私募理財一季度跑贏公募基金

① 私募基金與公募基金的區別

公募基金與私募基金的區別如下：

一是公募基金和私募基金對投資者的發行方式有所不同

公募基金顧名思義是向公開發行，即面向全社會投資者進行宣傳推廣和購買公募基金的投資者是社會上的公眾投資者；私募基金也顧名思義是不公開發行，發行對象和投資者目標是特定投資者，是那些有資金或投資能力限制條件的投資者，而且會根據產品限制投資人數的多少。

一般情況下，私募基金的投資人數累計不超過200人，投資者投資於單只私募基金的金額不得低於100萬，且單位凈資產不低於1000萬或個人金融資產不低於300萬或年均收入不低於50萬。

二是公募基金和私募基金的投資方向不同

公募基金是以股市為主，覆蓋債券、貨幣以及海外部分資產。從名稱上可以區分為偏股基金和偏基金等，而且公募的投資品種、比例和匹配度有嚴格限制；私募基金則根據約定進行投資，涉及股市、期貨、基金、股權等其他金融產品，而且私募則較為靈活，完全可通過協議進行約定。

三是公募基金和私募基金的監督管理嚴格程度不同

公募基金必須接受嚴格的監管要求，具有較嚴格的法律制約，投資信息等內容需要按照基金管理規定進行披露，公開透明度較高。而私募基金只是實行備案制度，投資者可以通過專用網站查詢相關信息，具有較強的保密性。大部分私募基金投資者，根本就不知道他所投資的那隻私募基金最終把錢投資向何處。

四是公募基金和私募基金的風險和收益不同

公募基金比私募基金具有更大的流動性，公募基金的只要在開市時間，都可以隨時進行贖回（賣出）操作，而私募基金則只有開放期才可以贖回；公募基金公司具有幾十人至幾百人的投研團隊為基金經理的投資做強大後盾，有著嚴格的投資流程和完整的風控制度，私募基金相對投研團隊較小；公募基金一般在大牛市之下能跑贏私募，但私募靈活，風險高也同時帶來更大的收益。

② 購買私募基金要注意什麼

1) 私募基金購買時一般都有1%的申購費用（免申購費用的除外）；
2) 投資人及委託人、資金匯款人、信託受益人均需是同一人；
3) 盡量在專業的理財顧問的指導下，填寫合同，完成購買手續。

③ 為什麼私募基金看上去比公募基金收益高呢

第一，私募基金比公募基金業績更好的前提是風險也更大。

第二，凈值嚴重虧損的私募基金很快就清盤了，公募基金則一直運行。

再來說說私募基金。

人們只知道私募基金的起投門檻是100萬。

但很多人卻不知道私募基金還有一個6個月的封閉期，這種時間上的限制其實也是一種投資門檻。

有100萬可以長期放在私募基金上股海浮沉的人是風險偏好型的，相應的基金經理也是激進的投資人，會放更高的倉位在股市裡搏擊。

所以，私募基金收益更高的前提是風險也是最大的，因為倉位重嘛，股票分散度不夠嘛。

漲起來很猛，跌起來也是如山倒。

但是人們在排名比較的時候，往往只看到了排名靠前的。

因為排名靠後的私募基金很快被投資人拋棄，很快清盤了。

而公募基金很少清盤，要一直運行，即使業績相對較差，但只要有一定規模，就不能隨意清盤。

④ 公募基金有沒有倒閉的可能性，若公募基金倒閉，會不會影響公募基金專戶理財發行的私募基金產品

你這是幾個問題
第一，公募基金目前看起來幾乎不存在倒閉的可能，因為收的是管理費（按規模計算），只要規模上去了，後期運營年數多了以後成本一分攤，逐漸都會盈利，多少而已。當然，這是目前公募基金不拿自有資金進行投資，不參與金融衍生工具的現狀，未來不好說
第二，私募基金通過公募基金發專戶，出現問題雖然是看起來公募基金來承擔。但是第一公募基金不是傻子，有風控合規人員進行把關的，第二，公募基金或在交易結構上或私下裡會要求私募進行兜底的。
你這看起來是問對問題，其實不然，市場風險和價格波動風險以及你說的無法贖回風險（流動性風險）不是獨立存在的，是會交織在一起的，一個因素可能引發另一個因素。一般而言，在交易結構中會考慮到流動性問題，出現小規模的事件，基金公司一般自己能兜底，也就是先貼錢付給你，後續它自己來處理。真到了大規模爆發金融危機的時候，基金公司自身不保了也不會管你了。這也是很自然的，但是這種目前看起來可能性非常小。

