首先，國債價格與國債收益率是負相關，價格越高收益率越低；反之，價格越低收益率越高；例如1張國債面值是100元，到期贖回也是100元，還有2元的利息，即2就%是他的收益率（2/100*100%=2%）；如果買的人多了，價格上升變成102元，但到期贖回卻只能有100元，以及利息2元，那麼你以102元買入的成本減去利息收入就為零，收益率就為零了；到期本金贖回100元+2元利息-102元成本=0。
通常銀行利率上調，高於國債平均收益率的話，投資者傾向拋棄國債轉存銀行存款，拋售國債越多，國債價格就會下跌，從而推升其國債收益率。反之，銀行降息，投資者會湧入高收益率的債市，從而推高國債價格，降低其收益率。
但以上，並不是絕對，因為市場受多種因數影響。而利率有很多種，基準利率、同業拆借利率、零售利率等。
㈡ 債券的價格和收益率之間是什麼關系啊
債券收益率=（到期本息和-買入價格）/（買入價格x持有期限）x100%
期限的單位為年。
所以說，債券的賣出價格越高或買入價格越低，其收益率越高，而債券的價格是隨市場的波動而變化的，與收益率無關。
㈢ 債券收益率和價格變化的關系是什麼
債券的收益率與債券的價格呈反向變動關系，債券價格越低表明現值越低，在終值一定的情況下現值越低收益率越高。
㈣ 債券市場的收益率與價格的關系
1.債券的息票率大於市場收益率,債券價格就大於面值
比如1000面值的，票面利率10%，市場利率7%，單利計息。三年後你可以得到1300的收回。但是你按照市場利率存入銀行，三年後你只能得到1210元。所以你買債券的時候就不會只收你1000元，會多收你90元在三年後的現值。
息票率大於市場收益率意味著投資者能夠獲得超額收益，必然造成這種債券供不應求，價格上升
2.債券價格上升,到期收益率下降
債券收益率=（利息+到期價格-發行價）/購買價
比如債券面值100塊，票面的利率5%，到期收益為5元。
債券價格漲到110塊，到期收益不變還是5元，利率下降至4.545％
債券收益率一般多指到期收益率，收益率與價格為負相關，價格越低收益率越高，反之，價格越高收益率越低。
當更多錢湧入債券市場，勢必推高債券的價格，而債券的面值是100元/張，其市場價格是上下浮動，但到期後仍然是按100元贖回；如果當前的某隻債券的價格是99元/張，其年利率是2%。那麼它的收益包括1元折價+每年的利息，即收益率=[（100-99）+100*2%]/99*100%=3.03%；如果資金推高債券價格達到101元，其債券的利率還是2%，那麼到期贖回還是按100元贖回，它101元成本買的，就會虧損1元；即收益率=[（100-101）+100*2%]/101*100%=0.99%；最後收益率低了很多。
在收益率降低條件下買債券，是因為大量的資金認為，經濟滑坡，影響實體經濟，企業的利潤會降低，會促使股票下跌。同時國家為了刺激經濟，銀行會開始進入降息周期，現在買入債券就是為了鎖定現在的收益率，而避免未來可能降低的利率和收益率，同時也避免股票市場的風險。
㈤ 國債收益率上升和下跌代表的含義
同樣一種情況，國內投資者和國際財團會在不同時期做出相同的選擇，下面是對國債收益率升降的具體分析：
1. 第二種情況是一個比較大的周期，一個國家的運勢，可能是30-50年，可能是100-200年，也可能是10年而已，具體要看這個國家或者是這個種族精英人群的執政能力，能保證自己的國家是否處於長期上升狀態，還是運氣耗盡立馬跌落泥坑。
