債券收益與債券利息是相同的對么

Ⅰ 債券收益可以表現為兩種形式。一種是利息收入。一種是資本損益。對還是錯

不對!
債券收益，來自三個方面：債券的利息收益、資本利得和再投資收益。 債券的利息收益，這是債券發行時就決定的，除了保值貼補債券和浮動利率債券，債券的利息收入是不會改變的；資本利得，即債券買入價與賣出價或買入價與到期償還額之間的差額，當賣出價或償還額大於買入價時，為資本收益，當賣出價或償還額小於買入價時，為資本損失。再投資收益是投資債券所獲現金流量再投資的利息收入。

Ⅱ 債券的利率是指債券的利息與債券價格的比值嗎而債券價格和債券面值一定相等嗎懂的來

債券的票面利率是指債券的利息和債券的面值比。債券的價格和債券的面值不一定相等，債券的價格取決於債券的到期收益率和面值以及債券的票面利率。

YTM就是債券的到期收益率，coupon rate就是債券的票面利率，上圖說明了當債券的到期收益率大於債券的票面利率時，債券的發行價格小於債券的面值，這時為折價發行。當債券的到期收益率小於債券的票面利率時，債券的發行價格大於債券的面值，這時為溢價發行。只有當YTM=Coupon rate的時候，才會有債券價格和面值相等。

Ⅲ 關於債券與利率的關系

債券和利率的關系有三種情況。第一種情況是長期債券，其債券隨利率的高低按相反方向漲落。第二種情況是國庫券價格，其債券受利率變化影響較小。因為這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。第三種情況是短期利率，其利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。
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Ⅳ 國債利息和國債收益率是一個指標么

利率（利息）和收益率可能不是一個指標！

國債的利率一般指該國債的年支付利息占投資總額的比例。

國債收益率是指投資於國債債券這一有價證券所得收益占投資總金額每一年的比率。按一年計算的比率是年收益率。債券收益率通常是用年收益率「％」來表示。

債券投資的收益可分為：利息收入、價格的損益和對利息等再投資的收益（復利）。例如國債價格上漲收益率就降低，反之價格下跌收益率就上漲。

Ⅳ 一般來說，債券價格與到期收益率成反比。這句話是對是錯

一般來說，債券價格與到期收益率成反比。這句話是對的。

債券價格一般指發行時的價格，一般情況下可以說是債券的面值，但是存在債券價格與面值不等的情況，到期收益率的高低也會受到債券價格的影響。

債券到期收益率由債券利息收入+資本損益與債券買入價格兩者的比率計算得到的。也可以根據中國人民銀行統一的債券收益率的計算方法計算。

由公式可以看出，債券收益率和債券價格呈反比，當債券收益率在期限內沒有變化，隨著到期日期的來臨，債券價格升水就會有所減小，這可以成為投資者選擇債券的參考依據。

如果，兩種債券的面值以及收益率都相同的話，期限較短的債券價格升水空間較小。如果債券的票利率較高，收益率的變動對價格的影響就比較小。

(5)債券收益與債券利息是相同的對么擴展閱讀：

對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分，當一年付息一次時，名義收益率等於實際收益率，而當一年付息次數超過一次以上時，名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式求出的是名義收益率。

如果債券每年付息多次時，按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年，得出的結果為5%，則該債券的名義到期收益率為10%。如無特殊要求，可以計算名義到期收益率，如果有明確要求計算實際到期收益率，則需要按照換算公式進行。

Ⅵ 債券收益率與債券的必要收益率有什麼不同在對同一隻債券時，兩者又怎麼計算

債券收益率是投資於債券上每年產生出的收益總額與投資本金總量之間的比率。決定債券收益率的要素主要有三個： 即利率、期限、購買價格。這三個要素之間的變動決定了債券收益率的高低。一般來說，債券給投資者帶來的收入有以下三種： ①按債券的既定利率計算的利息收入。②認購價格與償還價格 (票面價格) 之間的差益差損。③將所得利息和差益差損等再投資的收益。按照這三種不同的收入分別計算收益率，可分為直接收益率，單利最終收益率和復利最終收益率，直接收益率是按既定利率計算的年利息收入與投資本金的比率。
在確定債券內在價值時，需要估計預期貨幣收入和投資者要求的適當收益率（稱「必要收益率」），它是投資者對該債券要求的最低回報率。
債券必要收益率=真實無風險收益率+預期通貨膨脹率+風險溢價
1.真實無風險收益率，是指真實資本的無風險回報率，理論上由社會平均回報率決定。
2.預期通貨膨脹率，是對未來通貨膨脹的估計值。
3.風險溢價，跟據各種債券的風險大小而定，是投資者因承擔投資風險而獲得的補償。債券投資的風險因素包括違約風險、流動性風險、匯率風險等。
4.必要收益率=無風險回報率+β*（市場資產平均回報率-無風險回報率

