到期收益率在買入債券後就被確定了

⑴ 解釋債券的當期收益率、到期收益率、持有期收益率、贖回收益率的概念

你好，當期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率。

債券的到期收益率是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率，也稱內部報酬率。

P：發行價格；

n：直到第一個贖回日的年數；

M：贖回價格；

C：每年利息收益。

⑵ 如果是一年前買的債券，現在的到期收益率是和一年前的一樣的嗎

你的持有至到期的收益率和一年前的一樣，對於債券投資來說，當你買入債券持有時且一直對期持有直至到期其持有至到期收益率在買入債券時就會被鎖定。而對於債券的市場價格是會變動的，而債券的當前市場價格所對應的持有到期收益率會隨著時間和價格而有所變動，而債券的當前的到期收益率一般是對於這個時候買入該債券的投資者來說的，並不是對於過去買入該債券的投資者來說的。

⑶ 債券到期收益率的概念

債券到期收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。這個收益率是指按復利計算的收益率，它是能使未來現金流入現值等於債券買入價格的貼現率。

近階段受國有股減持、查違規資金、銀廣廈等事件的影響，股票市場處於極端底迷狀態。很多投資者逐漸將目光轉向債市，國債雖然相對於「牛市」收益比較低，但在「熊市」中，其「金邊債券」的優勢就凸現出來。正因如此，多個國債品種走勢強勁，不斷創出新高，更令市場歡欣鼓舞，堅定了投資者進入債券市場的信心。

國債投資的主要參考指標是市場利率和債券的到期收益率。然而債券的到期收益率的計算可謂仁者見仁，智者見智，投資者從不同的信息渠道得到的收益率可能不同，有時甚至相差很大。

債券到期收益率的特殊情況說明：

如果債券每年付息多次時，按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年，得出的結果為5%，則該債券的名義到期收益率為10%。如無特殊要求，可以計算名義到期收益率，如果有明確要求計算實際到期收益率，則需要按照換算公式進行。

⑷ 債券到期收益率等於債券到期時的持有期收益率嗎

債券的到期收益率（YTM）是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率。內部報酬率（IRR）。
即期利率也稱零息利率，是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中，即期利率就是用來進行現金流貼現的貼現率。
持有期收益率被定義為從買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。它與到期收益率的區別僅僅在於末筆現金流是賣出價格而不是債券到期償還金額。
公式：p=c/1+r+c/(I+r)2+...+c/(1+r)n+m/(1+r)n
對半年付息一次的債券來說，C和r除以2，n乘以2
我們一般的債券利息是按單利算.

追問：

p、c 、r、m 各代表什麼啊？

回答：

p---債券價格
c--現金流金額
r--持有期收益率
m--債券賣出時價格
n--債券期數

⑸ 債券到期收益率是怎麼計算的

債券的到期收益率計算方法 : P=I×（P/A，r，n）+M×（P/F，r，n)查找現值系數表，利用內插法求r。
拓展資料:
一、債券的到期收益率是指以特定價格購買債券並持有至到期日所能獲得的報酬率。它是能使未來現金流量現值等於債券購入價格的折現率。
相關結論 :
1.平價發行的債券，到期收益率等於票面利率；
2.溢價發行的債券，到期收益率低於票面利率；
3. 折價發行的債券，到期收益率高於票面利率。 決策原則：當年有效到期收益率高於投資人要求的必要收益率，該債券值得投資。
同時，根據付息的方式不同，債券到期收益率計算的公司有所不同：
1、分期付息債券的計算 到期收益率＝［（債券面值×債券年利率）×剩餘到期年限＋債券面值－債券買入價］／（債券買入價×剩餘到期年限）×100％。
2、一次還本付息債券到期收益率的計算 到期收益率＝［債券面值（1＋債券面利率×債券有效年限）－債券買入價］／（債券買入價×剩餘到期年限）×100％。
3、貼現債券到期收益率的計算 到期收益率＝（債券面值－債券買入價）／（債券買入價×剩餘到期年限）×100％。
二、到期收益率（YieldtoMaturity，YTM）是使得一個債務工具未來支付的現值等於當前價值的利率。一項長期附息投資如債券，被投資者一直持有到到期日，投資者將獲得的收益率。到期收益率考慮到了如下因素：購買價格、贖回價格、持有期限、票面利率以及利息支付間隔期的長短等。內部到期收益率是指把未來的投資收益折算成現值使之成為價格或初始投資投資額的貼現收益率。它是假設每期的利息收益都可以按照內部收益率進行再投資。

⑹ 關於中途買入債券問題，比如和訊網等所列出某某債券的到期收益率，這個受益率是只從買入後，到期為止所收利

債券到期收益率 是指買入債券後持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。這個收益率是指按復利計算的收益率，它是能使未來現金流入現值等於債券買入價格的貼現率。
計算
（1）對處於最後付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率採取單利計算。計算公式為：

式中：y為到期收益率，PV為債券全價（包括成交價格和應計利息，下同）；D為債券交割日至債券兌付日的實際天數；FV為到期本息和，其中：貼現債券FV=100，到期一次還本付息債券FV=M+N×C，附息債券FV-M+C/f；M為債券面值；N為債券償還期限（年）；C為債券票面年利息；f為債券每年的利息支付頻率。 （2）剩餘流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率採取復利計算。計算公式為：

式中：y為到期收益率；PV為債券全價；C為債券票面年利息；N為債券償還期限（年）；M為債券面值；L為債券的剩餘流通期限（年），等於債券交割日至到期兌付日的實際天數除以365。

（3）不處於最後付息周期的固定利率附息債券和浮動利率債券的到期效益率採取復利計算。計算公式為：

式中：y為到期收益率；PV為債券全價；f為債券每年的利息支付頻率； W=D/（365÷f）；M為債券面值；D為從債券交割日距下一次付息日的實際天數；n為剩餘的付息次數，n-1為剩餘的付息周期數；C為當期債券票面年利息在計算浮動利率債券時，每期需要根據參數C的變化對公式進行調整。

浮動利率債券的收益率是按當期收益計算的到期收益率，它更側重於對即期收益水平的反映。 既然央行已有上述通知，交易所市場的債券到期收益率計算也可利用上述收益率公式計算，以便於兩債券市場中收益率計算的統一。盡管對第一、第二種情況沒有疑義，但是，第三種情形下的計算公式，市場人士卻存在一些疑問。

我們知道，對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分，當一年付息一次時，名義收益率等於實際收益率，而當一年付息次數超過一次以上時，名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式（1）求出的是名義收益率，實際收益率的計算公式如下： 式中，δ=D/365，其餘符號的含義與公式（1）同。