2. 第一種情況是國家國力處於上升期或者過渡期的大環境中，經濟還會有起起伏伏，在小型的經濟波動中，判斷價格趨勢。這個趨勢，可能是3-10年一循環（經濟自然衰退與自我修復，不同地區不同對待），也可能是執政黨換了就會更改經濟政策。也就是說第一種可能受到政策的影響多一些，而第二種，政策也會有影響，但是遠遠沒有第一種那麼大。
3. 而國債收益率下跌，反過來看就行了，a.別的國家經濟發展停滯，到了極限就該衰退了，這個時候人家自然會對比，看看哪個國家更有潛力，來購買這個國家的國債，買的人多了，價格就上升了，收益率就下降了。（大型周期）b.發生了經濟危機，（自然災害，小規模軍事摩擦等等所有造成經濟活動受影響的事），高收益的產品受到了信任危機，那麼最保險的依舊是國債，由國家背書的東西，在不安全期間，無論在那裡都是第一投資選項。（小型趨勢）
4. 既然有常規情況，也就有非常規情況，任何周期都不會是只有兩個，陰陽交接的地方不會是黑白分明，更多可能是漸漸變白和漸漸變黑，就是在這個漸漸變白（經濟走出低谷，非常不明顯的恢復信號）或者漸漸變黑（經濟看起來烈火烹油鮮花鑄錦，其實早就暗流涌動只差一個借口，就是瀑布式跌落）的地方，國債收益率和基本面的關系呈現反向或者是無頭緒的模式（股債雙殺，經濟好國債價格跌，股債雙升，經濟不好國債價格同時跌），這些情況和人們的預期，以及中央政府的（貨幣）政策有關，屬於實戰交易中避坑逃頂或者坑底埋伏的特例情況，平時並不多見，但見一次就是根基動搖式的情況，不論對個人和國家都一視同仁。
5. 從宏觀經濟上看 國債收益率高說明市場經濟走勢好，穩定增長，投資回報穩定，投向國債的資金少，利率低說明宏觀經濟開始波動，市場對經濟前景不看好，大量資金湧向國債 利率就低了，從貨幣政策上看，如果國家執行穩健的貨幣政策，國債利率稍高，如果因為刺激經濟執行寬松的貨幣政策，降低利率，這樣國債利率也會降低
拓展資料
首先要明白「短期國債」特點：
1、 風險最低短期國債是政府的直接負債，政府在一國有最高的信用地位，一般不存在到期無法償還的風險，因此，投資者通常認為投資於短期國債基本上沒有風險。
2、 高度流動性。由於短期國債的風險低、信譽高，工商企業、金融機構、個人都樂於將短期資金投資到短期國債上，並以此來調節自己的流動資產結構，為短期國債創造了十分便利和發達的二級市場。3、期限短，基本上是1年以內，大部分為半年以內。
㈥ 為什麼債券價格和債券收益率成反比
舉個例子，你有一張面值100元的債券，息票利率10%，價格100，一年後還本付息後，你有110元，那麼收益率為10%。同樣的債券，當價格為101元時，一年後還本付息後，你還是有110，但收益率為9%。可以看出債券價格與收益率成反比。
㈦ 債券的價格和收益率之間有什麼關系么
債券的票面價格、發行價格和市場價格是不一樣的概念。
票面價格是這張債券的面值，發行價格是這張債券發行時的價格，可能高於面值（溢價），也可能低於面值（折價），但是我國的債券是規定不允許折價發行的，也就是說100元的債券不可能以98元的價格發行。
債券發行以後可以在債券市場上交易流通，市場上交易的價格是一直變化的。 假設債券的票面價格是100元，現在的市場價格是98元，那麼98元買入該債券，到期收益率就上升了，相當於在賺取利息的同時還奪得了2塊錢的折價收益；反之，如果現在市場價格上升到102元，買入該債券必須多支付2塊錢的溢價，到期收益率就下降了。 同理，如果持有債券，想在市場上賣掉的話。如果債券價格下降賣出價就低了，資本利得（賣出價-買入價）是負的，持有期收益率是下降的；反之，價格上升有資本利得的收入，持有期收益率上升。