私募基金原則

❶ 如何執行私募基金管理人內控指引原則

2016年2月1日，基金業協會發布《私募投資基金管理人內部控制指引》
1、明確禁止私募管理人兼營其他業務
指引第八條規定：私募基金管理人應當遵循專業化運營原則，主營業務清晰，不得兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業務。
已掛牌新三板的私募機構，多數存在既管理基金，又自行對目標企業投資的情況，其是否構成「兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業務」，值得深的。
2、要求防範不正當關聯交易、利益輸送和內部人控制風險
指引第九條規定：私募基金管理人應當健全治理結構，防範不正當關聯交易、利益輸送和內部人控制風險，保護投資者利益和自身合法權益。
該條同樣具有很強的針對性，顯然是監管層要對不正當關聯交易、利益輸送、內部人控制等可能嚴重損害投資人利益的行為加強監管，杜絕老鼠倉。
3、要求公平對待各在管基金，嚴防利益輸送
指引第十九條規定：私募基金管理人應建立健全相關機制，防範管理的各私募基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對待管理的各私募基金，保護投資者利益。
4、私募基金管理人應具備至少2名高級管理人員，明確風控負責人的責任
指引第十一條規定：募基金管理人應當建立有效的人力資源管理制度，健全激勵約束機制，確保工作人員具備與崗位要求相適應的職業操守和專業勝任能力。
私募基金管理人應具備至少2名高級管理人員。
第十二條規定：私募基金管理人應當設置負責合規風控的高級管理人員。負責合規風控的高級管理人員，應當獨立地履行對內部控制監督、檢查、評價、報告和建議的職能，對因失職瀆職導致內部控制失效造成重大損失的，應承擔相關責任。
5、強調監管尚處於起步階段，這意味著監管層將繼續完善監管、強化規范
起草說明闡明：目前，設立私募基金管理機構不設行政審批，並且監管尚處於起步階段，市場上私募基金管理人的經營管理水平、風險控制能力良莠不齊，給私募基金行業帶來的極大的風險隱患。
6、內控制度成為監管的重要內容，要求完整、全面、貫穿始終，並被有效執行
內控指引對內控制度做了全面要求，並規定管理人內部控制制度必須上傳至基金業協會私募基金登記備案系統。（欲了解更多信息，請關注微信公眾號：廣深港法律智庫）
基金業協會將按照相關自律規則，對內部控制等合規情況進行業務檢查，業務檢查可通過現場或非現場方式進行。
私募基金管理人未按指引建立健全內部控制，或內部控制存在重大缺陷，導致違反相關法律法規及自律規則的，基金業協會將採取監管措施。

❷ 私募股權基金募集資金要遵循哪些原則

私募股權基金募集資金要遵循哪些原則：
私募股權投資是指投資於非上市股權，或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式
。
咨詢：私募股權基金募集資金要遵循哪些原則?
答：第一，遵循私募股權基金資金募集不公開原則。無論是《公司法》的發起設立中的特定對象募集，還是《證券法》等相關法規中的非公開發行股票，或者《合夥企業法》中的有限合夥設立，以及信託集合資金的不得公開營銷宣傳。
第二，遵循私募股權基金對象人數限定的原則。《公司法》明確限定非上市股份有限公司股東人數不得超過200人，《證券法》等相關法規明確限定特定對象發行股票後股東累計不超過200人，《合夥企業法》規定有限合夥企業合夥人不得超過50人。
第三，遵循尊重私募股權基金自行決定資金募集規模的原則。除了對自然人投資私募股權基金特別是集合資金信託計劃有投資規模的限制外，《公司法》、《證券法》、《合夥企業法》等並未嚴格限定私募股權基金資金募集規模，這是符合私募股權基金本身特點的，因為只有私募股權基金了解自身投資資金需求，並根據自身情況作出合理的資金募集安排。
第四，遵循私募股權基金自行決定資金募集階段的原則。修改後的《公司法》並未要求資金募金要一步到位，而是允許分步分階段到位;《合夥企業法》允許資金募集實行承諾制，有限合夥設立時並未要求實際全部出資，而是要求投資者對於實際項目投資承諾出資，在項目實際需要投資時出資到位;集合資金信託計劃也規定一定的出資時間，並未嚴格實行一次性到位。私募股權基金的目的在於對外進行股權投資，在正式投資之前其資金需求量並不大，因此為了避免資金閑置，法律允許私募股權基金自行決定資金募集階段，這是符合私募股權基金運作特點的。

❸ 從事私募基金業務應當遵循什麼原則

..如果你真從事這行，肯定要考證的，考試的時候記住客戶利益在公司利益之前..

