170億高收益債券將到期付息

① 溢價發行兩只債券，一個分期付息到期一次還本，另一個到期一次還本付息，哪個到期收益率高

不管溢價折價發行，分期付息到期一次還本到期收益率高!

② 某債券20年到期，面值1000，息票利率8％，半年付息一次，若要保證10％的收益，求債券價格!求大

債券價格=1000*8%/2(P/A,10%/2,40)+1000*(P/F,10%/2,40)=40*17.1591+1000*0.1420=828.36

③ 債券面值100元 票面利率5% 期限10年，每年付息 如果到期收益率8% 求發行價格

債券價格是指債券發行時的價格。理論上，債券的面值就是它的價格。但實際上，由於發行者的種種考慮或資金市場上供求關系、利息率的變化，債券的市場價格常常脫離它的面值，有時高於面值，有時低於面值。也就是說，債券的面值是固定的，但它的價格卻是經常變化的。發行者計息還本，是以債券的面值為依據，而不是以其價格為依據的。債券價格主要分為發行價格和交易價格。
從債券投資收益率的計算公式R=[M(1+r×N)—P]/（P×n）
可得債券價格P的計算公式P=M(1+r×N)/(1+R×n)
其中M和N是常數。那麼影響債券價格的主要因素就是待償期、票面利率、轉讓時的收益率。
應答時間：2021-03-12，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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④ 有沒有大佬能解答一下這個關於到期收益率的問題

知識點 ：

1. 單利和復利的使用范圍；

2. 根據以上適用范圍，相對應的計算公式；

知識點一：

單利的適用范圍：處於最後付息周期的固定和浮動利率債券

（思考：處於最後付息周期，不需考慮將利息再投資，故採用單利）待償期在1年及以內的到期一次性還本付息債券和零息債券

（思考：可能這方面有兩個考慮因數，一方面可能因為到期一次性還本付息債券的付息頻率通常都是1年1次，1年及以內的該類債券就處於最後付息周期；另一方面可能因為1年及以內屬於貨幣市場，通常不需要考慮利息再投資，即貨幣的時間價值。以上兩個原因可能是單利適用的依據）

復利的適用范圍：不處於最後付息周期的固定和浮動利率債券l待償期在1年以上的到期一次性還本付息債券和零息債券

知識點二：

單利模式下到期收益率的計算公式：符號定義：y為到期收益率；FV為到期本息和；PV為債券全價，即初始投資金額；D為債券起息日至兌付日的實際天數；TY為當前年份實際天數，算頭不算尾。

公式：

（思考：此公式將債券持有期間收取的利息分別貼現至起息日，注意點有兩個，一是TS為實際周期的天數，不是當年的實際天數，因為付息周期可能不是一個整年；二是付息頻率可能不是每年一次，所以要計算每期的利息。）供參考。

⑤ 債券分期付息和到期付息，哪個收益高

如果在債券票面息率的和發行價格上相同的情況下，債券分期付息一般是看作復利計算價值(理論上可以把分期付息得來的資金用來再投資)，到期付息是按單利來計算的，故此是分期付息收益高。

⑥ 債券到期收益率是怎麼計算的

債券的到期收益率計算方法 : P=I×（P/A，r，n）+M×（P/F，r，n)查找現值系數表，利用內插法求r。
拓展資料:
一、債券的到期收益率是指以特定價格購買債券並持有至到期日所能獲得的報酬率。它是能使未來現金流量現值等於債券購入價格的折現率。
相關結論 :
1.平價發行的債券，到期收益率等於票面利率；
2.溢價發行的債券，到期收益率低於票面利率；
3. 折價發行的債券，到期收益率高於票面利率。 決策原則：當年有效到期收益率高於投資人要求的必要收益率，該債券值得投資。
同時，根據付息的方式不同，債券到期收益率計算的公司有所不同：
1、分期付息債券的計算 到期收益率＝［（債券面值×債券年利率）×剩餘到期年限＋債券面值－債券買入價］／（債券買入價×剩餘到期年限）×100％。
2、一次還本付息債券到期收益率的計算 到期收益率＝［債券面值（1＋債券面利率×債券有效年限）－債券買入價］／（債券買入價×剩餘到期年限）×100％。
3、貼現債券到期收益率的計算 到期收益率＝（債券面值－債券買入價）／（債券買入價×剩餘到期年限）×100％。
二、到期收益率（YieldtoMaturity，YTM）是使得一個債務工具未來支付的現值等於當前價值的利率。一項長期附息投資如債券，被投資者一直持有到到期日，投資者將獲得的收益率。到期收益率考慮到了如下因素：購買價格、贖回價格、持有期限、票面利率以及利息支付間隔期的長短等。內部到期收益率是指把未來的投資收益折算成現值使之成為價格或初始投資投資額的貼現收益率。它是假設每期的利息收益都可以按照內部收益率進行再投資。

⑦ （高分懸賞）關於債券收益率的問題。。<回答貼切追加可超100分>

這個問題不大准確...總收益率=到期收益率，至於是否存在再投資利率，取決於債券的再投資條款

長期附息債券一般是按期付息，債券面值一般等於價格，所謂附息就是附帶息票，撕一張付一次息，不涉及再投資

一般計算收益率的方法就是把到期日前，每一次付息額都進行貼現，將其結果進行年化平均，從而得出這個債券真正的收益，也就是總收益率=到期收益率。譬如說一個面值1000的債券，售價1000，每年付息100，即名義收益10%，5年到期，又有5年長期存款利息4%，這時就可以計算它的到期收益率約為5.34%

如果該債券規定每期付息再投資於新的債券，或者投資者自己將每期的收益存到銀行或者去買國債，那麼總的收益肯定要提高，但是你也沒有給出再投資的方式的具體利息。如果通過再投資每年可以獲得20%的利息，那麼按照前例計算，整體收益率就變成8.67%了

⑧ 關於債券到期收益率的問題，為什麼到期到期收益率是9.26%，還有這個到期收益率是年化的嗎

這個到期收益率的確是年化收益率，由於現在滬深交易所的債券交易都是採用凈價交易的，即債券每天的應計利息與債券的價格分離計算，結算是採取全價計算，即把債券凈價加上應計利息。2012年12月18日這債券的應計利息是3.984元(這個數據在股票行情軟體里有顯示的)，按99.62元的市價計算，全價是103.604元，由於這債券的票面利率是4.29%，那麼該債券到期時債券票面面值加上最後一年的利息合計是104.29元，可以得到期收益率=[(104.29-103.604)/103.604]/0.0712=9.3%，雖然這個數與你所用的行情顯示的數據有少許差異，最主要原因是一般行情顯示的數據是採用多年式計算公式，並不是針對這種快到期債券使用的公式。
但建議你不要看其年化收益率高當短期存款購買這債券收取高利息，原因是債券到期付息時必須要對債券的利息收取20%的利息稅，雖然過去對於銀行存款的利息稅早已取消，但是對於債券的利息稅徵收是還沒有取消的，且這種利息稅徵收是按支付利息那一刻才向當時持有該債券的持有者全額收取的，不論你是何時買入持有的，而你買入該債券時的應計利息是含有稅項在裡面，並沒有扣稅的，且買入後結算款項也是同樣含稅支付給原持有這債券的投資者，另外由於一般個人投資者都不是免稅對象，買這種快到期的債券必須要謹慎，若按扣稅後的收益來說，你實際上若此時買入該債券並持有到期肯定是要虧損的。