界的廣泛借鑒。許多跨國公司在管理實踐中探索強化 現金流管理問題，但大多都是以現金流分析為主，大多企業只是把經營性現金流量或自由現金流量為作為指標納入業績考核評價體系，並沒有建立起完整現金流管理 和控制體系。
我國初步關注現金流狀況也始於近幾年，初步認識到企業發展的內在活力反映在經營的現金流量方面，所以，關於現金流的理論和實踐更是匱乏。
首先，我國在現金流管理理論上的成果極少，關於現金流量的研究大多停留在對國外成果的介紹，現金流量表的編制、分析等信息反饋層面，缺乏對現金流量的管理及控制方法、應用技術以及制度規范的系統研究。
其次，我國現金流管理的研究僅停留在公司運營層面，並沒有被提高到戰略高度。現金流管理的內容只是泛泛的介紹現金預算、日常流量、流程、流速和風險預警等戰術性管理，沒有同企業的發展戰略有效的結合起來，更沒有同企業的不同發展階段的重點相匹配。
第三，現金流量管理的手段也只是側重於事後分析，而缺乏事中的控制、特別是事前的預測和安排。最後，由於中國企業的考核與績效評價體系仍是利潤導向 型,對於業績質量問題重視遠遠不夠，現金流的導向作用還很弱，所以，企業實踐中對現金流量的管理存在著嚴重滯後性和被動性特徵。一些企業只有在發不出工資、沒錢購買原材料、需要動用現金交稅的時候才注重現金流管理。
筆者認為，要系統提升企業的運營質量，提高企業持續創造價值的能力，還 需要理論界和企業界的不懈努力，要從觀念上確實重視現金流管理，把現金流量管理提高到戰略層面來研究和對待。避免就現金流談現金流，要從戰略性現金流的特 徵人手，關注影響現金流管理的重要因素和指標，建立現金流管理的全面控制體系。
二、戰略性現金流量管理的特徵
公司理財目標是公司從事理財活動所期望達到的結果，是公司理財行為的方向和指南。關於公司理財目標有不同的觀點，如利潤最大化觀點、每股收益最大化觀 點、公司價值最大化（股東財富最大化）觀點等。從大量的關於各種觀點的分析來看，筆者認為，公司理財目標的選擇似乎以價值作為目標導向更加合理，以多利益 主體的協調更具有現實意義，以動態指標和靜態指標的分別確定終極目標和具體（階段）目標更加科學。現代公司制度下的公司理財目標不是單一的，而是多元的、 多層次的。所以，在對公司理財目標的定位時，應堅持動態、發展的觀點，應該區分終極目標和具體目標（或稱短期階段目標）。終極目標是起主導作用的目標，是 公司理財活動的動力來源和自覺遵循的行為准則；而具體目標是在終極目標的制約下，體現公司理財活動階段特點和公司管理階段重點的目標。筆者認為公司理財的具體目標是動態的、有階段性特點和側重點的，應該根據公司內外部環境，根據公司的不同發展階段以及公司管理的重點具體決定；而公司理財的終極目標應定位 於公司價值創造的可持續最大化.作為公司理財對象之一的現金流量管理必須把公司的理財目標作為導向，圍繞理財目標實施管理。
企業生命周期是指企業誕生、成長、壯大、衰退直至死亡的過程。按照企業生命周期理論，企業在發展過程中會經歷初創期、成長期、成熟期和衰退期等階段，高 新技術企業往往還有種子期。在企業不同的發展階段，企業關注的目標和重點會有所不同，現金流量循環也會呈現出不同的特點。成功的管理者必須能夠准確分析和 識別企業在生命周期的不同階段的特點及定位，並能夠根據對現金流量的需要，提出合適的財務結構。所以，戰略性現金流量管理必須與各階段的特點相匹配，要突 出重點，不可一視同仁，等而視之。同時還要注意在不同發展階段，經營活動、投資活動和籌資活動現金流之間的轉化和配合。
做好流動性、收益性和增長性的動態平衡，就是要處理好現金流入、現金流出和凈現金流量利用之間的關系。換言之，現金流入管理的任務就是要維護適度的流動 性，現金流出管理的任務則是側重於收益性的提高，而現金凈流量管理的主要任務就是要處理好長期發展和短期利益的關系，處理好積累和消費的平衡。
三、戰略性現金流量管理的策略
企業價值是對企業整體盈利能力的綜合評價。評價一個企業的價值，可以採用許多指標，但許多研究成果表明，現金流是價值評估最好的方法。即企業價值取決於 它在當期和以後各期創造的現金流量的能力。從定價思想看，就是採用現金流量折現方法為企業定價。即企業的價值等於企業以適當折現率所折現的預期現金流量的 現值，價值創造是企業內部各層次的管理者運作的基礎和導向。戰略現金流管理，就是既要研究現金流量與企業價值創造之間的邏輯關系，從價值創造角度探討現金 流量的管理問題；又要研究現金流量的可持續模式，確保企業終極理財目標的實現。
自由現金流量是指企業為維持持續經營而進行的固定資產投資以及營運資本投資之後可實際用於所有者進行收益分配的現金流量。簡言之，就是支付有價值的投資需求後能向股東和債權人派發的現金總量。
