買債及收益

⑴ 債券的收益怎麼算的

債券收益率=（到期本息和-發行價格）/ （發行價格 *償還期限）*100%。

決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面值和購買價格。最基本的債券收益率計算公式為：

債券收益率：（到期本息和-發行價格）/ （發行價格 *償還期限）*100%。

由於債券持有人可能在債券償還期內轉讓債券，因此，債券的收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券侍有期間的收益率。各自的計算公式如下：

債券出售者的收益率=（賣出價格-發行價格+持有期間的利息）/（發行價格*持有年限）*100%；

債券購買者的收益率= （到期本息和-買入價格）/（買入價格*剩餘期限）*100%；

債券持有期間的收益率=（賣出價格-買入價格+持有期間的利息）/（買入價格*持有年限）*100%。

(1)買債及收益擴展閱讀

理論上，一張可轉債可以拆分為一張普通的公司債券和一份股票期權，可轉債的價值就等於兩者之和。而新債的發行一般是按照票面金額100元進行認購，會明顯低於其理論價值。

通常一級市場申購獲得的可轉債都能夠獲得一定的收益，且風險較小。

一般責任債券並不與特定項目相聯系，其還本付息是以政府的信譽和稅收為擔保的，這實際上就是地方公債。收益債券則與特定項目相聯系，其還本付息來自投資項目自身的收益，比如自來水、城鐵和機場的收費等，對投資者而言，其風險要高於一般責任債券。

在1983～1989年高收益債券最為活躍的時期，大約發行總量的1/3 是被用於公司收購活動的，收購過程優化了資源配置和企業的競爭力，進而促進了傳統產業的更新或轉移。

⑵ 買一萬國債，一個月收益多少

不同類型的國債，收益情況不太一樣，如：記賬式國債收益包括三部分:
持有期間的利息收益；
記賬式國債付息方式採用年付或半年付，利息再投資可以獲取再投資收益；
資本利得:記賬式國債價格由市場利率和供求關系決定，低買高賣可以獲取價差收益；同理，也可能會相反操作帶來損失。
憑證式國債到期兌付:憑證式國債從購買之日起計息，到期一次還本付息，不計復利，不扣利息稅，逾期不加計利息。
提前兌付:應計利息=提前兌付本金*提前兌付分檔利率*(自起息日對月對日計算的整年數+不足整年的剩餘天數/當年計息年度實際天數)。
例:2005年6月1日起息，2007年6月8日提前兌取，實際持有天數為2年+7天。提前兌付時，必須一次性全額兌付，並按兌取本金的1‰收手續費。

⑶ 購買債券怎麼賺錢

其實買債券的時候有個預期收益率的，首先在買債券的時候有個券面利率，你根據你的票面價值（就是一張股票規定的價值），能算出你每次分發利息的量。你知道每次發的利息量，債券期限，票面價值，還有你的預期收益率，就能在買債券的時候算出收益。但是關鍵是有個預期收益率，是自己的預期，這就是不確定性。

⑷ 買債券計算投資收益問題。

由於公司將其計「作持有至到期」 但是其中50萬元為上年利息（1月5日才支付）相當於賣方先把利息取走 故獲取成本=1011.67+20-50=981.67 而那50萬元實際應計作「應收賬款」 在08年1月5日收息時結清
08年年底 投資收益=981.67*0.06=58.90
注意58.90是08年的投資收益 與08年實收利息（盡管是在09年1月5日支付）不同概念 該差額的每年數額之和在到期日時會正好彌補實付款與票面價值的差額（即1000-981.67）

⑸ 債券的收益包括哪些

債券收益，來自三個方面：債券的利息收益、資本利得和再投資收益。
1）債券的利息收益，這是債券發行時就決定的，除了保值貼補債券和浮動利率債券，債券的利息收入是不會改變的；
2）資本利得，即債券買入價與賣出價或買入價與到期償還額之間的差額，當賣出價或償還額大於買入價時，為資本收益，當賣出價或償還額小於買入價時，為資本損失。
3）再投資收益是投資債券所獲現金流量再投資的利息收入(債券記息時間終止前)。

