債市向好或對銀行理財收益率形

㈠ 債券基金收益與市場利率的關系

利率與債券的關系是相反的，利率越高,債券價格越低，市場利率與債券的市場價格呈反向變動關系。

市場利率是指由資金市場上供求關系決定的利率。市場利率因受到資金市場上的供求變化而經常變化。在市場機制發揮作用的情況下，由於自由競爭，信貸資金的供求會逐漸趨於平衡，經濟學家將這種狀態的市場利率稱為「均衡利率」。

與市場利率對應的是官定利率，所謂官定利率是指由貨幣當局規定的利率。貨幣當局可以是中央銀行，也可以是具有實際金融管理職能的政府部門。在改革開放政策實施前，中國的利率基本上是官定利率。

在近20年的改革開放過程中，隨著資金分配和融資格局的變化，市場利率在利率體系中的比例已逐漸加大。官定利率和市場利率是從資金價格決定權的角度來分析利率形式的。

實際上，在統一的官定利率背景下，由融資形式多樣性、一國經濟發展不平衡、市場分割等因素所決定，市場利率也會有多種表現。例如在中國，經濟較發達的沿海地區和經濟發展較為落後的中西部地區，其市場利率水平也有相當的差距。

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對股票市場及股票價格產生影響的種種因素中最敏銳者莫過於金融因素。在金融因素中，利率水準的變動對股市行情的影響又最為直接和迅速。

一般來說，利率下降時，股票的價格就上漲；利率上升時，股票的價格就會下跌。因此，利率的高低以及利率同股票市場的關系，也成為股票投資者據以買進和賣出股票的重要依據。

1、生產規模

利率的上升，不僅會增加公司的借款成本，而且還會使公司難以獲得必需的資金，這樣，公司就不得不削減生產規模，而生產規模的縮小又勢必會減少公司的未來利潤。因此，股票價格就會下降。反之，股票價格就會上漲。

2、折現率

利率上升時，投資者據以評估股票價值所在的折現率也會上升，股票價值因此會下降，從而，也會使股票價格相應下降；反之，利率下降時，股票價格就會上升。

3、股票需求

利率上升時，一部分資金從投向股市轉向到銀行儲蓄和購買債券，從而會減少市場上的股票需求，使股票價格出現下跌。反之，利率下降時，儲蓄的獲利能力降低，一部分資金就可能回到股市中來，從而擴大對股票的需求，使股票價格上漲。

參考資料來源：網路-市場利率

㈡ 國債收益率比銀行的定期高，我請問那為什麼人們都存銀行定期呢！難道兩者之間有很大的區別嗎

意識不同。中國人的思想達不到
國債時間也長。

㈢ 利率下降對債券價格和收益率的影響對於債券持有者和想要投資債券的投資者的區別

利率下降，債券價格上升，收益率相應地下降。
對於債券的投資者，價格上升，投資成本上升，收益率下降；
對於持有者，價格上升出現浮盈，如果賣出就實現了盈利；價格低時買入、價格高時賣出，賺取差價，債券持有者在持有期的收益率上升，並不是債券本身的收益率上升。

利率下降，對於還未投資的人來說是壞事，對持有者來說是好事。
債券牛市，是指債券價格上升，所以通常說的債券牛市，都發生在央行大幅降息的時候。

㈣ 銀行理財產品與債券型基金的差別

銀行理財產品與債券型基金的差別：

1、申購方式不同
債券基金可同時參與網上、網下新股申購，而銀行理財產品只能參與網上申購。據統計，2007年新股中簽率網下平均是網上申購的2.4倍左右。但銀行理財產品幾乎可以用100％資金進行新股申購，遠高於增強收益債券基金20%上限；其次，大部分銀行理財產品都有一個收益分成條款，而債券基金則不參與利潤分成。

2、與債券型基金相比，銀行理財產品種類繁多
目前，銀行理財產品大致分為結構性、信託項目類、證券類。其中，證券類理財產品與打新股債券基金的相似度較高，特別是「打新」的共性，使相互間的碰撞更激烈。但在新股申購、收益分成、費用、申購起點、流動性等方面，債券基金佔有一定優勢。

