Ⅰ 如何讀懂私募基金合同
私募基金是藉助信託公司發行的，經過中國證券投資基金業協會備案，資金實現第三方銀行託管，有定期業績報告的投資於二級市場（主要是股票市場、債券市場）的基金。目前私募基金已經完全納入監管層范圍，私募基金已經規范化，透明化，保證私募投資者的資金安全。
有些大型有實力的基金管理公司自主發行基金後，按正常程序也要完成基金的託管。若是通過信託公司通道發行，投資者購買私募基金，實際上與信託公司形成了買賣關系。從形式上看，是投資者和信託公司簽訂了信託合同。
私募基金是信託產品的一種類型，屬於「指定用途」的集合資金信託計劃，信託的資金主要投資於國內的股票市場，並適當參與債券投資和權證投資。
充分重視並理解基金合同的條款，是投資者購買陽光私募基金的必備環節。私募基金投資者可以通過以下方面認真審視基金合同。
信託期限
和一般信託產品都有一個固定的期限不同，陽光私募基金一般不設固定的存續期限，只要產品的運行不觸及終止條款，產品是長期運行的。
受益人
陽光私募基金在受益人的約定上，較其他類型的信託產品有特殊之處，那就是會有「一般受益人」和「特定受益人」。一般受益人是投資者自己，特定收益人是作為投資顧問的私募基金管理公司。這個條款的設計，是為了實現陽光私募基金的超額業績分成。在信託產品給投資者帶來收益的前提下，私募基金管理公司是可以和投資者按一定比例分享收益的。
單位凈值的計算
目前私募基金單位起始凈值為1元。私募基金管理公司和信託公司公布的同一個產品、同一個時間的凈值，是可能存在差別的，差別點在於是否將相關的費用扣除，信託公司公布的凈值肯定是已經扣除了相關費用的可供交易的凈值。
封閉期
私募基金募集完成後，一般會設定一個封閉期，封閉期是指投資者購買私募基金後，有一個最短的持有期限制。封閉期的長短，一般都在6個月或以上。在封閉期內，無論私募基金的業績是大幅上漲、還是有所下跌，投資者都不能贖回。
除了「封閉期」的約定，有些陽光私募基金還會設一個准封閉期，它是在過了封閉期之後的又一段期間。過了封閉期，投資者是可以每月賣出一次產品了。但如果還有一個准封閉期，投資者在此期間賣出產品，還會涉及贖回費用，贖回的費率也會在基金合同中註明。
巨額贖回
在私募基金的單個開放日，基金的凈贖回份額超過了上一個開放日基金總份額的20%，則會觸發巨額贖回條款。這時，申請贖回恐怕就不能按時收到全部的贖回資金。當基金管理人認為有能力支付基金委託人的贖回申請時，按正常贖回程序執行。當基金管理人認為支付基金委託人的贖回申請有困難或認為支付基金委託人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波動時，在基金管理人在當日接受贖回比例不低於上一日基金總份額的10%的前提下，對其餘贖回申請延期辦理。對於當日的贖回申請，按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額;未能贖回部分，由基金委託人在提交贖回申請時選擇是否延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止。該條款實際是一個投資風險的提示條款。
投資運用的限制
該條款主要是對私募基金管理公司的投資給予一定的約束，建議重點關注「投資於1家上市公司股票的金額不得超過信託資產規模的比例」這個條款。這個比例一般為10%、20%和30%。10%意味著該基金最少要投資在10隻股票中，30%意味著最少要投資在4隻股票中。投資股票越集中，該基金的風險收益水平就越高。
費用
(1)認購費：購買私募基金通常需要繳納1%的認購費，價外收取，即投資者認購100萬元的私募基金，需要向銀行賬戶匯入101萬元。
(2)固定管理費用：私募基金每年需要繳納1.5-2%的固定管理費用，這部分費用包含信託管理費、銀行託管費、律師費等一系列在私募基金日常運作中產生的費用。該費用通常按日計提，直接從信託總資產中扣除，投資者看到的基金凈值已經扣除該費用。
(3)浮動管理費：按目前行業的俗成慣例，私募基金管理人通常收取20%的浮動管理費，該費用的提取方法是產品凈值在創歷史新高後，提取創新高部分的20%，作為對私募基金管理人的激勵，這部分費用從信託資產中直接扣除。
(4)贖回費：絕大多數私募基金設有贖回封閉期和准贖回封閉期，其中贖回封閉期一般為1-6個月，期間不允許贖回，准贖回封閉期一般為6-12個月，期間允許贖回，但通常需繳納3%的贖回費，即贖回費=贖回資金×3%。投資者在封閉期和准封閉期之後，進行贖回一般是沒有任何費用的。
