分級基金套利收益率

❶ 如何玩轉分級基金套利 一般人我不告訴他

截至7月16日收盤，整體折價率最高的富國國企改革、富國中證移動互聯和信息分級折價率分別為4.48%、4.43%和4.42%。以富國中證移動互聯為例，如果在當天收盤之前，以0.862元買入50000份互聯網A，再以0.962元買入50000份互聯網B，然後申請合並。假設第二天母基凈值不變，為7月16日的0.998元，申請贖回後，扣除0.5%的贖回手續費，盈利大約為8073元。當然，第二天母基金的凈值也會發生變化，這一般會導致兩種結果，一種是凈值上漲，這時候投資者便會享受折價套利和母基上漲的雙重盈利；另外一種是凈值下跌，這會令投資者的套利空間收窄，甚至出現虧損。也就是說，折價套利並非「穩賺不賠」。

為了盡量確保收益，降低虧損的概率，投資者在進行折價套利的時候需要注意以下幾點。首先，應該選擇一家在買入A、B份額當日就可以進行合並的券商，因為很多券商要在T+1日才能進行合並，T+2日贖回，那麼投資者便不得不承擔兩個交易日的波動風險。其次，在買入A和B類時，一定要按照基金所規定的份額比例買進。如果A:B是5:5，那麼買進1萬份A的同時，需要買進1萬份B。如果比例是4:6，那麼買進1萬份A的同時，需要買進1.5萬份B。第三，為了最大限度地鎖定收益，應該在股市快收盤前先觀察折價套利的機會。如果A+B的交易價格小於母基當日收盤的預估凈值+贖回費率，那麼就可以在盤中買入對應份額的B類分級和A類分級，再發送合並指令。由於分級B相對於分級A價格波動較大，應該先買入B，再買入A。

另外，在折價套利過程中，對於大額資金來說，要在合適的價格檔位買入大額的 A、B
份額並不容易。尤其對於某些流動性比較低的分級基金。因此如何在收盤前成交量相對偏小的交易時段內成功買入足夠的
A、B，並保持高於閥值的折價率，就要看下單的速度與水準了。

❷ 如何理解分級基金中的杠桿如何進行套利，麻煩用數字舉個例子。 謝謝

分級基金有母基金，母基金分拆成兩個子基金，A類和B類。母基金有一個凈值，子基金可以上市，所以既有凈值又有價格，所謂杠桿就是B類凈值漲跌幅÷母基金凈值漲跌幅。套利的意思是當子基金的價格與子基金的凈值有價差的時候就能套利。
舉例：
假設2月10日，投資者申購了1萬份銀華資源基金（母基金），10日的凈值為1.050元。加上申購費1.2%，投資者總共花費了10626元。
申請拆分後，他獲得的4000份銀華金瑞和6000份銀華鑫瑞。
按照2月15日的收盤價格計算，銀華金瑞0.910元、銀華鑫瑞1.417元。上述投資者將分拆的基金全部售出，減去大約10元交易傭金，可以獲得12132元。
最終，投資者可以獲得1506元的收益，收益率14.17%。

❸ 分級基金套利一年收益怎麼算

這個收益是不確定的啊

❹ 分級基金套利怎麼操作

套利主要是指投資股市那份，而保本固定收益的那份是拿固定收益的（除非此基金虧的不夠支付你的本金），套利要求資金量在500萬以上，簡單的說就是一級市場申購然後二級市場賣出和二級市場合買入然後贖回，而兩個市場之間存在差價（差價空間高於申購和賣出費用）。套利分為差價套利和趨勢套利，差價套利就是能直接看到有差價空間的套利（目前這種機會非常的少），目前主要做的是趨勢套利，就是自己判斷未來趨勢方向，而做的差價套利，看準了你就賺了，看錯了，你就虧了，具體方法可以從網上很容易搜到。

❺ 分級基金如何實現套利

分級基金主要提供三種類型的套利投機會：1.配對轉換套利：當可交易的分級基金份額其交易價格的折溢價水平導致整體折溢價情形發生，並且與可配對轉換的母基金凈值之間存在足夠的差額，因此就導致了配對轉換的套利交易機會。2.份額折算套利：部分分級基金在運作滿一定周期後（如一周年），存在份額折算機制：有關份額按「凈值歸一」的方式進行，即將有關分級的份額的凈值重新轉換為1.00元，並相應地按照折算前後總凈值相等的原則調整投資人持有的各分級的份額。3.結合股指期貨套利：利用分級基金的杠桿機制，以及與股指期貨之間相關性，構造不同市場條件下的「杠桿基金份額+股指期貨合約」的投資組合，以獲得相應的套利收益。

❻ 分級基金如何進行套利

1.出現整體折價時(場內價格比凈值低)，在場內買入AB份額，T+1確認後合並母基金，T+2後可贖回母基金。總共是T+2工作日
2.出現整體溢價時(場內價格比凈值高），先申購母基金，T+2可進行分拆，T+3方可在場內賣出AB份額。總共是T+3工作日

