債券等價收益率和實際收益率

⑴ 債券的等價收益率要怎麼計算啊求公式啊。。。。

等價收益率：單利法
YBE=[(F-P)/P]×（365/t）

⑵ 債券實際收益率怎麼算，要計算過程

實際年收益率=(1+12%/4)^4-1=12.55%

注意由於是每個季度付息，即一年有4次付息，故此實際收益率要考慮到每年的付息頻率

⑶ 債券實際收益率公式

（1）對處於最後付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率採取單利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率，PV為債券全價（包括成交價格和應計利息，下同）；D為債券交割日至債券兌付日的實際天數；FV為到期本息和，其中：貼現債券FV=100，到期一次還本付息債券FV=M+N×C，附息債券FV-M+C/f；M為債券面值；N為債券償還期限（年）；C為債券票面年利息；f為債券每年的利息支付頻率。 （2）剩餘流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；PV為債券全價；C為債券票面年利息；N為債券償還期限（年）；M為債券面值；L為債券的剩餘流通期限（年），等於債券交割日至到期兌付日的實際天數除以365。
（3）不處於最後付息周期的固定利率附息債券和浮動利率債券的到期效益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；PV為債券全價；f為債券每年的利息支付頻率； W=D/（365÷f）；M為債券面值；D為從債券交割日距下一次付息日的實際天數；n為剩餘的付息次數，n-1為剩餘的付息周期數；C為當期債券票面年利息在計算浮動利率債券時，每期需要根據參數C的變化對公式進行調整。
浮動利率債券的收益率是按當期收益計算的到期收益率，它更側重於對即期收益水平的反映。 既然央行已有上述通知，交易所市場的債券到期收益率計算也可利用上述收益率公式計算，以便於兩債券市場中收益率計算的統一。盡管對第一、第二種情況沒有疑義，但是，第三種情形下的計算公式，市場人士卻存在一些疑問。 我們知道，對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分，當一年付息一次時，名義收益率等於實際收益率，而當一年付息次數超過一次以上時，名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式（1）求出的是名義收益率，實際收益率的計算公式如下： 式中，δ=D/365，其餘符號的含義與公式（1）同。

⑷ 求債券收益率的時候，到底算是貼現收益率還是按照等價收益率來算啊

准確講，應是債券等價收益率（Bond Equivalent Yield）為方便與債券的收益率直接比較，將貨幣市場金融產品如國庫券的收益率轉換為年收益率(annual yield)，這種收益率則稱為債券等價收益率。

⑸ 債券到期收益率和實際有效利率有什麼區別

到期收益率和實際有效利率的區別如下：

1、開發票時填寫的信息不同

到期收益率需要在申報的「購買方納稅人識別號」欄填寫購買方的統一社會信用代碼。購買方為企業的憑證，索取申報時，應向銷售方提供統一社會信用代碼。

而實際有效利率有何聯系為其提供開小規模納稅人時，應在「購買方納稅人識別號」欄填寫購買方的納稅人識別號，不符合規定的發票，不得作為稅收憑證。

攤薄每股收益是具有唯一性的，只要稅務發票系統裡面查到了這家企業的發票代碼不同，就可以查詢到這家企業的進銷項發票情況，也就可以知道企業是否虛開發票了。

2、影響因素不同

到期收益率是直接影響市場容量大小的重要因素。

而實際有效利率一方面受制於宏觀經濟狀況的影響，另一方面受國家收入分配政策、消費政策的影響，人工利潤率直接決定消費者購買力水平。

3、認股權證和股份期權不同

到期收益率等的行權價格低於當期普通股平均市場價格時，應當考慮其稀釋性。 計算統賬結合，作為分子的凈利潤金額不變；

而實際有效利率的調整項目為按照本准則第十條中規定的公式所計算的增加的普通股股數，同時還應考慮時間權數。 當期發行認股權證或股份期權的，普通股平均市場價格應當自認股權證或股份期權的發行日起計算。

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有效利率的計算方法

近似計演算法

近似計演算法是通過把各項費用或費用率折成實際年率，並將它們與利率加總求和，以求出有效利率的計算方法。它未能准確反映貨幣的時間價值，故稱近似計演算法。『』

在一般情況下，利息總是針對實際動用的貸款余額而徵收的，故利率無需再做折算。其他各項費用或費用率則需要折算成實際年率，這是因為貸款總金額可能是逐步提取並逐步償還的。其他各項費用可以分為兩類：一次性支付的費用和每年均需支付的費用。

一次性費用的實際年率=一次性費用÷(貸款總金額×實際貸款年限)

每年支付的費用的實際年率=(每年支付的費用×貸款年限)÷(貸款總金額×實際貸款年限)

有效利率=一次性費用的實際年率+每年支付的費用的實際年率+利率

到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×到期時間）×100%

與持有期收益率一樣，到期收益率也同時考慮到了利息收入和資本損益，而且，由於收回金額就是票面金額，是確定不變的，因此，在事前進行決策時就能准確地確定，從而能夠作為決策的參考。但到期收益率適用於持有到期的債券。

示例

某種債券面值100元，10年還本，年息8元，名義收益率為8%，如該債券某日的市價為95元，則當期收益率為8/95，若某人在第一年年初以95元市價買進面值100元的10年期債券，持有到期，則9年間除每年獲得利息8元外，還獲得本金盈利5元，到期收益率為(8×9+5)/（95×10）

⑹ 債券實際年收益率怎麼算

這個很簡單的，就是按照到時購買數量來乘以利息，按照你說的半年一次為4元，因為投資的是100元，所以半年就是4%，一年就是8%的利息，本金都是按照100元來算，不管你當時買的是否是100元。

⑺ 急急急關於求債券的價值和實際收益率的問題

該債券每年支付的息票=1000*8%=80元
在市場利率為10%時，該債券的理論價值=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+80/(1+10%)^3+1000/(1+10%)^3=950.26元
第一問答案是1000*8%（P/A，10%，3）+1000（P/F,10%,3)，其中第一項，就是80*（P/A，10%，3），相當於把三次息票折現，就是我的算式中的前三項的和，最後一項是1000*（P/F,10%,3)，相當於把本金折現，就是我的算式中的最後一項。最後的結果，由於誤差，差了1分錢。以上是第一問。

第二問，當投資者以940元買入並持有三年，則每年年底獲得80元息票，到期獲得1000元本金。到期收益率的計算，沒有簡單的公式，是通過插值法不斷試錯試出來的，所以要用金融計算器或者用excel。在excel中輸入：
=RATE(3,80,-940,1000)
計算得到，到期收益率為10.43%

第三問，持有期收益率，即按照公式，(965+60-940)÷940=9.04%
持有期年均收益率，則需要把9個月的收益率換算成年化收益率，即，9.04%÷9×12=12.06%

以上供參考。

⑻ 請問什麼叫債券的名義收益率、實際收益率。計算公式是什麼實際收益率是不是與物價上漲有關

實際收益率是剔除物價上漲因素後的，大致的計算可以用名義收益率減去通貨膨脹率得到實際收益率。

⑼ 年化收益率與實際收益率有很大的差別嗎

年化收益率=本金×年化收益率
實際收益率=本金×年化收益率×投資天數/365
實際收益與年化收益是兩個完全不同的概念，在計算實際收益時千萬別忘記考慮投資天數。