產品分紅
私募基金是否分紅，由信託公司和私募基金管理公司進行商定，投資者沒有參與決策的權利。大部分私募基金會在信託合同中明確分紅的方式只有份額再投資一種。
風險揭示
私募基金屬於高風險高回報類型。在信託合同中，一般會將投資的風險進行列示。投資者應主要關注2個方面的風險。一是管理風險，即私募基金管理公司的投資管理能力不足，不能給投資者帶來理想投資回報的風險。二是委託人風險，即由於投資者沒有考慮好資金的整體安排而導致的風險。
Ⅱ 私募基金認購確認書是什麼樣的
你好，根據合格投資人認定標准，在投資一個信託計劃金額低於100萬元人民幣時，個人投資者應出具以下相關財產、收入證明文件。
(一) 金融機構出具的相關財產證明文件，包括：
1、銀行開具的存款證明文件;
2、證券公司、基金公司開具的持有證券價值總額的證明文件;
3、信託機構開具的持有信託產品的認購總額的證明文件;
4、保險公司開具的保險單現金價值總額的證明文件;
5、其他金融機構開具的相關財產證明文件。
Ⅲ 私募基金認購流程是怎樣的
1．了解產品詳情
投資人要全面了解這個私募基金的性質和操作風格，包括私募基金管理人的團隊組成，過往業績，以及託管銀行和資產託管人（證券公司）的實力等等;
2．簽署合同
仔細閱讀私募基金認購合同，認同並無異議以後簽署合同，一式三份。注意，合同上需要填寫投資人贖回資金時的受益賬戶。要求打款賬戶以及最後的受益賬戶必須是同一個同名賬戶。
3．核實認購信息
打款賬號核實，從財產安全的角度首先應該核實賬號信息是否真實。賬號核實有以下幾種方法：
（1） 核實賬戶名稱是否為資產託管人開立，一般戶名後都帶有募集賬戶字樣。
（2） 核實賬號是否與私募基金合同中的募集帳號一致。
（3） 當然投資人還可以撥打資產託管人的全國客戶熱線電話，報出產品名稱，即可核實賬號是否正確。
4．繳納認購資金
去銀行匯款或者通過網上銀行劃款。填寫完對方賬戶名、對方開戶行、匯款金額以後，注意在備注欄或者是匯款用途欄註明「XX（投資人姓名）認購XX項目XX（金額）」。 特別要注意的是，一般的陽光私募基金會有另外1%左右的認購費，這樣比如投資人認購了100萬，投資人匯款的時候就需要匯101萬。匯款原件要保留好。這是確認投資人成功加入該私募基金的重要憑證。
5. 提供相關證明文件
需要提供的證明文件包括投資人的身份證原件及復印件、匯款賬戶原件及復印件(回款賬戶原件及復印件)，匯款單復印件等。復印件上都要求本人簽字確認。投資人需將這些相關證明文件和私募基金認購合同一起交給私募基金管理人。
6. 確認加入
私募基金資產託管人在收到所有資料，以及確認認購資金和認購費到賬後，會通知銀行將認購人的資金認購為私募基金份額，並在私募基金認購結束後10個工作日左右向認購人寄送加入確認函等文件。
這樣，整個私募基金認購流程就算完成了。成功加入以後，一般在投資管理公司的網站(個別投資公司並沒有開設自己的網站)，資產託管人公司網站，以及一些大的專業私募基金網站和報紙中都會定期公布基金的最新凈值，有的是一周一次，也有些是一個月一次。有些投資管理公司還會定期通過手機向客戶發送產品的最新凈值。
Ⅳ 私募基金認購書是怎樣的
基金認購確認書
尊敬的認購人：____________ 先生
/女士/
公司 上海凱璞庭資產管理有限公司作為「
凱璞庭－南潯新安大新農村建設PPP投資 基金」之管理人，收到了合同編號為____________號《凱璞庭－南潯新安大新農村建設PPP投資 基金合同》（以下簡稱《基金合同》）及認購資金，合計人民幣： （大寫）___________________整 ； （小寫）¥___________________元 ； 銀行單號/憑證號/交易號
。 「 凱璞庭－ 南潯新安大新農村建設PPP投資 基金」已於______年____月____日成立，存續期限____個月。上海凱璞庭資產管理有限公司已於_____年___月___日將認購人本次繳付的資金按照《基金合同》的有關約定確認基金受益權份額，確定結果如下： 認購人本次認購基金受益權資金為____________
元，認購的基金受益權份數為____________ 份，支付認購費用____________ 元。認購人本次認購後共持有基金受益權份數為____________ 份，特此確認。 感謝您對__上海凱璞庭資產管理
____有限公司的信任，祝您身體健康，萬事如意！ 上海凱璞庭資產管理 有限公司（簽章） ________年_____月_____日