基金經理為什麼更關心阿爾法收益

1. 什麼是阿爾法收益和貝塔收益

阿爾法收益和貝塔收益在基金的衡量指數裡面有一定的影響，但是通俗的說阿爾法收益是指超額收益利率，而貝塔收益是指與市場基準利率之間的差異，兩者一個是偏向於冒險型的，一個是偏向於穩定型的。

買基金雖然說上面的這個指標有很多，但實際上還得看自己，自己覺得沒有那麼多花里胡哨的東西，就是該下手就下手，你不要聽那麼多市場上的謠言，大家都覺得我虧了，那有人困了就有人賺了，你為什麼覺得你應該是那個虧的呢？自己買基金一直都是看他的回撤率的，就歷史回撤率最高是在多少，它回撤率不超過10%不超過20%，那就直接決定了它的風險是多少，也就是說我最大虧損不會超過20%，我有耐心我就可以等下去。

2. 對沖基金中阿爾法和貝塔指的是什麼

首先阿爾法和貝塔都是相對一個基準計算出來的，比如相對於滬深300，或者全市場指數。
一個基金的收益可認為由兩部分組成：大盤總體上漲帶來的收益和基金股策略帶來的收益。 由大盤上漲帶來的收益就是貝塔收益，說白了，這就是水漲船高帶來的收益，貝塔收益高並不代表基金經理的水平高。由選股帶來的收益就是阿爾法收益，這才是基金經理真正價值所在。

3. 什麼是阿爾法資產比率，有人可以詳細解釋一下嗎

阿爾法資產比率衡量的是資產組合或基金超出標桿市場指數（也即通常說的大盤指數）的投資回報率。最簡單的計算，就是把資產組合或基金的投資回報率減去大盤指數的回報率，即得到阿爾法資產比率。因此，阿爾法資產比率也是衡量主動型基金經理的超額收益水平。

4. 中歐阿爾法的收益怎麼樣有人投過沒

定投了中歐阿爾法的人來說一說感受吧，中歐阿爾法重點放在科技＋消費＋醫療上，覆蓋的標的比較寬。科技、消費、醫療行業是今年的熱門，買它肯定是沒錯的。而且這個基金在600多隻股票型基金中處在中游的位置，基金經理是葛蘭，葛蘭之前的明睿是偏科技的，中歐醫療是偏醫療板塊的，業績比較基準是中證800指數收益率 *70%+銀行活期存款利率(稅後)*20%+恆生指數收益率*10%，一年收益都超過80%，我感覺這兩個板塊跟著葛蘭走還是挺穩的。

5. 基金公司的基金經理每天是怎麼工作的，要每天操作嗎

基金經理的工作內容：

1、根據投資決策委員會的投資戰略，在研究部門研究報告的支持下，結合對證券市場、上市公司、投資時機的分析，擬定所管理基金的具體投資計劃，包括：資產配置、行業配置、重倉個股投資方案；

2、根據基金契約規定向研究發展部提出研究需求；

3、走訪上市公司，進行進一步的調研，對股票基本面進行深入分析；

4、構建投資組合，並在授權范圍內可自主決策，不能自主決策的，要上報投資負責人和投資決策委員會批准後，再向中央交易室交易員下達交易指令。

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如果沒有足夠的時間和數據，很難斷定該基金經理的業績回報是來自於他的阿爾法，還是波動率。

基金經理管理期間表現：

1、從成立時起擔任基金經理或者中途接手；

2、同類型基金與指數做圖表（走勢圖）對比；

3、基金每年、每季度的收益率做列表對比；

4、看回撤，波動大的，分析其原因。

6. 阿爾法收益和貝塔收益的區別是什麼

阿爾法收益和貝塔收益的區別是什麼？大夥兒在項目投資全過程中常常會聽見阿爾法收益、貝塔收益、smartβ、α對策這些。自身在一開始項目投資的情況下也不是很清晰這種都是啥，就覺得很高端大氣。

可是針對基本上的基礎知識大家或是要開展學習培訓的，今日就來和大夥兒分享一下項目投資中的阿爾法收益、貝塔收益各自是什麼？

可是我們在列車往前開的與此同時，還可以自身在列車里往前走，這也會提升本身的速率，這一便是阿爾法收益。投資基金中，大夥兒一般全是覺得埃爾法難能可貴，貝塔比較好獲得。由於自身市場就在起伏，而針對股票基金來講，根據調整機構持股的佔比（例如個股和貨幣）就可以隨便地更改貝塔指數，即股票基金中來著市場起伏的收益。

但想得到阿爾法收益，就必須根據擇時、擇股等實際操作開展進行，則就很磨練私募基金經理的工作能力。針對大家的投資項目呢，由於貝塔自身是中性化指標值，能夠依據市場行情靈便應用。

例如市場在低端時，就必須挑選一個貝塔較高的股票基金，一旦市場上漲該股票基金相對性便會漲得較為快，當市場在上位的情況下，就必須挑選底貝塔的股票基金來開展抗跌。

因此 當市場在低位，或是某標底公司估值在低位時，就可以買進相匹配的指數型基金，便是由於指數型基金徹底線性擬合了指數值標底，具備較高的貝塔。埃爾法呢就非常簡單，由於埃爾法實際上是體現的是該股票基金得到超量收益的工作能力，那麼無論針對股基混合型基金，無論哪些市場行情，盡量挑選埃爾法值很大的會更好。

