深圳市引導基金管理辦法

1. 政府引導基金成立條件

政府引導基金又稱創業引導基金，是指由政府出資，並吸引有關地方政府、金融、投資機構和社會資本，不以營利為目的，以股權或債權等方式投資於創業風險投資機構或新設創業風險投資基金，以支持創業企業發展的專項資金。
政府引導基金通過引導創業投資行為，支持初創期科技型中小企業的創業和技術創新。
省引導基金50%以上的資金用於參股設立3—5隻創業投資基金，每隻規模為4億萬元左右。其中省引導基金2—3年內完成。基金管理按照國務院文件，以獨立事業法人設立，成立了理事會，形勢省引導基金的管理職責，對外形勢省引導基金的權益，承擔相應的義務和責任，負責率選、監督、考核省引導基金參股設立的創業風險投資基金。理事會下設辦公室，復雜懲辦相關的具體事項，而引導基金的日常管理和運作，由理事會採取公開招標方式，委託符合質子條件的機構代理。對於省引導基金支持的創投基金的要求，省引導基金支持的創投基金，由理事會通過公開競標的方式選擇符合自治條件的專業管理公司管理，管理公司有相關的要求，一方面它能把政府的資金很好的通過市場化的方式進行運作，第二，能夠把政府的意圖通過經過的杠桿很好的進行貫徹和實施。同時，還可以通過市場化的方式提高國有資本的營運效益，同時通過這種杠桿扶持新興產業的發展，通過創業資本把風險投資引入到當地形成一個金融投資和風險投資的金融環境。另外，通過風險投資的介入，能夠使當地企業規范運作、改制、上市，很快進入資本市場，幫助當地形成龍頭，優勢產業群體。

2. 股權投資基金的管理辦法

國家發改委財政金融司司長昨日表示，由發改委起草的《股權投資基金管理辦法》已形成草案，准備近期上報國務院，《辦法》將規范和促進我國股權投資的發展。
北京市金融工作局和北京股權投資基金協會主辦的「股權投資基金發展論壇」上作上述表示的。《辦法》完成向若幹部門的徵求意見後，在基金管理模式、募集對象資本管理要求和基本資質、管理規范上已基本得到共識。而國務院對該《辦法》高度關注，多次詢問進展，國家發改委將會加快上報，爭取盡早出台。 徐林還表示，當前非常適合股權投資企業快速發展。中國正在應對全球經濟衰退帶來的影響，政府除了在實施積極財政政策和適度寬松貨幣政策方面採取各項措施之外，也需要高度關注股權投資基金等一些融資工具的發展，盡量滿足企業的股權融資需求。同時，也正是在市場不景氣的時候，企業兼並調整往往比較頻繁，股權投資也會有更多的發展機會。因此，當前加快中國股權投資行業的制度建設，對於擺脫經濟衰退的壓力，促進經濟盡快走向持續復甦的道路，具有特別積極的意義。

3. 深圳市創新投資集團有限公司的基金管理

區域性政府引導基金：分為中央、省級、地市、縣市等四級
中外合作/ 合資基金： 兩頭在外（如中以基金）
一頭在外，一頭在內（如中新基金）
兩頭在內（如紅杉創新基金）
商 業 化 基 金： 管理費+業績分成（如中山基金）
業績分成（如南京基金）
加盟管理公司（如康沃基金）
信託計劃創投基金（如深國投創新資本一號）
有限合夥基金（如融智創新基金）
戰 略 合 作 基 金 ： 聯合投資基金（如優勢資本）

4. 深圳市福田引導基金投資有限公司怎麼樣

簡介：深圳市福田引導基金投資有限公司成立於2015年08月31日，主要經營范圍為股權投資母基金業務（不得從事證券投資活動等。
法定代表人：王仕生
成立時間：2015-08-31
注冊資本：1120000萬人民幣
工商注冊號：440301113785259
企業類型：有限責任公司(國有獨資)
公司地址：深圳市福田區南園街道上步南路錦峰大廈寫字樓27樓

