⑴ 如何監管私募基金
根據監管層日前下發的《信託公司證券投資信託業務操作指引》要求，證券投資信託設立以後，信託公司應當親自處理信託事務、自主決策，並親自履行向證券交易經紀機構下達交易指令的義務，不得將投資管理職責委託他人行使，私募基金經理僅能作為第三方投資顧問來開展服務，不得代為實施投資決策。
「如果按此規定來嚴格實行，那麼現有的相當比例的陽光私募難符合要求，將對整個行業將帶來較大沖擊。」某私募基金經理對上述政策如此評述，該基金經理曾在南方某信託公司發行多期信託產品。
一位陽光私募的投資顧問認為，上述政策恐怕只能停留在形式之上，而難於真正落實。他表示，現在他與信託公司合作發行的陽光私募產品表面上就是按照這種新規則在運作，但實際操作指令都是由他們團隊來下發。
「市場的擔心是多餘的，自陽光私募誕生以來，監管部門一直強調信託公司要直接履行決策義務，但實際並未如此嚴格操作。」西南財經大學信託與銀行理財產品教授李勇說。
李勇表示，監管層新規中要求的信託公司履行決策義務與投資顧問掌控陽光私募並不矛盾，其間還有很多空間和辦法來實現。他認為，在所有的陽光私募產品中，投資顧問的主要職責就是在自己的策略下決策，發揮自己的專業特長和投資風格，這點不可能改變，不然市場就失去了投資者，證券投資信託這類陽光私募難於存在。
而國內某知名信託公司信託部負責人也表示，要求信託公司履行投資指令，這其實只需通過電腦軟體設置就可解決，而不用投資顧問通過信託公司來下操作指令———盡管形式上顯示的仍是信託公司下發操作指令。
「說白了，證券投資信託就是要求信託公司對投資者負責，投資顧問對信託公司負責，投資顧問不需直接對投資者負責。」李勇說，此次政策的出台，監管層主要目的就是要提示信託公司注意風險，不能簡單依靠投資顧問的建議。
不過，也有信託公司認為，監管部門的確需要加強對投資顧問的監管力度。上海某信託公司一位副總就表示，如何應對投資顧問在投資過程的道德風險，諸如內外勾結進行老鼠倉操作等，是監管層必須面對的問題。
⑵ 何為私募基金，如何參與，風險如何
什麼是私募基金？
私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應的公募基金（Public Fund）是向社會大眾公開募集的資金。廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權基金。在中國金融市場中常說的「私募基金」或「地下基金」，往往是指相對於受中國政府主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資基金，二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。
私募基金主要分為私募證券基金、創業投資基金、私募股權基金、其他類別私募基金等四種。其中，1.私募證券基金，主要投資於公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權、基金份額以及中國證監會規定的其他證券及其衍生品種；2. 創業投資基金，主要向處於創業各階段的成長性企業進行股權投資的基金；3.私募股權基金，除創業投資基金以外主要投資於非公開交易的企業股權；4.其他類別私募基金，投資除證券及其衍生品和股權以外的其他領域的基金。
如何參與私募基金？
1.參與特定對象確定程序
投資者需要做的：填寫問卷調查，對自己的風險識別、風險承擔能力進行評估，並且書面承諾已經達到合格投資的要求。
2.適當參加一些產品推介會，在募集機構的幫助下，選擇與自身條件相匹配的產品
投資者需要做的：盡可能詳細、清晰地了解產品的相關信息和自己的權利義務。比如，產品投資范圍、策略、風險情況，需要交納的費用、費率，以及自己擁有的申購、贖回、轉讓等權利。
私募基金風險有哪些？
近年來，私募爆雷事件頻頻發生，投資者在選擇私募基金的時候，一定要關注運行機構是否合規，機構誠信是否出現了問題。建議使用目前主流的查詢記帳預警軟體：財查到APP，查詢中基協備案私募基金及管理人、高管、資訊信息，還可以在存續期記賬管理期間進行實時的信披預警，提前防範以下風險：
1、信息不透明的風險