每個企業都要認真關注和控制現金轉換周期，要隨時關注現金轉換周期是否合理，既不能過長也不能過短。過長意味著營運資金佔用過大，周轉速度過慢，應該縮短周 期，以減少投入的營運資金；過短，意味著營運資金投入不足，可能會存在一定的交貨風險。判斷標准就是在保證正常經營和交貨情況下，盡量減少營運資金的占 用。
四、建立現金流管理的全面控制體系
要真正做好現金流管理，實現價值創造的目標，必須在關注影響現金流的因素基礎上，從組織、戰略和經營等層面建立起現金流管理的全面控制體系。
總體上要健全現金流管理的組織體系，同時要制訂企業現金流管理控制的指標評價體系。通過健全組織機構、明確相應的職責，合理劃分企業內部各責任單元的職 責和權力，是現金流管理措施有效推行的重要保證。當然，現金流管理的組織體系要和公司的業務特點和管理模式相適應，既要與依託於公司組織結構，又要有相對 的專業性。在確定現金流管理控制指標體系時應把經營活動產生的現金流量應有贏余、營運資金額度應合理、盈餘現金應進行投資、長期投資及融資計劃應與企業經營性現金流的創造能力相適應等作為指標體系的重要標准。
戰略層面上，做好企業戰略周期的現金流規劃。企業現金流 規劃是企業根據企業內外部環境因素及其變化趨勢對現金流流向進行整體性和長期性謀劃，是一項全方位的戰略工程，對企業全部現金運動乃至全部資源運用具有指 導性和方向性的意義。企業戰略對於企業全局具有長期性和根本性作用，因此，必須領會企業戰略精神，客觀的進行環境影響因素分析和企業戰略分析，確保現金流 向與環境變化相協調。只有如此，才能保證企業現金流管理不偏離企業戰略所規定的大方向和總目標，才能極大提高戰略現金流管理的效果。做 好投資行為與融資方式的匹配與動態平衡。要根據企業戰略的要求和投資的客觀規律制定企業融資的戰略目標與原則，尋求各種有效的融資組合，並確定可靠的現金流向戰略。如以自我積累作為戰略發展思路的企業，要注意自由現金流量與企業投資擴張的動態平衡；以外延擴張作為戰略發展思路的企業，要把資本結構的優化作 為切入點，把確保現金流的持續保障作為標准，做好自由現金流與股權等直接融資以及債務等間接融資方式的匹配與動態平衡，控制財務風險，切記短貸長用這 是財務風險管理的大忌。否則，資本和金融市場一旦出現政策性調整，哪怕是臨時性現金流斷裂對企業的打擊將也會是毀滅性的。
經營層面上，必須把企業經營內在質量的持續改進作為控制目標。
第一，建立完善的現金流預算管理制度。企業的資金運行，具體表現為資金籌集、運用和分配，現金的流入與流出則是其綜合表現形式。在企業實際運作過程中必 須將戰略規劃轉化為企業的總預算，通過現金流預算，使企業各項戰略具體化。現金流預算包括總預算和日常預算，現金流總預算著重於規劃和控制企業宏觀的經營 活動和投融資安排，保障企業戰略目標的實現；日常現金流預算統管日常經營活動的現金安排，保證現金流持續、健康、有序的周轉，從而保障企業經營活動的正常 運行。
第二，要優化現金流的管理流程。要做好現金流轉的程序和內控關鍵點的安排，現金內控制度的設計，企業信用政策的安排和應收賬款的回收，銷售貨款的回籠及其流程的安排。通過制度來規范涉及現金流的組織、崗位、授權及辦理現金收支業務的內控手續與程序。每一個內控環節要落實明確的責任 和業績的考評。
第三，要抓住影響現金流的關鍵要素。現金流管理的目的之一就是要提高現金的使用效率，即現金流流速管理，如前所述，現金 流流速可以用現金轉換周期衡量，有效的現金流管理，就是要在滿足企業運轉的前提下，盡量縮短現金轉換周期。縮短現金周轉通行的途徑有：（1）縮短存貨周轉 期；（2）縮短應收賬款周轉期；（3）延長應付賬款周轉期。
第四，要建立符合企業特點的現金流風險分析和預警系統，並要掌握企業現金流危機管理的方法和技巧。現金流風險就是可能發生的現金流轉不靈的風險，由於企業所處的環境越來越復雜，技術更新速度越來越快，產品生命周期越來越短，不可 避免企業會遇到市場突變、政策調整等風險，通過現金流風險預警系統，建立起一個風險和危機管理的快速反應機制，保持良好的銀企關系和忠誠的客戶資源。一旦 出現現金流的臨時困難，也能夠及早化解。
做好戰略性現金流量管理應注意企業評價標桿的選擇，即業績評估和評價指標的選擇必須實現由主觀 的會計收益到客觀的現金流指標的轉化；要注意改進現金流量報告方式，並積極借鑒國外關於現金流管理的研究和實踐成果，促進我國企業現金流管理理論和實踐的 不斷豐富和發展。要對企業結構及績效有更為深入的了解，不應孤立地進行現金流量管理，而應把它作為公司戰略管理的一個重要組成部分來加以重視。