5. 創投引導基金的引導基金的管理模式

對於引導基金的管理運作，地方政府一般會成立引導基金管理委員會（或投資決策委員會）作為基金的最高投資決策機構，行使引導基金決策和管理職責，管理委員會一般不直接參與引導基金的日常運作。
管理委員會主要是由地方政府及相關職能部門的負責人組成，比如深圳市創業投資引導基金管理委員會主任由分管科技工作的副市長擔任，市發改委、經貿信息委、科技創新委、財政委、前海管理局等作為成員單位。各地引導基金管理委員會的成員構成、職務分配等均有區別，因此其權利重心也不相同，發改委、經貿信息委、科技創新委、財政委、前海管理局等職能部門在不同的引導基金中會扮演不同角色，並對引導基金的投資決策及管理模式等產生影響。但總體來看，引導基金的管理主要歸於發改委和科技部門兩大系統，前者主要導向是推動本地創投業發展，後者則主要致力於推動中小科技企業融資。
對於日常管理及投資運作，各地引導基金的管理模式亦有很大差別：有的會新設引導基金管理機構，或以公司制設立並對其自行管理，有的則委託相關事業單位或外部機構管理。
中經未來產業研究中心認為，引導基金的管理方式主要有以下幾種：
1、成立獨立的事業法人主體作為基金的管理機構
比如深圳市創業投資引導基金，專門成立了深圳市創業投資引導基金管理委員會辦公室（市創投辦），負責引導基金的日常管理工作；南京市創業投資引導基金的日常管理運作，也是由專門成立的南京市創業投資發展中心負責。
2、委託地方國有資產經營公司或政府投資平台公司負責引導基金的管理運作
比如石景山區創業投資引導基金是以石景山區國有資產經營公司作為受託管理機構，負責引導基金的運作；石家莊市創業投資引導基金委託石家莊發展投資有限公司負責具體投資運作。
3、委託地方國有創投企業負責引導基金管理運作
如蘇州工業園區創業投資引導基金的管理機構為蘇州元禾控股集團，上海市創業投資引導基金由上海創業投資有限公司作為管理機構，廣州市創業投資引導基金則委託廣州市科技風險投資公司管理。
4、成立引導基金管理公司或者由公司制引導基金自行管理
前者如北京股權投資發展基金管理有限公司、浙江省創業風險投資引導基金管理有限公司，此類公司並非引導基金的出資主體，而僅作為受託機構負責基金管理運作；後者如上海浦東科技投資有限公司、成都銀科創業投資有限公司等，由公司內部團隊負責基金管理運作，內部治理按照《公司法》執行。
5、委託外部專業管理機構負責引導基金管理
如上海楊浦區人民政府引導基金委託美國矽谷銀行，金山區、閔行區創業投資引導基金委託盛世投資，紹興市創業投資引導基金委託凱泰基金等。此外，2009 年成立的安徽省創業（風險）投資引導基金、2012 年成立的荊州市創業（產業）投資引導基金均曾委託浦東科投作為其管理機構，也可算作委託專業機構管理的典型代表。
在基金管理費方面，對於引導基金管理機構來說，一般會得到 2%左右的固定管理費。由於多數引導基金出於政策導向，主要以帶動社會資本參與創業投資為主要目的，並無營利要求，因此，管理機構獲得業績分成的情況並不常見。
少數引導基金為鼓勵基金投向本地，會設置一些獎勵機制，比如深圳市創業投資引導基金規定，按照市場通行規則，在各出資人收回對子基金實繳出資的前提下，將子基金投資凈收益的20%獎勵子基金管理機構，其餘80%部分由各出資人按照出資比例進行分配。為鼓勵子基金更多投資深圳本地項目，子基金到期清算時，對於來自深圳本地初創期項目的子基金凈收益，引導基金對子基金管理機構的獎勵比例由20%提高至50%；對於來自深圳本地早中期項目的子基金凈收益，引導基金對子基金管理機構的獎勵比例由20%提高至30%。
另外，部分引導基金決策機構通常會招標或指定一家境內商業銀行，作為引導基金的資金託管銀行，具體負責資金保管、撥付、結算等日常工作，並對基金運作負有一定的監管職責；大部分引導基金的資金的監管、撥付等工作劃歸當地財政局，引導基金管理機構的資金賬戶僅起到資金中轉的作用，如深圳市創業投資引導基金。此外，有的引導基金理事會委託第三方機構對引導基金運作績效進行評估，日常運作中會聘請中介機構對所參股創業投資機構進行盡職調查及各類審計工作。

6. 求《關於深圳市開展合格境內投資者境外投資試點工作的暫行辦法》（深府辦函【2014】161號）全文

各區人民政府，市政府直屬各單位：

市金融辦《關於開展合格境內投資者境外投資試點工作的暫行辦法》已經市政府同意，現轉發給你們，請認真貫徹落實。

深圳市人民政府辦公廳

2014年12月8日

關於開展合格境內投資者境外投資試點工作的暫行辦法

第一章 總則

第一條 為貫徹落實《前海深港現代服務業合作區總體發展規劃》，根據有關法律法規，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱的合格境內投資者，是指符合本辦法規定，並經深圳市合格境內投資者境外投資試點工作聯席會議（以下簡稱「聯席會議」）認定的境外投資基金管理企業審核通過的境內自然人或機構投資者。