❼ 分級基金的交易套利

分級基金可以通過場內場外兩種方式認購或申購、贖回。場內認購、申購、贖回通過深交所內具有基金代銷業務資格的證券公司進行。場外認購、申購、贖回可以通過基金管理人直銷機構、代銷機構辦理基金銷售業務的營業場所辦理或按基金管理人直銷機構、代銷機構提供的其他方式辦理。分級基金的兩類份額上市後，投資者可通過證券公司進行交易。永續A類份額是否值得購買的標準是隱含收益率，有期限A類的標準是看到期收益率；而B類是否值得購買的標準是母基金所跟蹤指數的波動性、價格杠桿的大小、成交量大小(流動性)。 由於母基金凈值=A類子基金凈值 X A類子基佔比 + B類子基金凈值 X B類子基佔比，
AB合並成本=A類子基金交易價 X A類子基佔比 + B類子基金交易價 X B類子基佔比，
當母基金凈值和AB合並成本再扣除申贖費用存在價差的時候，就可以進行申購母基金拆分套利或合並子基金贖回套利。
深交所分級基金折溢價套利
（1）當母基金凈值>AB合並成本，即可在T日在場內按比例買入AB類子基金，T+1日進行基金合並操作確認後合並母基金，T+2後可贖回母基金。所以總共是T+2工作日。贖回費一般為0.5%（嘉實多利和德邦德信0.3%、中歐鼎利和國泰互利0.1%）
（2）當母基金凈值<AB合並成本，先場內申購母基金（就是「買入股票」、代碼輸入母基金代碼，有些小券商不能申購所有的母基金），T+2可進行分拆，T+3方可在場內賣出AB份額。所以總共是T+3工作日。母基金申購費一般股票型申購費1.5%（興全合潤為1.2%），指數型1.2%（鵬華資源、鵬華非銀、鵬華信息為0.5%；國泰地產、國泰醫葯、招商300高貝、申萬環保為1%），債券型0.8%（德邦德信、東吳轉債0.5%）。一般在除銀行、券商之外的基金直銷、第三方基金銷售公司申購母基金，會有四到六折的優惠費率。
上交所分級基金折溢價套利
根據2014年發布施行的《上海證券交易所開放式基金業務管理辦法》，在上交所發行的分級基金的母基金和子份額均可申請上市交易。母基金和子份額之間可以通過分拆、合並進行配對轉換，但僅有部分子份額上市交易的分級基金除外。分拆、合並申報數量應當為100份的整數倍，且不低於50000份(以母基金份額計)。上交所可視市場情況，調整分拆、合並申報的數量要求。當日買入的母基金份額，同日可以分拆；當日分拆所得的子份額，同日可以賣出，但不能合並。當日申購或通過轉託管轉入的母基金份額，清算交收完成後可以分拆。當日買入的子份額，當日可以合並，當日合並所得的母基金份額，當日可以賣出、贖回或者轉託管，但不能分拆。 母基簡稱 母基代碼 子基名稱 子基代碼 兩者佔比 子基名稱 子基代碼 瑞和300161207瑞和小康1500085：5瑞和遠見150009雙禧100 162509 雙禧A 150012 4：6 雙禧B 150013 興全合潤 163406 合潤A 150016 4：6 合潤B 150017 銀華100 161812 銀華穩進 150018 5：5 銀華銳進 150019 申萬深成 163109 申萬收益 150022 5：5 申萬進取 150023 信誠500 165511 信誠500A 150028 4：6 信誠500B 150029 銀華90 161816 銀華金利 150030 5：5 銀華鑫利 150031 嘉實多利 160718 多利優先 150032 8：2 多利進取 150033 建信雙利 10 建信穩健 150036 4：6 建信進取 150037 中歐鼎利 166010 鼎利A 150039 7：3 鼎利B 150040 銀華消費 161818 銀華瑞吉 150047 2：8 銀華瑞祥 150048 南方消費 160127 消費收益 150049 5：5 消費進取 150050 信誠300 165515 信誠300A 150051 5：5 信誠300B 150052 泰達500 162216 泰達穩健 150053 4：6 泰達進取 150054 工銀500 164809 工銀500A 150055 4：6 工銀500B 150056 長城久兆 162010 久兆穩健 150057 4：6 久兆積極 150058 銀華資源 161819 銀華金瑞 150059 4：6 銀華鑫瑞 150060 長盛同瑞 160808 同瑞A 150064 4：6 同瑞B 150065 國泰互利 160217 互利A 150066 7：3 互利B 150067 國安雙力 162510 雙力A 150069 5：5 雙力B 150070 中歐盛世 166011 盛世A 150071 5：5 盛世B 150072 諾安中創 163209 諾安穩健 150073 4：6 諾安進取 150075 浙商300 166802 浙商穩健 150076 5：5 浙商進取 150077 廣發100 162714 廣發100A 150083 5：5 廣發100B 150084 申萬中小 163111 中小板A 150085 5：5 中小板B 150086 金鷹500 162107 金鷹500A 150088 5：5 金鷹500B 150089 萬家中創 161910 萬家創A 150090 5：5 萬家創B 150091 諾德S300 165707 諾德300A 150092 5：5 諾德300B 150093 泰信400 162907 泰信400A 150094 