⑤ 公募基金與私募基金的區別

⑥ 私募牛市中為什麼跑不贏公募

公募基金是受政府主管部門監管的，向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律的嚴格監管下，有著信息披露。利潤分配，運行限制等行業規范。例如目前國內證券市場上的封閉式基金屬於公募基金。公募基金和私募基金各有千秋，它們的健康發展對金融市場的發展都有至關重要的意義。然而目前得到法律認可的只有公募基金，市場的需要遠遠得不到滿足。私募基金(Privately Offered Fund)是相對於公募（public offering）而言，是就證券發行方法之差異，以是否向社會不特定公眾發行或公開發行證券的區別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券。

⑦ 私募相對於公募基金有哪些優勢呢

1、私人訂制
與公募基金不同，私募基金的投資門檻較高，只面向少數特定投資者進行募集，因此私募基金的投資目標更具有針對性，能夠為客戶提供量身定做的投資服務產品，滿足客戶的特殊投資要求，實現了投資產品的多樣化和差異化。
2、追求絕對收益
與公募基金相比，私募基金的固定管理費較少，主要依靠提取業績報酬生存，而超額業績必須在每次凈值創出新高後才可提取。因此，私募基金管理人的利益和投資者的利益是一致的，只有投資者賺到錢，私募才能賺到錢。所以私募基金私募資金的激勵機制更強，需要追求絕對的正收益。
3、操作靈活：
與公募基金十億百億的規模相比，規模較小的私募基金投資操作更為靈活，能及時跟進市場，根據市場變化趨勢快進快出，市場明朗可滿倉獲取全部收益，市場疲軟可空倉規避系統風險，投資策略眾多。而規模較大的公募基金在行情下跌時，由於倉位較高往往轉舵較難，轉變投資風格需要付出慘重的代價，因此業績表現往往大起大落。
4、精英匯集
私募基金的基金管理人大多有著中國金融市場多年經歷，他們之中，有的曾經是戰績赫赫的明星公募基金經理，有的曾在知名券商機構擔任營業部投資經理或資深行業研究員，有的曾管理過動輒上百億的保險資金、社保資金及企業年金……私募新規的實施，私募爆發式的增長，都是導致優秀的公募基金經理「奔私」的原因。

⑧ 排排網：私募fof可以投資哪些基金

Fund of Fund（基金中的基金）的縮寫，是一種專門投資於其他投資基金的基金。FOF並不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限於其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產，它是結合基金產品創新和銷售渠道創新的基金新品種，其本質是多元化的資產配置。

私募FOF：以非公開方式發行的組合基金。

私募FOF的特點

相較公募基金，投資門檻高：公募基金的投資門檻為1000元，面向社會大眾募集。私募基金的投資門檻為100萬元，面向高凈值客戶。

產品規模小：公募基金的單只基金或者公募FOF資產規模通常為幾億至幾百億元。私募基金資產規模通常為幾千萬至幾億元。

投資限制少：公募基金在投資標的的選擇上，在持倉比例上有較多的限制。私募基金投資標的多樣，可以投資商品期貨、期權、股票、債券、股權等，同時倉位靈活沒有特殊限制。

費用較高：公募基金收入來源於固定管理費和較少的申贖費用。私募基金的收入來源主要為收益的分成，一般收取規則是私募公司在基金凈值每創新高的利潤中提取20%作為提成。

流動性較低：公募基金的流動性非常好，而私募基金的流動性則相對較差，且有部分私募基金在購買後有6個月至1年不得贖回的限制。

信息披露程度低：證監會對於公募基金的信息披露要求非常嚴格，公募基金每個季度都要詳細地披露其投資組合，持倉比例等信息。而私募基金的信息披露要求較低，在投資過程中有著較強的保密性。

