十年期國債收益率上漲的原因

⑴ 為什麼10年期美國國債收益率上升，國債價格下降是什麼關系

首先，國債價格與國債收益率是負相關，價格越高收益率越低；反之，價格越低收益率越高；例如1張國債面值是100元，到期贖回也是100元，還有2元的利息，即2就%是他的收益率（2/100*100%=2%）；如果買的人多了，價格上升變成102元，但到期贖回卻只能有100元，以及利息2元，那麼你以102元買入的成本減去利息收入就為零，收益率就為零了；到期本金贖回100元+2元利息-102元成本=0。

因為中國等新興國家、以及中東石油國家，因為對外貿易積累了大量的外匯儲備，這些外匯需要投資進行保值增值，而美國是世界第一強國，軍事、科技、人才等都是第一，最主要就是金融市場發達，世界上主要的資金都在美國進行投資，其中美國國債是最安全的產品，市場流動性，變現容易，大家都買美國國債，從而推高了其價格，使其收益率上升；當美國出現金融危機，同時拖累實體經濟，需要大量注資，可能會狂印鈔票，那麼意味著以後美元會貶值，投資者就會拋棄美元國債，使其價格下跌，收益率上升。

⑵ 十年期國債的變化對經濟觀察有何意義長期債券收益主要由哪些因素決定

十年期國債的收益率變動能夠較好地表現未來經濟走勢預期。

1. 十年期國債收益率變動只是市場預期的表現特徵之一，還有其它許多靈敏的指標，而且每個指標都可能失靈。經濟預測沒有萬靈葯。

2. 債券收益率變動之所以能反映經濟預期，是因為銀行作為國內債券的主要配置者在中國的金融體系中具有至關重要的作用，而債券收益率變動能夠很好地反映銀行的風險偏好和經濟預期。

3. 國債在所有的債券品種中，集發行量大、發行頻率高、參與者廣、價格發現機制好、縱向歷史數據完備等諸多優點於一身。

4. 10年期是較長時間跨度中，中長端國債流動性最好的品種。跟蹤中長端國債收益率變動能夠盡量減少市場短期流動性沖擊對收益率變動帶來的巨幅擾動，更加純粹地表現機構的經濟預期。

債券(Bond)是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，想向投資者發行，並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債券債務關系，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。

決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面俏和購買價格。最基本的債券收益率計算公式為：

債券收益率：（到期本息和-發行價格）/（發行價格*償還期限）*100%

由於債券持有人可能在債券償還期內轉讓債券，因此，債券的收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券侍有期間的收益率。各自的計算公式如下：

債券出售者的受益率=（賣出價格-發行價格+持有期間的利息）/（發行價格*持有年限）*100%

債券購買者的收益率=（到期本息和-買入價格）/（買入價格*剩餘期限）*100%

債券持有期間的收益率=（賣出價格-買入價格+持有期間的利息）/（買入價格*持有年限）*100%

⑶ 美國十年期國債收益率持續上升意味著什麼

美國十年期國債收益率持續上升這意味著交易員們正在定價十年期美債收益率將從當前水平漲至1.6%，或者從目前水平大幅回落至1%。此外，期權市場還表明利率升高的風險也有所增加。

經濟樂觀向好，這對於債券是利空的。債券是固定收益產品，收益率可以理解為機會成本，當經濟趨好的時候，拋債券買股票，債券價格下跌，收益率攀升。

而在經濟向好大背景下，通脹預期也來了。衡量通脹預期的美國10年期盈虧平衡通脹率升至2.223%。同時，大宗商品市場非常繁榮，春節假期間，國際鋁、銅為首的大宗商品持續大幅上漲，多數品種飆升至六年以來最高水平。

尤其是銅，花旗很樂觀，將未來0-3個月上調至9000美元/噸，6-12個月上調至10000美元/噸。另外，美油收復60美元關口，ICE布油拿下64美元高位。

債券價格和通脹是負相關關系。預期通脹上升，債券票面利率一致，債券變得不那麼值錢了，價格下跌，表現為收益率提升。

⑷ 希臘10年期國債收益率上漲原因

2015年6月希臘債務危機再度發酵，並造成希臘債務違約。關於希臘退出歐元區的擔憂再度重燃。市場普遍擔憂，希臘危機是否會如2011年一般，導致金屬價格崩盤式下跌。而我認為，雖熱本次危機令希臘退出歐元區的概率前所未有的高漲，但其對金屬市場的影響，微乎其微。