本辦法所稱境外投資基金管理企業是指經聯席會議認定，在深圳市依法發起設立境外投資主體並受託管理其境外投資業務，符合本辦法第二章有關要求的企業。

本辦法所稱的境外投資主體是指在深圳市依法由境外投資基金管理企業發起，由合格境內投資者以自有資金參與投資設立的並以外匯方式流出進行境外投資，且符合本辦法第三章規定的投資主體。

第三條 市政府設立合格境內投資者境外投資試點工作聯席會議機制，由市政府分管領導擔任聯席會議召集人，成員單位為市金融辦、前海管理局、人民銀行深圳市中心支行（深圳外管局）等。

在國家有關部門指導下，聯席會議負責推進本市合格境內投資者境外投資試點工作，協調解決試點過程中的有關問題。聯席會議辦公室設在市金融辦，具體負責以下事項：

（一）負責組織審定境外投資基金管理企業；

（二）負責境外投資主體的備案管理；

（三）聯席會議的其他日常事務工作。

第四條 試點工作按照「審慎、擇優」的原則，積極鼓勵引導在國內外有影響力的資產管理機構在前海集聚發展，促進前海金融改革創新，努力將前海打造成全球資產管理中心。

第二章 境外投資基金管理企業

第五條 境外投資基金管理企業可以採用公司制、合夥制等組織形式。

第六條 外資境外投資基金管理企業的注冊資本（或認繳出資）應不低於200萬美元或等值貨幣，內資境外投資基金管理企業的注冊資本（或認繳出資）應不低於 1000 萬元人民幣，出資方式限於貨幣形式。注冊資本（或認繳出資）應當在營業執照簽發之日起三個月內到位百分之二十或以上，余額在二年內全部到位。

第七條 外資境外投資基金管理企業的控股投資者（普通合夥人）或該控股投資者（普通合夥人）的關聯實體應具備下列條件：

（一）經營管理境外投資基金，持續經營3年以上，有良好的投資業績；有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范，最近兩年未受所在國家或地區監管機構的重大處罰，無重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查。

（二）須經所在國家或地區監管機構批准從事投資管理業務，具備當地監管機構頒發的許可證件。

（三）至少1名具有5年以上、2名具有3年以上境外資產投資管理經驗和相關專業資質的主要投資管理人員。

（四）按審慎性原則要求的其他條件。

第八條 內資境外投資基金管理企業的控股投資者（普通合夥人）或該控股投資者（普通合夥人）的關聯實體除符合第七條（一）、（三）、（四）之外，應屬於下列兩類企業之一：

（一）境內金融企業（具備我國金融監管部門頒發的金融許可證）。

（二）持續經營3年以上，且管理資金規模不低於10億元人民幣的股權投資基金管理企業。

第九條 已獲得外商投資股權投資企業試點工作領導小組批準的外商投資股權投資管理企業，符合下列條件之一的，可申請開展深圳市合格境內投資者境外投資試點：

（一）控股投資者持有香港證監會頒發的資產管理牌照。

（二）已成功發行基金並運行良好。

第十條 境外投資基金管理企業可從事以下業務：

（一）發起設立投資於境外的投資主體。

（二）受託管理境外投資主體的投資業務並提供相關服務。

（三）投資咨詢業務。

（四）經審批或登記機關許可的其他相關業務。

第十一條 申請境外投資基金管理企業試點資格，應向市金融辦提交以下材料：

（一）試點申請報告。

（二）境外投資基金管理企業相關資質材料、主要投資管理人員簡歷等。

（三）申請人出具的上述全部材料真實性的承諾函。

（四）市金融辦按「審慎、擇優」原則要求的其他材料。

第三章 境外投資主體

第十二條 境外投資主體應經市金融辦備案成立。境外投資主體可以採用公司制、合夥制、契約型基金、專戶等形式。

市金融辦為境外投資主體備案不構成對境外投資基金管理企業投資能力、持續合規情況的認可，不作為對境外投資主體資產安全的保證。

第十三條 境外投資主體須滿足下列條件：

（一）境外投資主體的管理人應為經聯席會議認定的境外投資基金管理企業。

（二）規模應不低於人民幣3000萬元（或等值外幣），出資方式僅限於貨幣形式。境外投資主體的投資者人數應該符合相關組織形式的有關規定，單個合格境內投資者認繳出資應不低於人民幣200萬元（或等值外幣）。