3、銀行理財產品購買起點較高
銀行理財產品購買起點通常設定在2-5萬元，債券基金起點較低，通常1000元就可申購。而且，債券基金的手續費一般也低於銀行理財產品。

4、流動性不同
投資銀行理財產品一般只允許在每月規定日期贖回，有的甚至要向投資者收取罰金，而債券基金在封閉期後可隨時贖回，流動性相對較好。

㈤ 銀行理財對債券市場的影響

設立理財子公司對債券市場的短期影響主要集中在預期變化層面。如果不成立銀行理財子公司，非標存在續作和壓縮壓力；而成立銀行理財子公司之後，最大的變化在於投資非標的空間加大。銀行理財子公司不再受非標資產投資比例不得超過銀行總資產4%的束縛，理財投資非標空間將明顯提升。但是考慮到理財投資非標仍然受制於資管新規對於非標期限匹配的要求，預計非標投資佔比存在小幅提升的可能。由於非標存在一定利率優勢，預計將對債市存在一定擠出效應。
不過，目前銀行理財納入全行統一授信管理，如果成立銀行理財子公司，原則上將建立自己的風控體系，可投資標的和范圍將會增大。盡管銀行理財子公司風險偏好難以大幅提高，但新政策有助於緩解當前非標快速收縮的局面，利好房地產等行業信用債。另外，根據《關於進一步明確規範金融機構資產管理業務指導意見有關事項的通知》，在過渡期內，金融機構可以發行老產品投資新資產，且所投資新資產的到期日不得晚於2020年底。從短期來看，這將利好短久期信用債。
銀行理財子公司分流公募貨幣基金的概率較大。銀行理財子公司由於存在各種優勢，預計將分流公募貨幣基金。在這一過程中，雖然銀行理財子公司發展的也是類貨幣基金產品，但由於期限錯配等要求較低，很可能將投資范圍拓展到1～3年期債券品種，這明顯比公募貨幣基金久期更長，從而有助於推動短端收益率曲線的平坦化。
當然，非標資產與債券資產之間存在著此消彼長、相互替代的關系。非標融資渠道的萎縮可能會促使實體企業轉向債券融資。受資管新規影響，通道業務面臨較大的收縮壓力，這導致非標融資難度大增。盡管銀行理財子公司投資非標的空間有所加大，但是受制於期限匹配、凈值化轉型等要求，理財逐步壓降非標投資仍將是中長期趨勢。未來需要密切關注非標政策的變化，因為一旦出現明顯放鬆，可能會對純債配置產生替代效應。

㈥ 市場上可以觀測到的是到期收益率,但需要即期收益率曲線對債券進行估值,如何得

首先，我們先把債券類產品按照風險從小到大排序。

1.國債，存款，保本固收類銀行理財。

這類產品在投資的時候收益率都是既定的，就是在購買的時候就看到這個收益率了，可以保證收益，基本沒有什麼風險。當然了，這些產品的收益很有限，一般在4%上下之間。

2.貨幣基金，非保本固收類銀行理財，

貨幣基金主要投資於貨幣市場工具，那什麼是貨幣市場工具呢？就是一年以內的同業存單，銀行之間拆解的這些存單，包括一年期風險比較小的債券，這個收益不能提前預知，但是它的收益比較恆定，一般不會發生虧損。那非保本固收類銀行理財就是非常普遍的銀行理財，銀行在發行都有期限，也有一個預期的收益回報，合同上雖然沒有寫保本，但一般問題不大。貨幣基金收收益率一般在3.5%～5%不等，有點略高有的略低一點，銀行理財一般在4%～4.8%之間！

3.固收類券商資管，固收類保險理財。

主要是證券公司和保險公司主動管理類的產品，主要投資於同業存單，債券市場，但是不規定要像貨幣基金一樣，投資一年以內的，目前多數券商資管保險理財都是以資金池的形式來運行，收益都是提前告訴大家的，合同上不寫保本，風險相比較高於銀行理財。

4.債券基金，CPPI結構化理財。

這兩類產品的風險會比銀行理財略高一點，不保證收益，但是它比信託和P2P的風險小一點。

5.項目類信託，P2P。

這兩類產品是風險比較大的，是基於投資標的的質量和投資屬性來定的，如果借錢那撥人還錢能力很差的話，或者項目類信託掛了個爛尾樓的項目，就會產生本金的虧損，目前信託打破剛性兌付，但是風險也不算小，過往來看收益率可以達到6%～8%之間。P2P達到8%以上，具體怎麼挑選P2P可以翻看我回答的問題里有！

債券基金是個人投資者間接參與銀行間債券市場的良好途徑。我國債券市場分為銀行間債券市場和交易所債券市場，兩個市場的交易方式和參與者都存在著顯著的差異。銀行間債券市場參與者以詢價方式與自己選定的交易對手逐筆達成交易，其參與者包括商業銀行、農村信用聯社、保險公司、證券公司、債券基金等金融機構，而個人投資者則不能參與。

交易所進行的債券交易與股票交易一樣，是由眾多投資者共同競價並經計算機撮合成交的，個人投資者也可以參與。隨著銀行間債券市場規模的急劇擴張，其在我國債券市場的份額和影響力不斷擴大。就我國債券市場現狀來看，銀行間債券市場無論從債券交易種類，還是從流動性來看，都比交易所債券市場有更大優勢，銀行間債券市場的交易額占債券成交總額的90%以上，已成為債券交易的主要場所。普通投資者無資格參與銀行間市場交易，而且債券的條款和規則相對復雜，普通投資者難以識別和控制風險。因此，對於個人投資者來說，除了在交易所直接買賣債券之外，還可以通過債券型基金進行投資，間接參與銀行間債券市場，獲取債券投資收益。

㈦ 目前有哪些主流的固定收益類理財產品

可以關注一下中小銀行的「銀行智能存款」產品，按照存款保險保障制度，50W以內100%賠付。度小滿理財APP（原網路理財）平台上就有一些包括活期、定期銀行存款產品，如活期產品「三湘銀行活期」，提前支取收益3.9%左右，隨時存取，當日起息，節假日無限制，任意自然日支取，當日實時到賬，無交易日限制，無限額限制；如定期銀行存款產品「振興智慧存」，滿期收益率在4.8%左右。

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㈧ 純債基金和銀行理財產品哪個收益高

年底債市收益不好
小心債市黑天鵝
建議買銀行理財產品
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