私募股權與對沖基金

① 投資銀行，對沖基金和私募股權投資的區別

1、他們三個不是同一個概念。投資銀行 是與商業銀行相對應的一類金融機構，主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼並與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。
2、對沖基金是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，意為"風險對沖過的基金"。
3、私募股權投資主要指對已經形成一定規模的，並產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資後期的私募股權投資部分，而這其中並購基金和夾層資本在資金規模上占最大的一部分。廣義的私募股權投資為涵蓋企業首次公開發行前各階段的權益投資，即對處於種子期、初創期、發展期、擴展期、成熟期和Pre-IPO各個時期企業所進行的投資，相關資本按照投資階段可劃分為創業投資、發展資本、並購基金、夾層資本、重振資本，Pre-IPO資本，以及其他如上市後私募投資、不良債權和不動產投資等等。

② 私募股權投資基金、私募證券投資基金和對沖基金是什麼

資產配置的種類及地區不同。中國的私募投資機構基本集中在中國市場以及在中國公司的債券及股票投資上面。而美國對沖基金的資產配置更加國際化以及多樣化，比如去年科技股及日本政府債券是美國對沖基金的重倉，而今年的資金又轉移到blue-chip的公司、新興市場及部分歐洲國家。操作戰略不同。中國的基金基本只做多，而美國基金的玩法多種多樣，比如有隻專注於做多的且長期持有的基金，只做空基金，多空基金及基於量化的高頻交易基金。同時還根據基金經理對所投公司的參與程度分為主動基金及被動基金，比如目前的主動基金有Bill Ackman創立的130億美金Pershing Square，「華爾街殺手」Carl Ichan的Ichan Enterprise等，這些主動基金會提議自己的董事會成員來推動所投公司的戰略、成本及資金分配等方面的改變，從而提升公司股票的大幅度上漲。地位不同啊。美國的很多公司股權不集中，即使是公司創始人持股比例都很少，外面的基金基本上持股10%左右就可以在董事會有強的話語權及投票權。

③ 對沖基金和私募基金的區別是什麼

開放和封閉的區別。
對沖基金(Hedge Fund)

對沖基金常被人貫以「多頭/空頭股票對沖」，點出了對沖基金強調買空與賣空股票的投資策略，而每隻對沖基金又會採用適合其自身情況的獨特策略。其投資標的包括股票、債券與大宗商品類，尤其偏好投資高收益率的衍生性金融產品與問題債券(Distressed Debt)。
由於一般共同基金規定不能賣空，對沖基金的創始目的為藉由作空對沖市場下跌風險。但演變至今，對沖基金的操作模式已與其立意大相雷霆，反而是以追求最大報酬為目的，多採用賣空的手段與衍生性金融產品進行交易以增加而非減少風險。
對沖基金多為開放式基金，而私募基金多為封閉基金，但是對沖基金常會以私募的方式進行募集。

相對於私募基金，對沖基金的流動性較低，且常會要求投資者在一定期間內不得任意贖回。對沖基金的基金規模可達數十億美元，在杠桿作用下的基金總資產則更高。而私募基金就規模大小差異很大，而且沒有杠桿作用。

④ 私募股權基金與私募對沖基金有什麼區別

股權基金投資標的主要是：股票。
對沖基金投資標的主要是：股票、期貨等衍生品。

⑤ 什麼是對沖基金和私募基金，區別在哪

主要有以下幾個區別：

一. 法律結構：

1 對沖基金：對沖基金是由對沖基金公司作為一般合夥人和投資管理顧問發起設立的有限合夥人架構，投資者作為有限合夥人。

2 陽光私募：陽光私募是指由投資顧問公司作為發起人，發行設立的證券投資類信託集合理財產品，投資者作為委託人，信託公司作為受託人，資金由第三方銀行託管。

二. 投資范圍：

1 對沖基金：理論上可以投資任何資產類別，包括但不限於股票，債券，衍生品，貨幣，不動產，土地等。

2 陽光私募：主要投資於二級市場證券，以股票投資為主。

三. 投資者：

1 對沖基金和陽光私募都是面向少數特定的合格投資者，非公開發售，一般設有最低認購金額限制。在美國，少數特定的合格投資者（accredited investors）定義為過去兩年年收入在20萬美金以上或者資產凈值在100萬美金以上的投資者。

2而在中國，購買陽光私募的投資者需要滿足「合規投資者」的條件，即具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資於單只私募基金的金額不低於100 萬元，且個人金融類資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元人民幣。

四. 投資策略：

1 對沖基金：不同的對沖基金有各自擅長的策略，常見的投資策略有市場中性（market neutral）,股票對沖（Hedged Equity）,全球宏觀（global marco）, 事件驅動（Event Driven），新興市場（Emerging Market）等。這些策略通常使用大量杠桿以提高收益，並可以靈活做多做空（long-short）投資標的。