首先，2011年希臘危機爆發時，金屬價格普遍處於牛市頂端，價格本就有回調預期，遇到希臘危機後，空頭乘勢發力，導致價格續大幅回落。而目前金屬價格普遍處於近6年低位，下跌空間相對有限。
其次，2011年，經濟危機對歐洲的影響方興未艾，各國均陷入危機而不能自拔。彼時，救助希臘就等於是救助整個歐元區，穩定整個歐元區。因此當時希臘局勢的發展，遠超希臘本身，而關乎全歐洲的穩定，因此對全球金融市場影響重大。而目前歐洲各國經濟形勢均有改善， 希臘本身的危機，已經不能與整個歐洲的危機劃等號，因此即便是希臘退出歐元區，也能做到有序退出，並不會影響歐洲整體局勢。
最後，目前各國經濟均有恢復，包括曾經陷入歐債危機的法國、義大利、西班牙、葡萄牙、愛爾蘭，這些國家經濟的逐步改善，將有利於提升歐元區面對危機的抵抗力。而域外國家美國經濟也已經明顯回升，這都將有利於抵抗可能發生的危機。
總之，我認為雖然希臘退出歐元區的概率較高，但全球經濟整體背景已經發生改變，即便是希臘危機進一步惡化，也不能改變全球經濟整體改善的事實。且經歷2011年以後，歐洲國家已經對應對危機有了相當的經驗和准備，因此本輪希臘債務危機對全球金屬市場的影響，或將相對有限.

⑸ 國債收益率和通貨膨脹的關系大嗎有多大呢

國債收益率和通貨膨脹的關系比較大。

1.正常情況下，通貨膨脹越高，國債的收益率越高；

2.通貨膨脹意味著貨幣政策寬松，本幣出現貶值，國債收益率也會受到影響；

3.基本上經濟學家都是通過十年期國債利率高低來判斷通貨膨脹是否超過預期，出現不可控制的局面。

通貨膨脹和國債收益率之間有很大的關系，正常情況下，通貨膨脹越厲害，國債收益率越高，這說明它們兩個之間存在正相關。

投資者或者經濟學家，都會把十年國債收益率作為通貨膨脹是否嚴重的一個參考標志，如果十年前國債收益率出現飆升，這意味著通貨膨脹可能已經越來越嚴重，可能會發生經濟危機，如果不控制好物價，可能會帶來災難性的後果。

三、通貨膨脹會帶來哪些危害

通貨膨脹意味著貨幣出現了貶值，如果通貨膨脹不能夠控制，意味著物價瘋狂上漲，很多家庭就會破產，國家信用也會受到傷害，國家經濟也處於災難之中，經濟危機隨時都可能爆發，從而引老百姓的不滿。

⑹ 為什麼說十年期國債收益率倒掛預兆經濟衰退風險

從歷史上來看，債券收益率曲線倒掛是經濟發生衰退的前兆之一。
2000年下半年，美國國債到期收益率發生倒掛。2000年10月30日，3個月期的美國國債到期收益率為6.39%，而10年期的國債到期收益率為5.74%。也就是說，持有一個國債3個月的投資回報率比持有國債10年能夠獲得的投資回報還要來得高。2001年，美國經濟陷入衰退。
2006年下半年，美國國債到期收益率曲線再次發生倒掛，3個月期國債的到期收益率比30年期的到期收益率還要高。2年後的2008年，美國經濟陷入衰退。
回顧歷史上收益率曲線倒掛和經濟衰退之間的關系，就會發現以下這個規律：10年期國債和3個月國債收益率之間的差別與經濟增長/衰退的相關性最高。一般來講，當3個月期國債到期收益率和10年期國債到期收益率發生倒掛後，在1年到1年半以後，就可能會發生經濟衰退。
目前，美國10年期的國債到期收益率比3個月期的國債收益率還高出0.46%左右，還沒有發生倒掛。假設這個趨勢持續，整個收益率曲線繼續變平甚至倒轉過來時，我們就需要提高警惕，注意可能發生的經濟衰退風險。

⑺ 10 年期國債收益率為什麼會持續下行可能會帶來哪些影響

一般來說，長期國債利率主要反映的是投資者對國家長期經濟水平、通脹水平的預期。
長期國債一般來說都是保守的機構投資者的主菜，類似保險公司、養老金等的。這些機構的投資目標一般都是十年二十年，所以最在意的並不是收益的不確定性，而是通脹和長期經濟增長情況。而長期國債，則是最傳統的對沖通脹風險和長期經濟風險的投資工具。

所以，國債目標收益率的下行，實際上反映出的是投資者對長期經濟增長的不看好以及對通脹預期的走低。

轉自知乎

⑻ 十年期國債收益率為什麼重要

只要因為機構的投資目標一般都是十年二十年。

最在意的並不是收益的不確定性，而是通脹和長期經濟增長情況。而長期國債，則是最傳統的對沖通脹風險和長期經濟風險的投資工具。