第十四條 境外投資基金管理企業向市金融辦備案境外投資主體，應遞交以下材料：

（一）境外投資主體備案報告。

（二）資金保管人的有關資料及與資金保管人簽署的意向性文件；行政管理人的有關資料及與行政管理人簽署的意向性文件。

（三）申請人出具的上述全部材料真實性的承諾函。

（四）市金融辦按「審慎、擇優」原則要求的其他材料。

第四章 合格境內投資者適當性管理

第十五條 境外投資主體的合格境內投資者應具備相應風險識別能力和風險承擔能力，符合以下標准：

（一）凈資產不低於1000萬元人民幣的機構投資者；

（二）境內自然人金融資產不低於300萬元。金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨權益等。

單個合格境內投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資境外投資主體。

第十六條 境外投資基金管理企業應當切實履行投資者適當性管理職責，了解客戶的身份、財產與收入狀況、投資經驗、風險偏好、投資目標等相關信息，有針對性的進行風險揭示、客戶培訓、投資者教育等工作，引導客戶在充分了解境外投資市場特性的基礎上參與境外投資。

境外投資基金管理企業應當建立健全參與境外投資者適當性管理的具體業務制度和操作指引，並通過多種形式和渠道向客戶告知境外投資市場的投資者適當性管理的具體要求，做好解釋和宣傳工作。

境外投資基金管理企業應當妥善保管客戶適當性管理的全部記錄，並依法對客戶信息承擔保密義務；應當指定專人受理客戶投訴，妥善處理與客戶的矛盾與糾紛，認真記錄有關情況，並將客戶投訴及處理情況向市金融辦報告。

第五章 資金保管

第十七條 境外投資基金管理企業應委託境內符合條件的境內商業銀行作為資金保管人。一個境外投資主體可憑市金融辦的備案文件開立一個專用賬戶，專項保管境外投資資金。在任一時點，專用賬戶跨境凈匯出資金的規模不得超過經市金融辦備案的境外投資主體規模。

第十八條 資金保管人應履行的職責包括但不限於：

（一）為境外投資主體開設專用賬戶，安全保管境外投資主體銀行賬戶內資金。

（二）合格境內投資者以外匯形式劃入專用賬戶的，其所獲境外投資本金以及收益應原路劃回原外匯賬戶。

（三）辦理境外投資主體的有關跨境收匯、付匯和結售匯業務；按相關規定進行國際收支申報。

（四）按照有關法律法規、投資管理協議的約定執行境外投資基金管理企業的指令，及時辦理清算、交割事宜。

（五）保存專用賬戶所涉資金匯出、匯入、結售匯和資金境內劃轉等有效憑證，其保存的時間應當不少於二十年。

（六）市金融辦根據審慎監管原則規定的其他職責。

第六章 行政管理人

第十九條 境外投資基金管理企業應委託符合條件的行政管理人負責境外投資主體後台行政管理。行政管理人是指為境外投資基金管理企業提供產品估值、會計記賬、投資監督、過戶代理等一系列專業的後台運營外包服務的國內獨立第三方機構。行政管理人應具備以下條件：

（一）配備專門從事基金行政管理業務的部門或團隊，並有足夠熟悉境外基金行政管理業務的專職人員。

（二）有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度。

（三）最近三年未受到監管機構的重大處罰，無重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查。

第二十條 行政管理人應履行的職責包括但不限於：

（一）依照境外投資主體的估值政策和流程計算基金的資產凈值，並定期向投資者發布權益的資產凈值。

（二）維護境外投資主體的財務賬簿和記錄，並可提供完整的境外投資主體執行的交易記錄。

（三）維護與境外投資主體交易有關的、支持主體的資產凈值計算的所有文件。

（四）提供與權益的發行、轉移和贖回有關的登記及過戶代理服務並執行相關操作。

（五）依法監督境外投資基金管理企業的投資運作，確保境外投資主體按照有關法律法規、相關協議約定的投資目標和限制進行管理；如發現投資指令或資金匯出匯入違法、違規，應及時向市金融辦報告。

（六）依照有關反洗錢政策和程序，核實投資者的身份。

第七章 試點運作

第二十一條 取得試點資格的境外投資基金管理企業需在市金融辦備案成立的境外投資主體規模範圍內，在資金保管人辦理資金匯出手續，並須遵循按需購匯、額度管理和風險提示原則。

第二十二條 取得試點資格的境外投資基金管理企業可以運用所募集的合格投資者的資金直接投資於境外。境外投資基金管理企業應嚴格按照投資管理協議進行投資。

第八章 信息披露

第二十三條 境外投資基金管理企業可以人民幣、美元等主要幣種計價並披露境外投資主體資產凈值及相關信息。涉及幣種之間轉換的，應披露匯率數據來源，並保持一致性和延續性。如出現改變，應同步予以披露並說明改變理由。

