1. 什麼叫私募基金
私募基金,是指以非公開方式向特定投資者募集資金並以證券為投資對象的證券投資基金。廣義的私募基金除指證券投資基金外,還包括私募股權基金。
在中國金融市場中常說的「私募基金」或「地下基金」,往往是指相對於受中國政府主管部門監管的,向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言,是一種非公開宣傳的,私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。
其方式基本有兩種,一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資基金,二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。
(1)私募基金運行期間擴展閱讀:
投資者投資私募基金不僅是關心自己的盈利,還更關心投資私募的費用。一般的私募基金的費用有:
1、基金交易費用
基金交易費用是指在在進行的時候基金交易時發生的基本費用,一般有認購費用、申請購買費、贖回費用、私募基金轉託管費、轉換費用等等。
2、基金運營費
基金運營費講的是在私募基金運作過程中所產生的費用,通常常見的是從基金資產中扣除,可能有所減低價值。營運費有:管理費、託管費、可持續銷售費、證券交易費用、信息披露費用、與基金相關的會計師費和律師費等等,一般的都是按照國家的規定來收取。
2. 私募基金備案運行後還可以改投資組合嗎
在合同中投資范圍限定內可以。
3. 私募基金運營過程中產生哪些費用
私募直營店為您解答:
以承擔對象劃分,私募基金運營過程中的費用包括由基金承擔的費用和由管理人承擔的費用。
有限合夥企業應直接承擔的費用包括與有限合夥企業之設立、運營、終止、解散、清算等相關的費用,包括:
(1)有限合夥企業之設立和募集的相關費用;
(2)有限合夥企業之財務報表及報告費用;
(3)有限合夥企業之會計、審計、顧問、律師費用;
(4)所有因對擬投資項目公司的投資、持有、運營、出售而發生的法律、審計、評估及其它任何費用,其中能由擬投資項目公司承擔的,普通合夥人應盡可能使擬投資項目公司承擔;
(5)組織合夥人會議發生的合理費用;
(6)稅收和政府收費;
(7)託管費、運營服務費;
(8)管理費;
(9)訴訟費和仲裁費;
(10)其他未列入上述內容,但為有限合夥企業利益而發生的合理費用。
4. 私募基金操作流程是怎樣的
產品設置階段
⑴選擇基金管理人。選擇有成熟交易模式並有穩定交易記錄的操盤團隊作為基金管理人。具體評估過程由公司相關部門制定嚴格的制度嚴格執行(擬採用與合夥制企業合作模式)
⑵ 產品設計方案制定,包括具體操作模式,募集周期風險控制,募集規模,封閉期,承銷方式,資金投向,退出機制等。同時,進行路演等一系列的推介活動。
2.基金分銷渠道以及募集期規定
⑴基金開始發行期間,通過證券營業所網點和第三方機構等代銷渠道,向投資人發售基金單位。私募基金多採取自行發行的方式,即指基金發起人不通過承銷商而由自己直接向投資者銷售基金。
⑵ 發行期結束後,基金管理人不得動用已募集的資金進行投資,應將發行期間募集的資金劃入驗資帳戶,由有資格的機構和個人進行驗資。封閉式基金自批准之日起到募集期限內募集的資金超過該基金批准規模的80%的,該基金方可成立。
⑶封閉式基金募集期滿時,其所募集的資金少於該基金批准規模的80%的,該基金不得成立。基金發起人必須承擔基金募集費用,已募集的資金並加計銀行活期存款利息必須在30天內退還基金認購人。
3.基金運作實施
基金成立後,按照產品設置方案,進入封閉運行期。期貨公司盡風險監控義務,實施跟蹤該基金運作情況。
4.基金退出機制
封閉期滿後,按照產品設置方案進行分紅,退出。期貨公司協助辦理退出工作。
5. 私募基金的期限一般是多長
一、合夥期限
1.基金存續期限一般為5-10年,包括18個月至5年的投資期,基金在此期間進行投資,隨後是4-5年的退出期。
2.很多基金允許普通合夥人有權在獲得投資人咨詢委員會同意或在有限合夥人投票贊成後延長基金期限,每次延長一年,一般延長2-3次,這樣可以實現基金的有序終止。
二、投資期
1.有限合夥人通常不會一次性繳納全部出資,而是根據實際需要分批次出資。普通合夥人在投資期內為基金尋找投資機會,並按投資所需資金分項目要求或為了支付管理費和其他相關基金費用要求有限合夥人繳納出資
2.投資期始於首次交割日,但是長度可自首次或最終交割日起算。
3.封閉式基金的投資期一般為18個月-5年,取決於基金投資策略和發起人已先期鎖定的擬投資項目總額。
