私募基金投資誤區

❶ 基金知識：私募基金費用有哪些 私募基金有哪五大誤區

投資者投資私募基金不僅是關心自己的盈利，還更關心投資私募的費用。一般的私募基金的費用有：基金交易費用和基金運營費。 基金交易費用是指在在進行的時候基金交易時發生的基本費用，一般有認購費用、申請購買費、贖回費用、私募基金轉託管費、轉換費用等等。 基金運營費講的是在私募基金運作過程中所產生的費用，通常常見的是從基金資產中扣除，可能有所減低價值。營運費有：管理費、託管費、可持續銷售費、證券交易費用、信息披露費用、與基金相關的會計師費和律師費等等，一般的都是按照國家的規定來收取。中國資本市場中私募基金的規模巨大，發展迅猛，在各種投資領域中發揮著應有作用，但一直以來並沒有得到相應的政策「待遇」。對它的認識，應當重新梳理。私募基金的五大誤區：第一，私募基金操作風險大的誤區。私募基金操作的高度靈活性和持倉品種的多樣化，往往能搶得市場先機，贏得主動，使創造高額收益成為可能。第二，私募基金的風控能力弱、盈利低的誤區。因私募基金的信息透明度不高，其資金運作和收益狀況，不能被社會所認知，從而造成私募基金運作風險大於收益的認識誤區。實際上，私募基金靈活的操作風格，極易調動市場的投資熱情，更易產生賺錢效應。第三，私募基金股東不穩定的誤區。私募基金成立時，都會選擇穩定可靠、信譽好的合夥人。但因沒有管理層的監管，也就迫使了私募基金在成立和運作中的謹慎行為。這種自律性和內壓式的自我管理模式，也有利於迴避風險，減少外界監管的成本。第四，法律環境限制的誤區。由於私募基金從成立、管理、到運作，都在地下進行。易讓人忽略其有利的一面。但從海外成熟證券市場私募基金的發展來看, 私募基金的發展規模遠大於公募基金，足以說明私募基金發展的前景和潛力。第五，管理滯後的誤區。由於私募基金的管理方式和運作組織結構表現得相對較簡單，經營機制也會更加靈活, 日常管理和投資決策的自由度也相對較高。從這個方面來講，私募基金相對於公募基金管理基金的做法更值得肯定。

❷ 私募基金的五大誤區

中國資本市場中私募基金的規模巨大，發展迅猛，在各種投資領域中發揮著應有作用，但一直以來並沒有得到相應的政策「待遇」。對它的認識，應當重新梳理。
第一，私募基金操作風險大的誤區。私募基金操作的高度靈活性和持倉品種的多樣化，往往能搶得市場先機，贏得主動，使創造高額收益成為可能。
第二，私募基金的風控能力弱、盈利低的誤區。因私募基金的信息透明度不高，其資金運作和收益狀況，不能被社會所認知，從而造成私募基金運作風險大於收益的認識誤區。實際上，私募基金靈活的操作風格，極易調動市場的投資熱情，更易產生賺錢效應。
第三，私募基金股東不穩定的誤區。私募基金成立時，都會選擇穩定可靠、信譽好的合夥人。但因沒有管理層的監管，也就迫使了私募基金在成立和運作中的謹慎行為。這種自律性和內壓式的自我管理模式，也有利於迴避風險，減少外界監管的成本。
第四，法律環境限制的誤區。由於私募基金從成立、管理、到運作，都在地下進行。易讓人忽略其有利的一面。但從海外成熟證券市場私募基金的發展來看，私募基金的發展規模遠大於公募基金，足以說明私募基金發展的前景和潛力。
第五,管理滯後的誤區。由於私募基金的管理方式和運作組織結構表現得相對較簡單，經營機制也會更加靈活，日常管理和投資決策的自由度也相對較高。從這個方面來講，私募基金相對於公募基金管理基金的做法更值得肯定。

