債券到期是要回收的,比如2012年到期他回收,回收價100。這個價格是固定的。現在如果是90元那麼你的收益就是(100-90)/90=11%,如果收益率上升的話就要把價格壓下來,比如降到85,那麼你的收益就上升到(100-85)/85=17.6%
㈡ 為什麼收益率上升,債券價格會下降呢
債券到期是要回收的,比如2012年到期他回收,回收價100。這個價格是固定的。現在如果是90元那麼你的收益就是(100-90)/90=11%,如果收益率上升的話就要把價格壓下來,比如降到85,那麼你的收益就上升到(100-85)/85=17.6%
㈢ 為什麼債券價格上漲,利率下跌,為什麼市場利率與債券的成反比關系債券的收益如何計算
債券一般規定了利率,也就是利率是固定的,如果市場利率提高,顯然債券的利率顯得低於市場利率了,債券在市場轉讓中的價格就會下降,使債券實際收益率與市場利率相一致.
債券價格如果上漲,即債券的實際收益率會下降,即相當於利率下降了.
債券到期收益率,是指收回金額與購買價格之間的差價加上利息收入後與購買價格之間的比例,其計算公式是:
到期收益率=(收回金額-購買價格+利息)/購買價格×100%
㈣ 國債收益率上升和下跌代表的含義
同樣一種情況,國內投資者和國際財團會在不同時期做出相同的選擇,下面是對國債收益率升降的具體分析:
1. 第二種情況是一個比較大的周期,一個國家的運勢,可能是30-50年,可能是100-200年,也可能是10年而已,具體要看這個國家或者是這個種族精英人群的執政能力,能保證自己的國家是否處於長期上升狀態,還是運氣耗盡立馬跌落泥坑。
2. 第一種情況是國家國力處於上升期或者過渡期的大環境中,經濟還會有起起伏伏,在小型的經濟波動中,判斷價格趨勢。這個趨勢,可能是3-10年一循環(經濟自然衰退與自我修復,不同地區不同對待),也可能是執政黨換了就會更改經濟政策。也就是說第一種可能受到政策的影響多一些,而第二種,政策也會有影響,但是遠遠沒有第一種那麼大。
3. 而國債收益率下跌,反過來看就行了,a.別的國家經濟發展停滯,到了極限就該衰退了,這個時候人家自然會對比,看看哪個國家更有潛力,來購買這個國家的國債,買的人多了,價格就上升了,收益率就下降了。(大型周期)b.發生了經濟危機,(自然災害,小規模軍事摩擦等等所有造成經濟活動受影響的事),高收益的產品受到了信任危機,那麼最保險的依舊是國債,由國家背書的東西,在不安全期間,無論在那裡都是第一投資選項。(小型趨勢)
4. 既然有常規情況,也就有非常規情況,任何周期都不會是只有兩個,陰陽交接的地方不會是黑白分明,更多可能是漸漸變白和漸漸變黑,就是在這個漸漸變白(經濟走出低谷,非常不明顯的恢復信號)或者漸漸變黑(經濟看起來烈火烹油鮮花鑄錦,其實早就暗流涌動只差一個借口,就是瀑布式跌落)的地方,國債收益率和基本面的關系呈現反向或者是無頭緒的模式(股債雙殺,經濟好國債價格跌,股債雙升,經濟不好國債價格同時跌),這些情況和人們的預期,以及中央政府的(貨幣)政策有關,屬於實戰交易中避坑逃頂或者坑底埋伏的特例情況,平時並不多見,但見一次就是根基動搖式的情況,不論對個人和國家都一視同仁。
5. 從宏觀經濟上看 國債收益率高說明市場經濟走勢好,穩定增長,投資回報穩定,投向國債的資金少,利率低說明宏觀經濟開始波動,市場對經濟前景不看好,大量資金湧向國債 利率就低了,從貨幣政策上看,如果國家執行穩健的貨幣政策,國債利率稍高,如果因為刺激經濟執行寬松的貨幣政策,降低利率,這樣國債利率也會降低
拓展資料
首先要明白「短期國債」特點:
1、 風險最低短期國債是政府的直接負債,政府在一國有最高的信用地位,一般不存在到期無法償還的風險,因此,投資者通常認為投資於短期國債基本上沒有風險。
2、 高度流動性。由於短期國債的風險低、信譽高,工商企業、金融機構、個人都樂於將短期資金投資到短期國債上,並以此來調節自己的流動資產結構,為短期國債創造了十分便利和發達的二級市場。3、期限短,基本上是1年以內,大部分為半年以內。
㈤ 為什麼債券收益率的下降會引起債券價格提高
㈥ 為什麼說「受利空消息影響,債券收益率上升」
收益率上升是負面的,意味著以後融資成本會增加。利率必須跟著收益率上升,不然沒人會買新發行的債券。收益率上升意味著信用下滑,即債券發行人的償債風險提高,或者說一些高風險的股票、商品期貨等投資品的風險降低,收益超過固定收益類的債券,導致投資者拋售債券;拋售越多價格越低,其收益率就會上升。
債券的收益水平通常用到期收益率來衡量。到期收益率是指以特定價格購買債券並持有至到期日所能獲得的收益率。它是使未來現金流量現值等於債券購入價格的折現率。