三、退出期
1.基金的投資通常不會一次性處置,而是在普通合夥人的管理下基於投資項目分別退出,通常會在投資期結束後的4-5年的退出期內進行。
2.投資期結束後,有限合夥人的出資義務解除,但須支付一定的必要款項:
[1]繼續發生的合夥企業費用,包括現有融資安排下的款項和管理費;
[2]基金稅項;
[3]在投資期截止時仍未完結的投資所產生的支出;
[4]在投資期截止時對仍未退出的基金投資組合所作出的後續投資。等等。
6. 私募基金要收取哪些費用
1、私募基金認購費
按照信託合同規定,投資者認購產品時,需要另外交納信託資金一定比例的認購費用。認購費用的收入、支付對象及用途由信託公司來確定。如果私募基金的認購最低限額是300萬元,認購費率是1%,則投資者認購的實際起點金額是303萬元。
2、信託公司的費用
給信託公司的管理費用,比例為私募基金產品的1%左右。一般分為固定信託報酬(一般每年的費用范圍為0.75%~1.25%,以1%居多),無論基金運行業績如何,每月都會收取。和浮動信託報酬(資產增值部分的3%),只有在基金凈值創出新高的前提下,對於新增加的部分,會分取一定百分比的預期年化收益,也是每月收取。
3、保管銀行的費用
私募基金的資金一般存放在保管銀行,此時保管銀行需要收取手續費。費率標准一般每年為0.25%。無論基金運作的業績如何,這個費用會依據每個月開放日的資產規模收取。
4、私募基金管理公司
投資顧問管理費的標准,每年為0 ~0.75%,以0.25%居多,也是每月收取。
以上意見,僅供參考。
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7. 私募基金資金的募集時間一般是多久
一、私募基金募集期是多久
從私募基金募集資金到進行投資的過程來看,經歷了三個期間:募集期、封閉期和正常申購贖回期,在這三個期間內投資者買賣基金份額的情況各不相同。
(一)是私募基金募集期,私募基金的募集期一般是1-3個月,在此期間內私募投顧向特定投資者募集資金,投資者在這個階段只能買入,而不能賣出基金份額,買入的價格是份額凈值(1元)。
(二)募集期結束,就進入封閉期了,私募基金的封閉期一般是6個月到一年,這時,基金合同已經生效。但在封閉期中,基金不接受投資者申購或贖回基金份額的請求,這段時間內投資者既不能買入也不能賣出基金份額。
(三)封閉期結束,基金可以同時接受申購與贖回,這就進入了正常申購贖回期,投資者可以根據基金的份額凈值進行基金的申購和贖回。而私募基金的申購與贖回時間則是完全由私募公司決定的,具體的還需要咨詢對應的私募公司。
另外,私募基金募集完畢之後,是可以繼續申購的,投資者可以根據該基金的開放日期進行申購。
二、基金募集期、封閉期和存續期的區別
所謂基金募集期就是從基金的招募說明公告開始到基金成立為止,這其實也可以說是基金的發行期。在此期間基金公司會通過直銷、代銷機構或銀行進行基金的銷售。在基金募集期投資者只能買入基金,也就稱為基金認購,投資者認購基金的價格是按基金份額凈值算(即1元)。基金的認購份額數量會有一定的限制,如果提前達到份額數,基金的募集期可以提前結束,募集超過了份額限制數量就不能被確認;如果募集的規模沒有達到預先公告說明的規模,則該基金不能成立。基金的募集期一般是1到3個月不等。
基金募集期結束夠就進入基金的封閉期,在基金封閉期,投資者不能對基金進行申購和贖回。在基金封閉期的後期一般也是先開放基金申購,投資無法立刻將基金變現。基金封閉期一般也不超過三個月。
基金封閉期結束後,投資者就可以對基金進行正常的買入和賣出,也就是基金的存續期。此時的基金買入就稱為基金申購,其基金價格與基金認購時不同,是按照當天的收盤價計算的。封閉式基金存續期國家規定是至少5年,一般比較常見的是10-15年,基金存續期滿後可以延長。開放式基金存續期只要基金持有人認可基金的運作就可以長期持續下去。
以上就是私募基金募集期是多久,基金募集三個期間的區別的具體情況,希望能幫您解決您的問題。對司法實踐中引發的糾紛,如果需要走訴訟程序,建議最好事先咨詢相關的專家律師,以少走彎路,更好地解決自己所面臨的問題。
8. 私募基金管理人重大事項變更的更新要求有哪些
私募自營店為您解答:
私募基金運行期間,發生下列重大事項時,私募基金管理人應當在5個工作日內向基金業協會報告:
(一)基金合同發生重大變化;
(二)投資者數量超過法律法規規定;
(三)基金發生清盤或清算;
(四)私募基金管理人、基金信託人發生變更;
(五)對基金持續運行、投資者利益、資產凈值發生重大影響的其他事件。