❸ 什麼叫私募基金投資風險大嗎

私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金並以特定目標為投資對象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募，發起人集合非公眾性多元主體的資金設立投資基金，進行證券投資。投資風險大，私募基金意味著高風險，操作靈活，業績不穩定。

在中國金融市場中常說的「私募基金」或「地下基金」，往往是指相對於受中國政府主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。

(3)私募基金投資誤區擴展閱讀：

股權投資通常需要經歷若干年的投資周期，而因為投資於發展期或成長期的企業，被投資企業的發展本身有很大風險，如果被投資企業最後以破產慘淡收場，私募股權基金也可能血本無歸。

私募股權投資在向目標企業注入資本的時候，也注入了先進的管理經驗和各種增值服務，這也是其吸引企業的關鍵因素。

在滿足企業融資需求的同時，私募股權投資基金能夠幫助企業提升經營管理能力，拓展采購或銷售渠道，融通企業與地方政府的關系，協調企業與行業內其他企業的關系。全方位的增值服務是私募股權投資基金的亮點和競爭力所在。

❹ 私募排排網：私募基金託管認識誤區有哪些

私募基金託管不等於私募監管
當前，私募基金並沒有強制要求託管。根據《私募投資基金管理人內部控制指引》，基金合同約定私募基金不進行託管的，私募基金管理人應建立保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。私募基金的託管人除了依法設立的商業銀行外，還可以由其他金融機構擔任。而對於那些需要商業銀行作為託管人的私募基金來講，在賬戶安全方面，根據《基金法》，託管銀行的職責主要在於「開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶對所託管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立」。
根據中央編辦印發的《關於私募股權投資基金管理職責分工的通知》(以下簡稱「《通知》」)，證監會負責私募基金的監督管理，實行適度監管，保護投資者利益。《通知》中也並未賦予託管銀行甚至銀行業監管機構對私募基金的監管職責。
私募基金託管不等於財產保全
在投資者的財產保護方面，按照《基金法》的要求，作為私募基金託管人的商業銀行具有「安全保管基金財產」 按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜」等職責，這里的「安全保管」「及時辦理清算」是指託管銀行保障資金安全流轉，及時辦理資金交收。
一般來講，託管銀行通過對私募基金的資金閉環管理，監督資金流轉，實現資金與指令的隔離，以此保障基金的資金安全。但這並不等於託管銀行對基金財產具備保全的職責。一旦資金從託管賬戶中劃出，託管銀行隨即喪失對基金資產的控制權，尤其是對於一些私募基金主要用於投資未上市的公司股權，私募基金的投資運作過程中涉及到企業管理、公司財務、資本市場、交易結構等與投資者資金盈虧息息相關的環節，而這些關於私募基金投資運作的環節已經遠遠超過了託管銀行的職責和能力之外，託管銀行自然不可能也不應該與投資者的財產保全相關聯。
私募基金託管不等於剛性兌付
在各類投資產品中，私募基金可能獲得的收益較高，但投資者面臨的風險也較大。因此，《私募投資基金監督管理暫行辦法》要求私募基金的合格投資者具備相應的風險識別能力和風險承擔能力，同時也對私募基金的投資者在投資准入門檻上也做了相應的規定。
而對於私募基金的風險提示方面，《私募投資基金募集行為管理辦法》中明確禁止募集機構及其從業人員推介私募基金時，誇大或者片面推介基金，違規使用「安全」「保證」「承諾」「保險」「避險」「有保障」「高收益」「無風險」等可能誤導投資人進行風險判斷的措辭。從相關的法規和管理辦法上講，私募基金明確了投資者需要風險自擔。4月27日，中國人民銀行等發布的《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》，強調打破剛性兌付、防控金融風險等要求。證監會也多次表態，明確要求賣者盡責、買者自負，禁止剛性兌付。

❺ 股權投資應當注意的幾個法律誤區

股權投資應當注意的幾個法律誤區:

誤區一： 私募股權基金籌資和普通基金一樣

私募股權投資基金的投資期限非常長，因此其資金來源主要是長期投資者。私募股權投資基金的籌集方式不同於普通基金，通常採用資金承諾方式。基金管理公司在設立時並不一定要求所有合夥人投入預定的資本額，而是要求投資者給予承諾。當管理者發現合適的投資機會時，他們只需要提前一定的時間通知投資者。

誤區二：私募股權基金收益一直都會很高

通常人們在考察PE基金的收益情況時，會以時間為橫軸，以收益率為縱軸畫出一條曲線。通過長期觀察，人們發現這條曲線的軌跡大致類似於字母J，因此這種現象被形象地成為J曲線效應。

從投資者的角度，J曲線效應的啟示是，在一項長期投資中過分看重短期收益情況不利於投資者追求並實現長期目標；而基金管理人的目標則是盡量縮短J曲線，以使基金盡早實現正收益。

誤區三：PE與VC兩個產品沒有什麼區別

私募股權基金行業（PE）起源於風險投資（VC），在發展早期主要以中小企業的創業和擴張融資為主，因此風險投資在相當長的一段時間內成為私募股權投資的同義詞。

從1980年代開始，大型並購基金的風行使得私募股權基金有了新的含義，二者主要區別在投資領域上。風險投資基金投資范圍限於以高新技術為主的中小公司的初創期和擴張期融資，私募股權基金的投資對象主要是那些已經形成一定規模的，並產生穩定現金流的成熟企業，這是其與風險投資基金最大的區別。

誤區四：私募股權基金和私募沒啥區別

私募股權基金（PE）與私募證券投資基金（也就是股民常講的"私募基金"）是兩種名稱上容易混淆，但實質完全不同的基金。PE主要投資於未上市企業的股權，屬於一級股權市場范疇，它將伴隨企業成長階段和發展過程，依靠企業價值的提升而獲利。而私募證券投資基金主要投資於二級證券市場，通過證券市場價格的波動獲利。

對於投資者，選擇股權投資基金首先選團隊，沒有好的管理團隊，這個基金很難做出好的業績；選擇證券投資基金，首先選業績，過往戰績往往預示這只基金對市場的把握能力。

誤區五：股權信託與股權投資信託不一樣嗎？

股權信託與股權投資信託的不同在於：前者的委託人是擁有股權的股東，而後者的委託人是擁有資金而希望收購股權的投資人；前者的信託財產是股權，而後者的信託財產是資金；前者業務中受託人管理的重點是按照委託人意願行使好股權，後者業務中受託人管理的重點是用資金收購預期可以獲利的股權。

誤區六：經濟形勢不穩，還是不敢投PE啊

私募股權基金管理人（GP）的投資風格很多，GP傾向於投資熟悉的行業，GP在目標企業的選擇上有行業的偏好，而在不同的經濟發展階段，都有不同的行業受利。即便是在經濟形勢不好的局面下，股權價格更容易被低估，股權投資也能取得超額收益。從歷史業績來看，私募股權基金，往往可以成功穿越經濟周期，回報遠遠優於股票市場。

誤區七：無形資產不值得投資

投資主要是看企業，把人放到一個次要的地位。中國本土PE一般成立時間不長，過去有的時候就是看人家的財務報表，看看固定資產有多少，對管理團隊各方面花的精力不夠。蒙牛的案例是大家經常說的，沒有牛根生會有蒙牛嗎？實際上企業第一位的還是人，人是企業唯一不可復制的經營要素。這一點一定要看清楚，在盡職調查過程中，其實無形勝於有形，就是無形資產的重要性甚至超過有形資產。