❹ 私募基金的出現從根本上說它改變了市場什麼基本原則

現如今，存款的利息趕不上CPI的增速已成常事，投資理財也已成了大眾時時關注的話題。

假如你在30年前就有100萬元，那時你就是一個大富翁，但是如今的上海的房價就已經超過了200萬。而假如30年前，你花了10萬元買了一件古董，現在最起碼100萬，甚至200萬元。嘉豐瑞德的理財師表示，注重投資理財，不僅能抵禦通貨膨脹，還能為你創造更多的財富。尤其在現今高房價、高物價、高壓力的「三高」環境之下，如果你僅僅靠那點死工資，只會賺錢不注重投資理財，到頭來還是一個「窮人」。掌握以下個人投資理財四原則，可以從根本上改變你的未來：

1.養成一般人無法做到的理財習慣

如果你能從18歲就開始，每個月存下200元，並存放在成長性較高的投資品種中，若以12%的年化收益率來計算，直到這小伙65歲退休，長達47年的時間會積累多少財富呢？答案是接近550萬元，這是一筆不小的數目，足夠讓你享受比較富裕的晚年生活。如果每位工薪族也都能養成定期儲蓄的習慣，直到65退休，也能成為百萬富翁，甚至億萬富翁。往往一些能夠靠理財致富的人，只不過是養成了一般人無法做到的理財習慣罷了。所以，投資理財並沒有任何復雜的技巧，關鍵還是觀念，理財觀念正確了，最終就能致富。

2.錢追錢，快過人追錢

不少工薪族們抱怨「物價漲，就是工資不漲」、「現在工作真不好找，工資又不高」，人追錢真的很累。理財師表示，讓錢追錢，不僅讓人感到輕松，還能賺的更多的財富。俗話說「人兩腳，錢四腳」，就是說錢追錢，快過人追錢。舉個例子，某工薪族辛辛苦苦工作了一個月的薪資是4000元，而一個投資者將50萬元閑置資金配置了像穩利精選基金這樣的低風險產品，每月在家不工作輕輕鬆鬆就能純拿4000多元的收益。所以，在我們努力賺錢的同時，也要學會做投資，讓你的閑錢為你打工賺錢。

3.個人財產分三份來打理

對於絕大部分人來說，儲蓄仍是他們最主要的理財方式。不過，錢存銀行已不再安全，自從銀行存款保險制度推出後，未來銀行也會面臨著倒閉，另外由於央行的連續的降准降息，目前銀行1年期的定期存款利率已降為1.75%，投資報酬太低，上海契石財富-四零零-零九零-零六五零，根本就不適合做長期的投資。另外，通貨膨脹是貨幣價值的隱形殺手，舉個例子，假設當下通貨膨脹率為5%，你將錢存入年利率為5%的銀行里，實際最終報酬就是零。所以，理財師不建議個人將所有的財產存在銀行，最好分成三份來打理：一份進行儲蓄；一份買房等，一份配置靈活性較高的理財產品就比如上述提到的穩利精選基金等，能讓財產實現保值增值。

4.先投資，等待機會再投資

「百米賽跑式」的投資理財致富理念要不得，投資理財靠的是持之以恆。那些兩天打漁三天曬網的人，永遠不可能改變他的未來，也永遠只會是個「窮人」。對於那些短期內無法准確預測，但從長期來看，具有高回報率的投資，最安全的投資策略就是「先投資，等待機會再投資」。這就是股神巴菲特所強調的「價值投資」，長期投資，回報更高。