Ⅶ 為什麼債券價格和債券收益率成反比

舉個例子，你有一張面值100元的債券，息票利率10%，價格100，一年後還本付息後，你有110元，那麼收益率為10%。同樣的債券，當價格為101元時，一年後還本付息後，你還是有110，但收益率為9%。可以看出債券價格與收益率成反比。

Ⅷ 債券的每期利率與必要收益率有什麼區別，通常情況下這兩個值是相等的嗎

不好意思，我學的是CFA，周圍附近工作的人都是美式投資的術語。我在保險公司的投資部門工作，保險公司接觸債券還少的話，我想不出哪裡多了

你口中的必要收益率就是山寨說法。你的必要收益率其實就是期望收益率（required rate of return）。兩個東西是一個東西。。。硬是要說不同的話必要收益率是IRR等於0時候投資者的要求的收益率，而期望收益率是對某項投資的預期收益率。債券投資決策的期望收益率多用YTM

每期利率真的沒有這個東西。。。唯一有的是利差,包括Nominal Spread，Zero-Volatility Spread，Option-adjusted spread (OAS)。發行人對債券進行定價的時候，每一期向前貼現時候所採用的收益率，比如1年期2次付息債券，半年R用182回購或者shibor計算，而1年R用1年央票計算。這個勉強可以算是每期利率

衡量債券更多使用債券的收益率分持有期收益率HPY（hold period yield）和到期收益率YTM（yield to maturity)。。。我猜是有的書上把期望收益率寫成必要收益率。。。山寨美

每期利率？又是個山寨說法。。。只有票面利率。。。

HPY所表達的是投資人買入債券後，所得到的實際收益率。YTM是考慮金錢的時間價值，從到期貼現到買入債券時候所獲得的收益。票面利率表達的是每一期債券發行者給的票息

比如我95元買入了面值100元5年到期，票面利率8%一年付息一次的債券

買入這張債券 我每年可以拿票息8塊

5年後我的實際收益率是（8*5+100-95）/95=47% 年化後我的HPY是9.4%
這張債券的持有期收益率是9.4%
顯然這個演算法很不科學，因為沒有考慮金錢的時間價值，因為這筆錢去存5年定存也是有一定收益的

而考慮了貼現後，這張債券的YTM是9.29%，具體演算法比較復雜，就不在這里說了，簡單的說是考慮了現金流貼現
我在購買這張未來的到期收益率是9.29%

可見兩個收益率的差別是在於是否體現現金的時間價值。
票面利息8%不能體現出這張債券的價值，因為買入價格不同會印象這張債券的收益率

硬要說使用范圍的話，HPY用在最後結算，YTM用在預測收益。

Ⅸ 銀行利率和市場利率、債券利率是一樣的嗎

不一樣的，
銀行利率是銀行業務上的利率，在銀行存款的方式有多種，如活期、整存整取、零存整取等。存入銀行的錢叫做本錢；取款時銀行多支付的錢叫做利息；利息與本錢的比值叫做利率。
市場利率是市場資金借貸成本的真實反映，而能夠及時反映短期市場利率的指標有銀行間同業拆借利率、國債回購利率等。新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。

債券利率又稱債息率，債券利率分為票面利率，市場利率和實際利率三種，通常年利率用百分數表示。其形式有單利、復利及貼現方式等多種。
票面利率
債券利息與債券票面價值的比率，公式為利息/票面價值。
市場利率
債券利息與債券市場價值的比率，公式為利息/市場價。
實際利率
分母上加上了買價與票面價的差額，公式為利息/【市場價+（買價-票面價）】