誤區八：資金比資源重要

部分PE管理人覺得我能夠做甲方，我能夠做私募股權投資，因為我有錢。要知道，對PE來說，更重要的是要有資源。比PE有錢的機構很多，比如銀行。銀行為什麼不做PE？銀行沒有資源，銀行很清楚，只有把錢借給企業，企業賺了錢給我利息。銀行也知道，去投資做了股東的話，我管不了這么多企業，我沒有那麼多的專家打理這件事情。所以，從這個角度來看，對一個PE公司，資源比資金甚至還要重要。

誤區九：盡職調查有專家就可以了

有些PE會認為，做盡職調查，就讓會計師和律師去就行了。要知道，會計師和律師更多的是了解一個企業的過去，利用他的一些法律條款，會計師的一些准則，用靜態的眼光去看待企業。看未來看什麼？看它的業務，這個是最重要的，但這方面往往是會計師和律師的薄弱環節。

投資者要真正挖掘出一個企業的價值，在於它的經營業務或者叫經營性的審計。在這個階段，不要把期望值都掉在會計師和律師的身上，主要看你自己，或者說藉助其他第三方的投資顧問（這個顧問是精通企業經營業務的）這些專家來幫你把握。

誤區十：高科技就是高成長

也有很多人認為，高科技企業就是高成長企業，這種理解是有偏頗的。科技如果能帶來成長，必須要帶來現實的利潤，帶來現實的現金流。

迄今為止，只有兩種方式可行：

• 一種是拓展外部市場需求，引領新的消費，如微軟的視窗軟體，迎合了整個IT時代的到來；

• 另外一種方式是內部挖潛，就像沃爾瑪一樣，把一顆衛星放到天上，對全球的幾百家店的物流、倉儲、財務等方面進行集約化的管控，提高了整個公司的運營效率。只有外部擴張市場和內部挖潛這兩種方式用科技的手段能夠帶來企業的新的利潤增長點，給企業帶來高成長，除此之外，沒有第三種方式。

誤區十一：只要賺錢就值得投資

也有人認為，有盈利機會的行業就值得關注。實際上，有些機會是生意而不是企業。作為個人創業沒問題，但作為一個企業行為，確實行業競爭非常的無序，很難把它形成一個規模化經營，在這個角度來說，盡管能賺錢，但它只是個生意，不是企業。它在投資的價值方面，是要打一個折扣的。

誤區十二：對傳統行業不屑一顧

有人片面認為，傳統行業是不值得挖掘的，PE追求的就應該是高成長的高科技企業。請注意，中國的優勢恰恰在於有13億的人口，我們的消費市場非常的龐大。目前，比較那些發達國家，我們在很多的傳統行業上，行業集中度都是偏低的，還有非常大的發展空間。這種空間有兩種：一類是消費的升級、產業升級；一類是行業整合。如果能夠把這兩個要素挖掘好的話，實際上傳統行業也有非常好、非常大的一些投資機會。

誤區十三：規模就是效益

還有人認為，那我去做企業的話，要把企業做大，規模上去，自然就有經濟效益了。要知道，規模大小不只取決於你的規模，關鍵是你有沒有能力、精力把這么大的企業管好。就像管一個孩子，跟管十個孩子，這是兩回事一樣。一個企業並不是越大越好，實際上這是種藝術上的平衡。

誤區十四：資本就是一切

有些PE是以資本運營代替生產經營的。資本本身沒有創造價值，一個企業今天賺錢，稅後利潤一個億，它的股票價格從五塊變成十塊，甚至到100塊錢，利潤還是這么多，沒有創造價值。資本如果是毛，那皮就是產業經營，主營業務有盈利能力，資本才能創造出一個財富故事來。否則，企業本身沒有盈利能力，是虧損的話，在外面再炒，那隻能是泡沫，是概念，總有破滅的時候。

誤區十五：企業需要的就是資金

有些PE管理者重投資輕管理。要知道，把錢投進去只是一個開始，「相愛總是簡單，相處太難」，從戀愛到婚姻這是兩個完全不同屬性的階段。很多PE在這個環節上心裡准備不夠，以為錢投進去，就是一個美好的開始了，有時恰恰相反。許多時候，企業不僅僅需要資金，更需要的是引進資金的同時，引進高效的管理體制。