⑤ 投資決策的幾種現金流方法及其相互關系

在投資決策中進行投資項目效益評估時，採用現金流量作為依據的原因,如下：
（一）、會計收益率中非現金費用容易造成現金收支計算重復
（二）、會計收益加入了人的主觀因素，導致計算上出現出入
現金流量能准確的反映自己的時間價值和投資項目中流入和回收之間的投入產出關系，只有在現金流量的基礎上計算投資項目效益評價指標才能客觀、准確的評價投資項目的經濟效益。

⑥ 什麼是現金流量的思考方法

現金流量是投資項目在其整個壽命期內所發生的現金流出和現金流入的全部資金收付數量。是評價投資方案經濟效益的必備資料。

具體內容包括：

(1) 現金流出：現金流出是投資項目的全部資金支出。它包括以下幾項：

①固定資產投資。購入或建造固定資產的各項資金支出。

②流動資產投資。投資項目所需的存貨、貨幣資金和應收帳款等項目所佔用的資金。

③營運成本。投資項目在經營過程中所發生的生產成本、管理費用和銷售費用等。通常以全部成本費用減去折舊後的余額表示。

(2) 現金流入：現金流入是投資項目所發生的全部資金收入。它包括以下幾項：

①營業收入。經營過程中出售產品的銷售收入。

②殘值收入或變價收入。固定資產使用期滿時的殘值，或因故未到使用期滿時，出售固定資產所形成的現金收入。

③收回的流動資產。投資項目壽命期滿時所收回的原流動資產投資額。此外，實施某項決策後的成本降低額也作為現金流入。