1、一種10年期的債券，票面利率為10%;另一種5年期的債券，票面利率亦為10%。兩種債券的其他方面沒有區別。在市場利息率急劇下降時，前一種債券價格上升得更多。( )
2、溢價債券的內部收益率高於票面利率，折價債券的內部收益率低於票面利率。( )
3、當發行債券屬於1年付息一次的普通債券，並且票面利率低於市場利率時，債券的價值也就是低於面值的，所以，當發行價格高於面值時投資者不應購買該債券。(
⑵ 企業債券折價發行意味著其實際利率低於票面利率.這句話是對還是錯
這句話是錯的。
企業債券的價格受到供求關系的影響。當實際利率，也即市場利率低於票面利率時，比如市場利率為5%，而企業債的票面利率為7%。此時投資者更傾向於購買企業債，這樣就會推高企業債的價格，此時企業債就會按照票面利率平價發行，甚至超過票面利率溢價發行。
相反，如果市場利率高於票面利率，比如市場利率為5%，而企業債的票面利率為3%時，投資者通過其它的投資方式，比如銀行存款，一樣能夠獲得同等的收益因此便不會購買企業債。此時，企業債券只能通過折價發行的方式來吸引投資者。
⑶ 為什麼債券的票面利率不等於測算其內部收益率有沒有可能債券的票面利率高於其內部收益率
1、這是因為債券的發行過程需要經過相當長的審批，發行債券手續繁鎖，條件嚴格，債券的票面利率是根據申請發行時的市場狀況確定的，等批下來後，有可能市場利率已發生變化，會出現高於或低於票面利率的情況。這時債券就會出現折價或溢價發行的情況。出現這種情況後，票面利率和其內部收益率就不同了。
2、債券的票面利率高於其內部收益率的情況是完全有可能的。如，你當初擬定發行債券80萬元，期限為5年期，分期付息，到期還本，票面利率為12%的債券，經過長達半年甚至更長時間的審批，等批下來時，市場利率已下降，銀行降低了存貸款利率，這時就是票面利率高於其內部收益率，此時債券一定是溢價發行。如果發行價格為84萬元，經測算，債券的內部收益率為10.66%，此時，債券的票面利率12%就是高於內部收益率10.66% ,所謂的內部收益率是指債券未來現金流量的現值剛好等於發行價格的利率，如，本例，發行價格是84萬，其內部收益率是10.66% ,如果發行價格是90萬元，則內部收益率經測算為：8.87% ,發行價格越高，內部收益率越低。如果發行價格為100萬，則內部收益率降至6.07% .
⑷ 為什麼市場利率低於票面利率債券價值就大於債券面值呢
因為票面利率是根據發行時的市場利率進行確定的，當市場利率降低時，債券票面利率顯得高估了，債券投資需求增加，抬高了債券的價值，使債券投資收益率與市場利率趨於平衡。
⑸ 持有至到期投資折價/溢價發行時票面利率和實際利率大小關系
我認為，在持有至投資中，當票面價值>實際購買金額時，即為折價出售，代表市場利率降低（通俗地講，就是由於市場利率降低，出售方給予購買方的利息相對原來的減少了，於是折價。折的那部分價錢來補償今後幾年少給購買方的利息）。當票面價值<實際購買金額時，即為溢價出售，代表市場利率升高（自己想下）。
但是，實際利率並不是表示當時的市場利率。是在實際利率法下計算出來的利率，用來計算今後每一年應該攤銷多少補償的一種方式中的一個利率，以便12月31日在資產負債表中表示出持有至到期投資的賬面價值。
至於實際利率法的來源，為什麼用實際利率法，這樣做有什麼意義，依據來源。這些還不夠水平懂得就不能解釋了。
有，請查看《財務管理》。
⑹ 利息調整賬戶:如果當初是溢價購買的債券，為什麼實際利率比票面利率低 他不豈是更虧了
因為該種債券的利息是偏高的，所以實際利率應該是低一些。沒有白吃的午餐，實際利率應當貼近市場利率。相反折價購買則實際利率應當比票面利率高。
⑺ 當債券價值大於債券購買價格，則債券內部收益率大於市場利率是什麼意思特別是後半句話不理解
假設市場利率為i，那麼債券未來的現金流按照i折現，得到債券的價值V
如果V大於債券的價格P，說明債券的價格被低估了，應該值更多的錢。
那麼債券的內部收益率r是怎麼定義的呢？就是未來現金流按照r折現，
得到的結果就是V。因為價值/價格跟利率呈反向變化，所以當V大於P的
時候，r大於i
換句話說，當債券價格被低估的時候，債券是很有吸引力的資產，所以
債券的內部收益率相對於其他市場上的產品，更有吸引力、更高，也就
是說，債券的內部收益率大於市場利率（即市場收益率）。
⑻ 溢價發行債券時,市場利率()。 a 低於債券的票面利率 b 高於債券的票面利率 c
B
當債券票面利率等於市場利率時，債券發行價格等於面值；當債券票面利率低於市場利率時，企業仍以面值發行就不能吸引投資者，故一般要折價發行；反之，當債券票面利率高於市場利率時，企業仍以面值發行就會增加發行成本，故一般要溢價發行。