第二十四條 募集說明書應披露境外投資基金管理企業相關信息，內容應包括但不限於：企業名稱、注冊地址、辦公地址、法定代表人、成立時間、相關實體最近一個會計年度資產管理規模、聯系人及電話、傳真、電子郵箱、主要投資管理人員教育背景、從業經歷、取得的從業資格和專業職稱介紹等。

第二十五條 募集說明書應披露資金保管人和行政管理人相關信息，內容包括但不限於：資金保管人和行政管理人名稱、注冊地址、辦公地址、法定代表人、成立時間、最近一個會計年度實收資本、託管資產規模、基金行政管理規模等。

第二十六條 境外投資基金管理企業應按照以下原則披露投資事項：

（一）應在募集說明書中詳細說明投資策略。

（二）如投資境外基金的，應披露境外投資主體與境外基金之間的費率安排。

（三）如參與融資融券、回購交易，應在募集說明書中按照有關規定進行披露，並應明確披露所用杠桿比率。

（四）應在募集說明書中對投資境外市場可能產生的下列風險進行披露：境外市場風險、政府管制風險、流動性風險、匯率風險、利率風險、衍生品風險、操作風險、會計核算風險、稅務風險、交易結算風險、法律風險等，披露的內容應包括以上風險的定義、特徵、可能發生的後果。

（五）應按照有關規定對代理投票的方針、程序、文檔保管進行披露。

第九章 監督管理

第二十七條 市金融辦可通過信函、電話詢問、走訪或向資金保管人和行政管理人征詢等方式，了解獲得試點的境外投資主體情況，並建立社會監督機制。鼓勵試點企業組建行業協會，促進行業自律實現規范發展。

獲得試點的境外投資基金管理企業違反本辦法規定的，市金融辦應會同有關部門查實。情況屬實的，市金融辦應責令其在三十個工作日內整改；逾期未改正的，市金融辦應向社會公告，並會同相關部門依法進行查處，按情節輕重依法予以懲處；構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第二十八條 資金保管人和行政管理人應及時向市金融辦報告資產保管相關的重大事項及違法違規事項，包括：

（一）取得試點資格的境外投資基金管理企業未在限定期內至資金保管人辦理專用賬戶開戶手續（限定期應以市金融辦的為准）。

（二）違反投資管理協議、合夥協議或保管協議中約定的投資條款。

（三）對外投資資金非正常退回到專用賬戶。

（四）違反試點的其他事項。

取得試點資格的境外投資基金管理企業發生上述事項時，資金保管人應在市金融辦給予回復後再行辦理資金匯劃業務。

第二十九條 資金保管人應在每月結束後5個工作日內，向市金融辦以及人民銀行深圳市中心支行（深圳外管局）報送境外投資主體專用賬戶資金匯出、匯入、和結售匯等情況。

第三十條 境外投資基金管理企業應每年結束後 20 個工作日內向市金融辦報送上年度境外投資主體的資金變動、結售匯情況和境外投資情況報告。

取得試點資格的境外投資基金管理企業，應在投資運作過程中發生下列事件後15個工作日內及時向市金融辦書面報送：

（一）修改合同、章程或合夥協議等重要文件。

（二）高級管理人員、主要投資管理人員的變更。

（三）解散或清算。

（四）市金融辦的其他要求。

第十章 附則

第三十一條 本辦法在深圳市范圍內適用，由市金融辦負責解釋。市金融辦可根據本市開展合格境內投資者境外投資試點工作的實施進展情況，對相關規定進行調整。

第三十二條 本辦法自頒布之日起實施。

名詞解釋：

關聯實體：與境外投資基金管理企業存在下列任一關系的實體：

（一）在境外投資基金管理企業內擁有直接經濟利益的實體，且該實體對境外投資基金管理企業具有重大影響，在境外投資基金管理企業內的利益對該實體重要。

（二）受到境外投資基金管理企業直接或間接控制的實體。

（三）境外投資基金管理企業擁有其直接經濟利益的實體，且客戶能夠對該實體施加重大影響，在實體內的經濟利益對境外投資基金管理企業重要。

（四）與境外投資基金管理企業處於同一控制下的實體，且該實體和境外投資基金管理企業對其控制方均重要。

抄送：市委辦公廳，市人大常委會辦公廳，市政協辦公廳，市紀委辦公廳，市中級人民法院，市檢察院。