7. 出現哪些情況要考慮更換基金了

基金投資由於交易手續費，和它本身的產品特性，並不適宜短線投資，長期持有往往能夠獲得不錯的收益。但在我們選好一款基金決定投資後，並不能高枕無憂、不聞不問地放在那裡，要定期進行體檢。如果出現了以下問題，我們應引起高度重視，必要時需要更換持有基金。這里說的更換並不是指賣出基金不投資了，而是換成別的更好的基金。
01 主動管理型基金
對於主動管理型基金，該類基金主要通過優秀基金經理管理，獲取超額收益(阿爾法收益)，為此市場有種說法：買基金就是買基金經理。如果持有的基金更換了基金經理，需要我們格外關注。
除了基金經理的更換外，每次披露的基金規模也值得我們留意。基金經理駕馭資金規模的能力各有不同，規模過大往往對基金經理的管理能力要求更高。當基金規模過大，基金經理的管理能力與基金規模不匹配，也會成為基金業績不佳的原因之一。
第二，基金的投資風格漂移也值得關注。一個人的能力畢竟的有限的，成熟的基金經理對自己的能力圈會有清醒的認識，從而形成自己的投資風格，不會輕易在自己的能力圈之外進行投資。當持有的基金發生風格漂移時，要引起我們的高度重視。因為發生風格漂移本身就是不成熟的表現。
第三，基金的重倉股(債券)如果發生了踩雷的事件也要引起警惕。重倉股踩雷，如果大量投資者贖回基金對現金流造成巨大壓力，基金經理被迫賣出流動性好的資產用以緩解贖回壓力，如此反復有可能會形成惡性循環。
當然，重倉股踩雷並不一定就是說基金經理的投資體系有問題。因為基金持有的股票有很多，不可預測的因素也比較多。既然是投資，必然就會有風險。還需要結合基金的長期業績、基金公司的實力等因素綜合考量。
第四，機構持倉變動情況也可以作為參考依據。在基金詳情中可以查看機構持倉佔比。機構佔比大幅下降，表示機構資金的撤離，意味著機構對後市不太看好，或者是對這只基金評級有所降低。
除了以上幾種情況，當持有基金長期業績不佳時，也可以主動更換更好的基金。
02 指數基金
被動指數基金，主要是通過被動復制指數獲取平均收益(貝塔收益)。因此，被動指數基金跟蹤誤差可以作為衡量指標。如果長期出現跟蹤誤差過大，我們可以選擇更換更好的指數基金。
長期跟蹤誤差過大，往往是由申贖帶來的倉位變化(上文提到的由於踩雷股票(債券)，投資者大量贖回導致基金經理需要贖回其他指數成分股股票緩解贖回壓力)、現金流拖累、基金經理主動操作等情況導致的。跟蹤誤差可參考信息披露報告基金業績表現數據。
指數增強型基金長期沒有超額收益或者超額收益不穩定的，也需要引起我們的關注。指數增強基金，顧名思義就是在被動獲取平均收益(貝塔收益)的基礎上，又能獲得一部分超額收益(阿爾法收益)的基金。這類基金往往通過指數增強策略達到目的。常用的策略有打新增強、股指期貨增強、多因子增強、融券增強等。如果長期沒有超額收益或者超額收益不穩定往往是在執行以上策略過程中出現問題，所以我們何不選擇一款更好的基金呢。
被動型指數基金相較於主動管理型基金，最大的優勢就是費率。因此，費率的高低對被動型指數基金尤為重要。如果同類指數基金出現了費率更低的產品，其他條件如果相當，完全可以換到費率更低的產品上來。
最後辨險識財提醒大家，更換基金要優先考慮使用基金轉換功能，能大幅提高效率並省手續費。如果是同一基金公司的產品，基本都可以使用基金轉換。

8. 新成立的基金名稱裡面有阿爾法是什麼意思

阿爾法(α)是希臘字母中的首個字母。在當代金融領域，阿爾法代表的最普遍的意思是超額回報(Active return)。
阿爾法（琢）的含義簡單來說就是超額收益，具體而言就是基金的實際收益超過它因承受相應風險而獲得的對應預期收益的部分，是與基金經理業績直接相關的收益。阿爾法基金運用了當前國際市場上新型的積極投資策略。這種投資策略，以獲得最高的阿爾法值為基金投資的最終目的，通過動態計量
模型等具體實施策略的完成來創造超額收益，為投資者帶來超額回報。一．阿爾法是什麼這里提到的阿爾法值（也叫詹森指數Jenson），是以資本資產定價模型（CAPM）為基礎，衡量基金相對業績（即能否戰勝市場）的一種指標。
應答時間：2021-01-22，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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9. 什麼阿爾法沖擊基金經理

應該是對沖基金吧。對沖基金一般持有持有等量相反的頭寸，就是買入的同時賣出相當的頭寸，爭取在風險對沖的情況下獲取相對穩定的收益。對沖基金的產品設計比一般的產品更為復雜。通常是有阿爾法和貝塔兩個相反頭寸構成，在相應的市場行情走勢中獲取相應的收益。

10. 中歐新發基金阿爾法怎麼樣基金經理有人了解嗎

新發基金二法是怎麼樣？你非常好，你可以試著購買一些。你有人了解嗎？自己的基金經理。