理財並不是有錢的專利，沒錢才更要注重理財。要想從根本上改變你的未來，以上四個個人投資理財原則，你都記住了嗎？希望能夠幫助你。

❺ 私募基金分配原則

基金管理人運用基金資產投資證券市場，
基金持有人則通過基金收益的分配享有投資收益。一般來說，基金管理人的收入和利
益是和基金的凈資產掛鉤的，所以，在某種意義上基金管理人和基金持有人的利益在
收益分配問題上是有沖突的。為了保護投資者的利益，各國對基金的收益分配政策都
有相關的規定。
一、 基金收益的構成
基金的收益一般是由利息、股息和資本利得三部分收入構成。
1、 利息收入
證券投資基金的一部分資產會投資在國債和企業債券上，這些債券一般都會定期
發放利息。同時，基金出於資產流動性的需要會保留一定比例的現金，這些現金存放
在銀行，也會獲得利息收入。
2、 股息收入
上市公司視其經營狀況的好壞會定期進行利潤分配，分配的形式可以是分派現金
紅利，也可以是發放股票紅利。基金投資在股票市場時，作為上市公司的股東便會獲
得股息收入。
3、 資本利得
資本利得是指基金通過買賣證券價格的變化所產生的收入或損失。資本利得可以
分為已實現資本利得和未實現資本利得，已實現資本利得是指基金因賣出證券而獲得
的買賣差價，而未實現資本利得是指基金因所持有的證券價格的變化而獲得的資產升
值。
基金的收入減去應扣除的費用後構成基金的凈收益，也就是可供基金持有人分配
的收益。
二、 基金收益分配的內容和原則
基金收益分配方案應當對以下方面進行規定：
1、 收益分配的項目。在基金已經實現的收益中，哪些部分是應分配收益，哪些
部分不應分配，分配的比例是多少？
2、 收益分配的時間。基金的收益多長時間分配一次，具體的派發時間期限如何？
3、 收益分配的方式。是採取現金的形式分配，還是以送基金單位的形式，或者
採取再投資的形式？
基金收益分配的規定是和各國對基金收益稅收政策密切相關的。由於個人的利息
收入、股息收入和資本利得在稅負的處理是不一樣的，所以大多數國家在基金收益分
配進行規定時，會按照收益來源規定不同的分配比例。同時，基金的收益分配與基金
的類別也有一定關系，收入型基金注重獲得即期的收入，分配的比例較高，並以現金
形式為主，而成長型基金側重於基金資產的長期增值，因而分配比例相對較低。

❻ 私募股權投資基金的投資原則和偏好是什麼

• 私募股權投資基金投資原則：

一、最大程度獲得收益，盡可能規避風險。

私募股權投資獲得最大程度收益依靠的是投資專家，利用信息不對稱的現實，發現別人看不到的機會，從而佔領先機。

二、私募股權投資是勇敢而有耐性的投資。

為了避免風險，獲得高收益，私募股權投資家不僅需要超人的勇氣，更需要反復考察、評估、篩選投資項目，精心構造投資方案，潛心培育投資項目。

三、擬投資企業的管理團隊，特別是企業一把手的個人特質。

企業一把手應該是銷售型的而不是研究型的，在快速成長期內，企業的銷售和市場份額至關重要。

四、產業和資本的強強聯合是上策。

私募股權投資者常常選擇行業中的領先企業，直接嫁接產業和行業的優勢，達到資本與本地行業經驗的互補。五是從擬投資企業的核心競爭力判斷，成長性也是私募股權投資最關心的考察點。

• 私募股權投資基金投資偏好：

一、在競爭中有固有優勢的領域。基礎設施產業、金融領域受到投資者的特別關注。

二、食品、葯品領域。

三、包括旅遊、餐飲業在內具備較新服務理念的服務業。

四、高科技企業及新能源企業。

五、新興的網路、傳媒產業。

• 私募股權投資基金概念：

私募股權基金一般是指從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金。目前我國的私募股權基金已有很多，包括陽光私募股權基金等等。