5：5 泰信400B 150095 大宗商品 161715 商品A 150096 5：5 商品B 150097 長盛同慶 160806 同慶800A 150098 4：6 同慶800B 150099 鵬華資源 160620 資源A 150100 5：5 資源B 150101 華安300 160417 華安300A 150104 5：5 華安300B 150105 易基中小 161118 易基穩健 150106 5：5 易基進取 150107 長盛同輝 160809 同輝100A 150108 5：5 同輝100B 150109 華商500 166301 華商500A 150110 4：6 華商500B 150111 工銀100 164811 工銀100A 150112 5：5 工銀100B 150113 國泰地產160218房地產A1501175：5房地產B150118銀河增強161507銀河優先1501215：5銀河進取150122建信5012建信50A1501235：5建信50B150124國泰醫葯160219醫葯A1501305：5醫葯B150131德邦德信167701德信A1501337：3德信B150134銀華800161825銀華800A1501385：5銀華800B150139國金300167601國金300A1501405：5國金300B150141銀華轉債161826轉債A級1501437：3轉債B級150144300高貝161718300高貝A1501455：5300高貝B150146信誠醫葯165519800醫葯A1501485：5800醫葯B150149信誠有色165520800有色A1501505：5800有色B150151富國創業161022創業板A1501525：5創業板B150153信誠金融165521800金融A1501575：5800金融B150158東吳轉債165809可轉債A1501647：3可轉債B150165銀華300161811銀華300A1501675：5銀華300B150168添富恆生164705恆生A1501695：5恆生B150170申萬證券163113證券A1501715：5證券B150172銀華H股161831銀華H股A1501755：5銀華H股B150176鵬華非銀160625非銀行A1501775：5非銀行B150178鵬華信息160626信息A1501795：5信息B150180富國軍工161024軍工A1501815：5軍工B150182申萬環保163114環保A1501845：5環保B150185申萬軍工163115SW軍工A1501865：5SW軍工B150187 折價套利：比如銀華深100分級基金整體折價的時候，按照相同份額比例買入銀華穩進（150018）和銀華銳進（150019），同時賣出原有的（或融券賣出）等價值深100ETF（159901）。然後將銀華穩進和銀華銳進合並為銀華深100母基金贖回，同時買入深100ETF（還券）。
溢價套利：比如申萬菱信中小板分級（163111）或易方達中小板分級（161118）場內份額整體溢價，先場內申購一定數量的上述母基金，同時融券賣出等價值中小板ETF（159902）。然後將母基金拆分成中小板A（150085）中小板B（150086）或易基穩健（150106）易基進取（150107），賣出子基金份額，同時買入中小板ETF還券。 分級基金折算是使得子基金份額獲得可以按照凈值贖回的母基金形式的分紅，從而保證交易價能體現凈值的價值。如果某分級基金在某一階段的子基金份額都沒有折算得到母基金的分紅，對它們進行任何凈值的賦值都是個「名義」上的數字，而不能得到實質性地兌現，例如在申萬收益凈值≤1元時候申萬深成指分級沒有折算，此時申萬收益和申萬進取兩個份額凈值都失去意義。折算分為到期折算、定期折算、不定期折算。多數B類份額不參與定期折算，只有雙禧100、嘉實多利、南方消費、同慶800分級的定期折算B類份額在凈值超過1元的部分也折算為母基金份額。由於發生下折的時候A類凈值超過75%的大部分折算為母基金，而母基金可以按照凈值贖回。因此原先折價交易的A類在接近下折時折價率減小（價格上漲），B類溢價率減小；原先溢價交易的A類在接近下折時溢價率減小（價格下跌），B類折價率減小
向下不定期折算套利的前提條件是：1）由於A類子基金約定收益率低於市場債券收益率而折價交易，那些A約定收益率較高而溢價交易的A類下折時交易價會下跌；2）B類子基金有凈值下跌到某一值時觸發不定期折算條款；3）母基金距離向下折算點的跌幅要小於10%，且市場環境中母基金所跟蹤的指數大概率會下跌超10%。當條件滿足時，就可以選擇買入A類子基金，或者場內申購母基金進行拆分，拋售B類子基金，保留A類子基金。等待B類子基金凈值下跌到觸發不定期折算而得到折算紅利。如果大盤反彈，也有可能存在套利不成功的風險。

❽ 分級基金套利必須溢價率在3%以上嗎

1、分級基金套利沒有要求溢價率在3%以上，主要是看該基金的手續費率是多少，只要超過該基近手續費，該基金就是在賺錢。
2、分級基金(Structured Fund)又叫「結構型基金」，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。

❾ 分級基金套利一年收益率是多少

盈是20虧是80，自己看著辦，還有下折風險，而且分級基金有很多個類型