獨特收益風險特徵：私募基金投資品種多樣，投資策略靈活，一般和單個市場相關性小。通常公募基金只有在大牛市中會跑贏私募基金，而私募基金在震盪市與熊市中表現更加突出。

相較單只私募基金

專業度高：FOF基金團隊是通過資深的研究員和投決會來決定所投基金標的，因此其決策往往更專業科學，對於市場的情緒方向更有把握。

分散風險：投資者通過投資FOF基金等於間接地投資了多隻私募基金產品，這樣能有效避免雞蛋放在一個籃子里的巨大風險。

規模效應大：FOF基金作為一個渠道，可以將募集到的個人投資者資金以機構投資者的身份進行投資，因此往往可以投資一些高門檻或者名額稀缺的私募基金。

費用較高：由於FOF基金的管理人有兩層，分別為母基金管理人及子基金管理人，自然FOF基金向投資者收取管理費就會出現雙重收費的情況。

收益相對較低：FOF有分散風險的作用，但是分散風險的同時也平滑掉了收益。

私募FOF的類型

管理人性質劃分

內部FOF：主要是資產管理機構，比如基金公司以自己的產品為標的發行的FOF。

外部FOF：主要是第三方管理機構，比如一些私募平台或者三方理財機構利用私募資料庫、資金等優勢挑選優質的基金進行投資。

全市場FOF：主要是一些大的資產管理機構，不僅投資自己產品而且投資外部私募基金產品。

子基金投資標的性質劃分

股票型FOF：主要投資標的為股票類的私募基金的組合。

固定收益型FOF：主要投資標的為銀行存款、債券等固定收益類資產的私募基金的組合。

混合型FOF：主要投資標的為股票、債券、期貨、期權等多品種的私募基金的組合。

另類投資型FOF：主要投資標的為房地產基金、私募股權等另類投資品的私募基金的組合。

私募FOF組合構建流程

大類資產研判：FOF的本質就是資產的配置，不論是否公私募基金，最終的投向就是具體的資產，對大類資產行情的研判是FOF組合的第一步。

投資目標設置：在大類資產研判後，必須要設計投資的目標，投資的目標就是設置風險收益的特徵，FOF所追求的就是較小的風險波動下的穩健收益。

選擇組合構建策略：策略的選擇決定了下一個環節對應具體投資基金標的組合設置。當然，不同目標類型的FOF產品所運用的構建策略組合的方法也不盡相同。

篩選基金組合：篩選基金組合是對合組合構建策略的具體實施，在篩選基金組合時，應重點關注基金管理人的投資策略的穩定天性，策略的一致性和策略的收益風險比等內容。

建立靜態組合：基金組合篩選後是設置組合中各品種的權重，權重的設置要考慮投資者的風險承受能力和投資目標的實現，還需要綜合運用定性與定量等分析方法加以確定。

組合的動態調整：投資組合動態調整的目的在於當基礎市場環境變化或各子基金管理人策略失效等問題出現或者預出現時，FOF管理人需要作出靈活的應對和調整，確保投資組合在預期中的風險收益水平運行。

私募FOF如何選擇

資產配置邏輯：FOF作為組合基金其核心價值就在於「組合」二字。如果某隻FOF只是簡單綁定幾只所謂知名的基金，沒有對投資策略的深刻思考，沒有資產配置的主動管理，就不是真正意義上的FOF產品。

投資風格：FOF中各子基金的配置權重不同，投資標的不同所產生的投資風格和風險收益特徵也不相同，要選擇適合自己風險承受能力的基金。

產品結構：結構化的FOF風控條款多，投資限制多，各子基金的投資水平發揮受限且投資風險波動較大（劣後端），收益也大，非結構化的產品風險波動低，同時收益也低。

主動調整權/風險保證金：盡量選擇有主動調整權和風險保證金的FOF，此類FOF一方面可以動態調整子基金配置適應市場變化，另一方面也能應對凈值大幅下跌風險。

未來FOF基金的發展將呈現三個趨勢：

一是機構化。未來10年到20年間，FOF將會是一個非常重要的理財產品，特別是對於求穩健的高凈值客戶；

二是專業化。未來真正的投資還是由專業機構唱主角，其決策將更專業科學；

三是規模化。FOF基金作為一個渠道，可以將募集到的個人投資者資金以機構投資者的身份進行投資，因此往往可以投資一些高門檻或者名額稀缺的私募基金。