由於私募基金沒有嚴格的信息披露要求，因此信息不透明是最大的私募基金風險，凡是涉及投資運作及管理的過程，例如投資方案、資金轉移及項目跟蹤管理等過程，都存在信息披露不充分的很大可能。
2、投資者抗風險能力較低
很多投資者之所以參與私募基金投資，都是看重了私募基金的高收益，但高收益的背後也對應著高風險，很多投資者並沒有相應的抗風險能力，所以投資需重點關注此類私募基金風險。
3、基金管理人導致的私募基金風險
由於缺乏嚴格的行業准入標准，基金經理門內的管理能力、行業地位及市場認同度等都存在著明顯的差異，同樣的市場環境，一部分基金經理能夠憑借精準的投資為投資者帶去收益，而一部分基金經理則可能造成投資者的損失。
4、較高的道德風險
基金項目一般是以合夥形式成立的，但受到專業、地理及時間等因素的限制，投資者並不能有效的對項目進行監督與管理，所以道德風險也是投資者經常會遇到的私募基金風險。
5、項目融資缺乏專業度
項目融資一般需要很高的實務經驗及專業能力等，但一些私募基金經理或管理團隊能力不足，無法有效的監控、管理項目融資。
6、非法吸收公眾存款的風險
部分私募基金會通過故意誇大收益、隱瞞項目等來吸引投資者參與投資，而這些私募有很大可能是在非法吸引公眾存款。
雖然投資者往往被私募基金的高風險所吸引，但私募基金認購門檻高達百萬，對許多投資者來講並不是一筆小數目，所以一切可能導致私募基金風險出現的因素投資者都必須知道。
⑶ 如何防範私募管理人的道德風險
私募基金管理人會投資私募基金占該私募基金總資產10%的比重，而且有私募的業績提成激勵機制，使得私募投資管理人和投資者的利益是一樣的。
⑷ 私募基金收益一般是多少，該怎麼樣預防風險
不同產品收益都不一樣，有的幾個點，有的肯能幾十個點，還有的肯能翻倍，但是風險往往和收益是成正比的，所以選擇私募產品前一定要調查清楚，現在好像有一款專門調查私募產品的APP叫「財查到」，你可以先查查要買的私募基金產品的具體情況，然後再決定是否要去買這個產品。
⑸ 如何防範私募股權基金的騙局
對此我寫過一篇文章，這幾年這種所謂的私募股權基金換湯不換葯，各種名字來回變。但本質不變，就是金融傳銷。
我節選一些主要的內容：
股權投資，一般人無法參與的。都是機構行為，這幾年不少出現說是可以個人參與的股權投資基金，並且收益很多，吹的很厲害，實際都是金融傳銷。通過拉下線來獲得收益。
我曾經對此寫過一篇文章，截取一段：
基本上來說，幾點去問清楚他根本支支吾吾答不上來，回答也是指東打西，答非所問。
第一：這錢投資什麼？每個投資產品必須讓投資人了解投資標的，這是最起碼的知情權和披露義務。
他反復說是PE，PE的概念誰都明白，問題是你們投資過什麼公司，現在正在投資什麼公司，有沒有過往的披露信息，可信度是多少，其實這些都可以作假。公司每個年度都會有報告，但是這是第一個年度，所以沒有報告。
第二：公司是不是合夥制？因為股權私募基金，特別是家族形式的私募基金，很多是合夥制，也就是說2人以上，50人以下。這種情況下還全球發行？不是騙子是什麼。這個問題他並沒有回答。迴避了。
第三：向非定向人群的募集，是非法集資。說到這個問題，他也沒有回答。
第四：1萬元就可以參與股權私募基金？那賣菜的大媽也能玩了。那華爾街早就倒閉了。這個問題他也沒有反駁。
第五：收益一年300%，別說300%，就是穩定在年30%，都不會帶著中小投資者玩，肯定都是大戶。並且如果真有這么好的投資項目，不是平常誰都能參與的。那乾脆誰也不告訴，我借錢去投資都比叫上別人強。這一點他也沒有反駁。
第六：說是有監管，但是類似FSA的監管機構，是監管和對本土客戶負責的，中國的客戶出了事，他們是不管的。對此他也沒有反駁。
該種形式，就是你投資100快 你再拉個下線 反你50塊 下線的下線投資100塊 你再吃30塊。。。就這么一輪一輪的，如果最終沒有下線了，整條的資金鏈斷裂，還不如傳銷，因為他連個產品都沒有。有沒有合約都沒有用，因為注冊個離岸的公司，騙了錢也不歸大陸的法系管。其手段技術含量比麥道夫低級100倍。
在此特別提醒大家注意，天下沒有免費的午餐，投資暴富心態絕對不能有。給騙子可趁之機，有時是因為自身的貪婪。
⑹ 私募基金如何防範老鼠倉
有利益的地方就會有競爭，有競爭的地方就會有較量，這種較量變化無常！