誤區十六：不問資金的來路

私募基金的錢有的時候是向不同的投資人募集來的，有的錢來路是正的，有的錢可能是灰色的，如果投資人本身出現一些問題的話，可能麻煩就大了。所以在資本募集的環節上，一定要注意資金的來路，要選擇好投資人。

❻ 1、私募基金有風險嗎

私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金並以特定目標為投資對象的證券投資基金。私募基金的風險主要有：
1、私募基金首先存在信息不透明的風險。因為其沒有嚴格的信息披露要求，投資運作及管理過程，都存在信息披露不充分的風險。
2、非法吸收公眾存款的風險。私募基金可能面臨非法吸收公眾存款的風險。
3、除了以上風險，私募基金本身的風險收益特徵是比公募基金更高的，所以也有管理人能力的風險，投資者在選擇的時候應該慎重，考慮與自身風險承受能力的匹配性。

溫馨提示：
1、以上解釋僅供參考，不作任何建議。
2、入市有風險，投資需謹慎。
應答時間：2020-12-17，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
[平安銀行我知道]想要知道更多？快來看「平安銀行我知道」吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

❼ 私募基金五大誤區有哪些

第一，私募基金操作風險大的誤區。私募基金操作的高度靈活性和持倉品種的多樣化，往往能搶得市場先機，贏得主動，使創造高額收益成為可能。

第二，私募基金的風控能力弱、盈利低的誤區。因私募基金的信息透明度不高，其資金運作和收益狀況，不能被社會所認知，從而造成私募基金運作風險大於收益的認識誤區。實際上，私募基金靈活的操作風格，極易調動市場的投資熱情，更易產生賺錢效應。

第三，私募基金股東不穩定的誤區。私募基金成立時，都會選擇穩定可靠、信譽好的合夥人。但因沒有管理層的監管，也就迫使了私募基金在成立和運作中的謹慎行為。這種自律性和內壓式的自我管理模式，也有利於迴避風險，減少外界監管的成本。

第四，法律環境限制的誤區。由於私募基金從成立、管理、到運作，都在地下進行。易讓人忽略其有利的一面。但從海外成熟證券市場私募基金的發展來看，私募基金的發展規模遠大於公募基金，足以說明私募基金發展的前景和潛力。

第五,管理滯後的誤區。由於私募基金的管理方式和運作組織結構表現得相對較簡單，經營機制也會更加靈活，日常管理和投資決策的自由度也相對較高。從這個方面來講，私募基金相對於公募基金管理基金的做法更值得肯定。

❽ 私募基金是不是都是騙人的投資私募基金的風險有多大

我們平時做過一點投資的人應該都能知道股票和基金的相同和不同，它們兩其實一個有差別的投資產品。因為股票大多數都是由投資者自己本人來進行具體的操作，但是基金總體投資方向和策略是基金經理來進行操作的。大多數人現在都會買基金，因為基金的投入量比較少，也就是說開始投資基金的投入初始額相比於股票來說是比較低的，這個條件就相對吸引了目前一些收入群體不是特別高，但是也想將自己的一小部分閑錢進行投資的人群，比如說一些工薪階層的上班族，還有一些正在學校上學的大學生等等。他們都願意把自己的一小部分錢拿出來進行購買基金，然後後想靠基金的升值來投資賺錢。基金又分為公募基金和私募基金。私募基金也就是說不公開向公眾募集，只對一些少數投資人開放。重點在於私募的私公募基金，也就是說要對公眾開放募集，公眾上的所有人只要是願意把自己的錢投資進來的人，就都是投資人。公募最大的特點就是信息比較公開化，同時資金量的規模也比較大；私募的特點就是私人化的募集資金會在一定程度上包括公司的一些商業機密等等。公募和私募都各有好處，並沒有具體的上下好壞之分。