⑹ 購買債券和股票為什麼不屬於投資收益

經濟學上所講的投資是增加或替換資本資產的支出，即購買新廠房、設備和存貨的行為，而購買債券和股票只是一種證券交易活動，而不是實際的生產經營活動，人們買了債券和股票，是一種產權轉移活動，因而不屬於經濟學意義的投資活動，也不能記入GNP。當公司從人們手中取得了出售債券或股票的貨幣資金再去購買廠房或機器設備時，才是投資活動。

⑺ 買債券的年收益率多少

看你是國債、還是企業債，不同的債券收益不同，同事也要看你的資金量大小，資金小的基本上賺不到什麼大錢。資金大點的還行。現在有信託，如果資金量大你還不如去做信託，100W，年收益11%

⑻ 購買債券獲得的收益屬於哪種分配

網上摘錄如下：

基礎知識】債券收益率計算方法
【2003.09.12 10:54】來源： 作者：中國債券信息網

關於統一採用債券收益率計算方法有關事項的通知

銀貨政〔2001〕51號

全國銀行間同業拆借中心、中央國債登記結算有限責任公司：

為完善債券凈價交易，准確反映銀行間債券市場債券收益變動水平，促進我國債券收益率曲線的合理形成，充分發揮銀行間債券市場的資金價格發現功能，經研究決定，在有關系統採用統一的債券收益率計算方法測算債券收益，公告市場參與者。請你單位做好相應的軟體開發等技術准備工作，並將統一的債券收益率計算方法通過中國貨幣網和中國債券信息網向市場成員公布。現將有關事項通知如下：

一、適用范圍

銀行間債券市場的債券收益率採用債券到期收益率，其計算方法適用於銀行間債券市場報價系統、商業銀行櫃台債券交易系統、公開市場業務交易系統和中國人民銀行債券發行系統。

二、時間安排

請你單位在2001年8月31日之前完成相關的業務測試和系統測試工作。自2001年9月3 日起，銀行間債券市場報價系統、公開市場業務交易系統和中國人民銀行債券發行系統正式採用下列有關公式計算債券收益率，並公布結果。商業銀行櫃台債券交易系統啟用時即採用下列有關公式計算債券收益率。

三、債券收益率的計算公式

（一）對處於最後付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率採取單利計算。計算公式為：

式中：y為到期收益率；

PV為債券全價（包括成交價格和應計利息，下同）；

D為債券交割日至債券兌付日的實際天數；

FV為到期本息和，其中：貼現債券FV=100，到期一次還本付息債券FV=M+N×C，附息債券FV=M+C/f;

M為債券面值; N為債券償還期限(年)；

C為債券票面年利息； f為債券每年的利息支付頻率。

（二）剩餘流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率採取復利計算。計算公式為：

式中：y為到期收益率；

PV為債券全價； C為債券票面年利息；

N為債券償還期限（年）； M為債券面值；

L為債券的剩餘流通期限（年），等於債券交割日至到期兌付日的實際天數除以365。

（三）不處於最後付息周期的固定利率附息債券和浮動利率債券的到期收益率採取復利計算。計算公式為：

式中：y為到期收益率；

PV為債券全價； f為債券每年的利息支付頻率；

W=D/（365÷f）； M為債券面值；

D為從債券交割日距下一次付息日的實際天數；

n為剩餘的付息次數，n-1為剩餘的付息周期數；

C 為當期債券票面年利息，在計算浮動利率債券時，每期需要根據參數C的變化對公式進行調整。

註：浮動利率債券的收益率是按當期收益計算的到期收益率，它更側重於對即期收益水平的反映。

二00一年六月十五日

抄送：財政部國庫司、國家開發銀行資金局、中國進出口銀行綜合計劃部、中國工商銀行資金營運部、中國農業銀行零售業務部、中國銀行資金部、中國建設銀行個人銀行業務部。