設原債券基本價為X,則()X-99.10)/X=5.242%.得出X值後,假設我們不知道後面價格為104.95元,我們設置為Y,則(X-Y)/X=4.242%,代入X值就知道Y是104.95了
❷ 債券市場的收益率與價格的關系
1.債券的息票率大於市場收益率,債券價格就大於面值
比如1000面值的，票面利率10%，市場利率7%，單利計息。三年後你可以得到1300的收回。但是你按照市場利率存入銀行，三年後你只能得到1210元。所以你買債券的時候就不會只收你1000元，會多收你90元在三年後的現值。
息票率大於市場收益率意味著投資者能夠獲得超額收益，必然造成這種債券供不應求，價格上升
2.債券價格上升,到期收益率下降
債券收益率=（利息+到期價格-發行價）/購買價
比如債券面值100塊，票面的利率5%，到期收益為5元。
債券價格漲到110塊，到期收益不變還是5元，利率下降至4.545％
債券收益率一般多指到期收益率，收益率與價格為負相關，價格越低收益率越高，反之，價格越高收益率越低。
當更多錢湧入債券市場，勢必推高債券的價格，而債券的面值是100元/張，其市場價格是上下浮動，但到期後仍然是按100元贖回；如果當前的某隻債券的價格是99元/張，其年利率是2%。那麼它的收益包括1元折價+每年的利息，即收益率=[（100-99）+100*2%]/99*100%=3.03%；如果資金推高債券價格達到101元，其債券的利率還是2%，那麼到期贖回還是按100元贖回，它101元成本買的，就會虧損1元；即收益率=[（100-101）+100*2%]/101*100%=0.99%；最後收益率低了很多。
在收益率降低條件下買債券，是因為大量的資金認為，經濟滑坡，影響實體經濟，企業的利潤會降低，會促使股票下跌。同時國家為了刺激經濟，銀行會開始進入降息周期，現在買入債券就是為了鎖定現在的收益率，而避免未來可能降低的利率和收益率，同時也避免股票市場的風險。
❸ 債券收益率和價格變化的關系是什麼
債券的收益率與債券的價格呈反向變動關系，債券價格越低表明現值越低，在終值一定的情況下現值越低收益率越高。
❹ 為什麼收益率上升，債券價格會下降呢
利率上升會引|起債券價格下降這是因為債券利率是固定的，在利率上升的時候，為了保證債券收益率和債收益率一致只能將債券價格下調。簡單來說，利率上升會引弓|起債券價格下降是因為債券利率只能大於等於一般利率， 當債券利率固定而一般利率下降時，債券就需要以降低債券價格的形式來提高債券的收益率，這樣債券才有其投資的意義。
拓展資料
一、利率上升的影響
1、資金:利率上升會導致借款人借款的成本增加，對於缺少資金的人的負擔也會增加;
2、經濟:所有的居民收入一般分為支出和存款。利率的增加就會導致存款的增加，也就會讓居民的消費慾望降低;
3、匯率:利率增加時貸款和消費減少，物價也會相應的降低，也就會導致出口額的增加和進口額的減少。外匯的需求也會隨之降低，而外匯的匯率也會降低。
二、市場利率與債券價格有三種關系：長期債券，其價格隨利率的高低按相反方向漲落；國庫券價格受利率變化影響較小；短期利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。
市場利率與債券價格是利率與債券價格的關系有三種情況。第一種情況是長期債券，其價格隨利率的高低按相反方向漲落。
例如，一種面值為1000元的債券，息票率為9‰，償還期限為30年，如果市場利率也為9‰，那麼，債券價格與其面值剛好相等。但如果市場利率提高為14%，則這一債券的價格只有650元。
第二種情況是國庫券價格受利率變化影響較小，因為，這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。
第三種情況是，短期利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。例如，一年到期的債券，即使利率提高2%，也只使債券價格下跌2%。
市場利率是由資金市場上供求關系決定的利率。市場利率因資金市場的供求變化而經常變化。在市場機制發揮作用的情況下，由於自由競爭，信貸資金的供求會逐漸趨於平衡，處於這種狀態的市場利率為「均衡利率』與市場利率對應的是官定利率，官定利率是指由貨幣當局規定的利率。
❺ 為什麼債券價格和債券收益率成反比
舉個例子，你有一張面值100元的債券，息票利率10%，價格100，一年後還本付息後，你有110元，那麼收益率為10%。同樣的債券，當價格為101元時，一年後還本付息後，你還是有110，但收益率為9%。可以看出債券價格與收益率成反比。
❻ 債券價格與市場收益率為什麼成反比關系
債券的利率上升，價格下降；反之亦然。
比如說2010年1月1日買債券100元（1年利率是10%），到2011年1月1日可以得到110元，收益10元。假設2010年6月份的年利率變為了5%，若此時買100元債券的話一年後只能得到105元，收益5元。現在（6月份）出售在1月1日所買的債權，則不再以100元價格出售，而是要比100元的價格更高，大約稍低於107.5元，因為此時買債券半年只能收益2.5元，賣方的出售價格=110 - 2.5 - 讓利。————利率下降，價格上升的情況 （非原創）so WIN
❼ 債券價格與收益率之間的關系能簡單說成反比么
債券的票面價格、發行價格和市場價格是不一樣的概念。
票面價格是這張債券的面值，發行價格是這張債券發行時的價格，可能高於面值（溢價），也可能低於面值（折價），但是我國的債券是規定不允許折價發行的，也就是說100元的債券不可能以98元的價格發行。
債券發行以後可以在債券市場上交易流通，市場上交易的價格是一直變化的。
假設債券的票面價格是100元，現在的市場價格是98元，那麼你98元買入該債券，你的到期收益率就上升了，相當於你在賺取利息的同時還奪得了2塊錢的折價收益；反之，如果現在市場價格上升到102元，你買入該債券必須多支付2塊錢的溢價，到期收益率就下降了。
同理，如果你持有債券，想在市場上賣掉的話。如果債券價格下降你的賣出價就低了，你的資本利得（賣出價-買入價）是負的，持有期收益率是下降的；反之，價格上升你有資本利得的收入，持有期收益率上升。
❽ 為什麼債券的收益率與其價格成反比
債券發行價格是債券投資者認購新發行債券時實際支付的價格。在實際操作中，發行債券通常先決定年限和利率，然後再根據當時的市場利率水平進行微調，決定實際發行價格。債券到期收益率=債券利息收入+資本損益/債券價格，即當投資者買入債券的價格越低，那麼兌付時的差價就越高，代表投資者的收益也就越高。
溫馨提示：以上解釋僅供參考，不作任何建議。入市有風險，投資需謹慎。您在做任何投資之前，應確保自己完全明白該投資的性質和所涉及的風險，詳細了解和謹慎評估後，再自身判斷是否參與。
應答時間：2021-03-31，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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