2 陽光私募：陽光私募雖然不像國內公募基金有最低倉位的限制，投資比例可以在0—100%之間，但是不可以直接做空股票。雖然陽光私募可以通過結構化的方式使用杠桿，但是對於杠桿倍數和底層資產種類都有嚴格限制。

(5)私募股權與對沖基金擴展閱讀：

採用對沖交易手段的基金稱為對沖基金(hedge fund)，也稱避險基金或套期保值基金。是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，意為「風險對沖過的基金」。對沖基金採用各種交易手段進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作范疇。加之發起和設立對沖基金的法律門檻遠低於互惠基金，使之風險進一步加大。

私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金並以證券為投資對象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募,發起人集合非公眾性多元主體的資金設立投資基金，進行證券投資。2014年12月31日，在保險業界，伴隨2015年腳步聲到來的是保險資金運用一個緊接著一個的細化方案的「落地」。

元旦前夕，保監會批準保險資金設立私募基金，專項支持中小微企業發展。2015年12月23日消息，17家商業銀行的私募基金管理人資格將被撤回。財新網報道稱，多家商業銀行收到銀監會窗口通知，監管部門將依法撤回在中國證券投資基金業協會的備案資格。

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⑥ 什麼理論可以解釋對沖基金和私募股權的高收益現象

目前，基金市場與股權沾邊的產品並不少見，同是控股但是存在一定的區別，那你知道私募股權基金與私募對沖基金有什麼區別嗎？
含義解釋：
對沖基金（也叫風險基金，也叫VC）：60%投資在非上市企業的股權上，40%投資在能產生利益的項目上，主要以利益為目的。
私募股權基金（也叫PE）：100%投資在成熟的非上市企業的股權上（全稱實體經濟），主要以上市利潤為主要投資目的。平安銀行副行長王燕輝表示：「真正優秀的PE機構不但在投資環節需要一雙慧眼去發現價值，在投資管理環節更需要一雙妙手為受資企業提供增值服務，創造價值。」
私募股權基金與私募對沖基金有什麼區別？
私募股權投資基金和對沖基金的共同點是，都是向潛在投資者私募後建立的。私募基金沒有向公眾披露信息的義務，投資策略和資產組合都比較隱蔽。
對沖基金的投資對象是二級市場上的證券和證券衍生產品，換句話說，雖然有多種操作策略和方式，對沖基金在二級市場上通過低買高賣或者高賣低買的交易操作來獲利。
私募股權基金的投資對象是尚未公開上市的企業股權。
而私募股權基金的退出通道有三：
一是被投資企業公開上市；
二是向其他投資者轉讓股權；
三是由被投資企業回購股權。

⑦ 私募就是對沖嗎

私募不是對沖。
私募一般指的是私募基金。私募基金簡單來說就是在特定的人中募集資金，進行投資。
私募基金有私募證券投資基金、私募股權投資基金等等。
對沖基金是私募證券投資基金的一個種類，它是以多空頭寸對沖消除掉系統性風險，從中獲取絕對收益的基金。
一般對沖基金都是私募的，全球幾乎只有香港有公募的對沖基金。大陸的對沖基金由於對沖工具的缺乏暫未有真正的對沖基金，但是隨著2010年滬深300股指期貨的誕生，對沖基金在大陸已經開始得到發展。

⑧ 私募股權基金 和對沖基金的區別

私募股權基金（也叫PE）：100%投資在成熟的非上市企業的股權上（全稱實體經濟），主要以上市利潤為主要投資目的。

從投資的方式角度看，PE通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購和管理層回購等方式，出售持股獲利。

簡單的講，就是在企業發展的前中期，對其注入資金、改善管理模式等各方面優勢資源，幫助其上市、然後套現，從中獲得豐厚回報的過程。大多數私募股權投資基金的投資目標是已經形成一定規模， 並業已產生穩定現金流的較為成熟的企業， 主要針對企業的初創後期和發展前期這一階段。處於這一時期的企業經營前景較為明朗， 投資風險較小， 更容易獲得私募股權投資基金的關注。

對沖基金主要是採用各種交易手段（如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等）對二級市場上的證券和證券衍生產品進行對沖、換位和套期來賺取巨額利潤的一種投資基金。 它在很多方面與私募股權投資基金很像：

1.兩者的資金來源基本上均為私募而得

2.兩者均沒有義務向公眾披露信息

3.兩者均能夠獲得很大的收益

兩者的區別主要體現在投資目標和理念上：

1. 私募股權投資的投資目標主要是改善投資企業的經營業績並實現最後的退出

2. 對沖基金投資主要通過各種交易手段在二級市場上通過低買高賣的交易操作來獲利。 對沖基金中有一種特殊形式：活躍性對沖基金（Activist Hedge Fund），這種形式的對沖基金通常會聯合行動，獲得企業少數股權，對企業管理層施壓，使企業發展策略發生一定變化，這種對沖基金有著濃厚的PE色彩，算是PE和對沖基金之間的過渡。