如果你現在去買這種年化收益3.5%的債券的話，應該是可以折價購買的（如900元買1000元面值的債券）。折價部分的錢相當於補償你的利率損失。
新發行的債券如果是平價發行的話，利率應該是略微高於同期限長度的銀行利率的，這樣才能吸引到投資者來購買債券。
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㈡ 債券收益率
1、債券的期限越長，市場利率變化對其價格的影響越大，債券的利率風險越大，債券的收益率越高。
2、其他情況不變，債券的期限越長，市場利率變化的不確定性越高，投資者要求的收益率越高。
3、其他情況不變，債券的收益率與債券的期限成正比關系，期限越長，收益率越高。
債券的到期收益率與到期期限之間的關系被稱為債券的利率期限結構。
(2)債券收益率分析擴展閱讀：
由於債券價格的波動性與其到期期限的長短相關，期限越長，市場利率變動時其價格波動幅度也越大，債券的利率風險也越大。因此，到期期限對債券收益率也將產生顯著影響，投資者一般會對長期債券要求更高的收益率。
利率的期限結構反映了不同期限的資金供求關系，揭示了市場利率的總體水平和變化方向，為投資者從事債券投資和政府有關部門加強債券管理提供可參考的依據。
目前，由於通脹憂患未了，我國處於加息通道中，導致債券的收益率下降，債券基金的收益也不好。目前還不是投資債券的好時機。建議：
1、股市行情不好，債券收益很差，建議你購買貨幣基金。就基金而言，目前唯一獲得正收益的基金種類，就是貨幣基金（股基和債基都虧損），貨基的其安全性、流動性很好，收益不高但很確定，讓自己的資金避險。
2、一旦進入減息通道，債券收益提高，再買入債券或債券基金，獲取較高的收益。
3、如果你會炒股，一旦股市走牛，從貨幣基金贖回資金，投入到股市，獲取更高的收益。
希望你通過網路，了解一下貨幣基金的相關知識，根據自己的實際情況，做出選擇。
㈢ 為什麼債券價格和債券收益率成反比
舉個例子，你有一張面值100元的債券，息票利率10%，價格100，一年後還本付息後，你有110元，那麼收益率為10%。同樣的債券，當價格為101元時，一年後還本付息後，你還是有110，但收益率為9%。可以看出債券價格與收益率成反比。
㈣ 債券收益率的問題
單利收益率：是指指按照固定的本金計算利息。它的收益率就是其利率。
收益計算公式：本金*（1+年利率*年限）
復利：是指第一期產生利息後，第二次的本金包括本金和第一次產生的利息，一次為本金計算利息，復利又叫利滾利。
復利收益計算公式：到期本息和：本金*（1+年利率）^年限；符號「^」代表開方。
內在收益率：債券的內部到期收益率被定義為把未來的投資收益折算成現值,使之成為購買價格或初始投資額的貼現率.
(IRR,internal rate of return)
即,使凈現值(NPV)=0時的折現率。
到期收益，是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又稱最終收益率，是投資購買債券的內部收益率，即可以使投資購買債券獲得的未來現金流量的現值等於債券當前市價的貼現率。
計算公式：（到期收入本息和－購入價格）／殘存年限／購入價格×100％。
票面利率：票面利率是指在債券上標識的利率，一年的利息與票面金額的比例，是它在數額上等於債券每年應付給債券持有人的利息總額與債券總面值相除的百分比。
關系就是：票面利率是投資債券的收益，既價格。而單利和復利則是計算其投資收益率的不同方法。內在和到期收益率是一定時期限和空間內的收益。
㈤ 債券收益率究竟怎麼算
債券的收益水平通常用到期收益率來衡量。到期收益率是指以特定價格購買債券並持有至到期日所能獲得的收益率。它是使未來現金流量現值等於債券購入價格的折現率。債券收益率與基礎利率之間的利差反映了投資者投資於非國債的債券時面臨的額外風險，因此也稱為風險溢價。債券收益率(bond yield)：就是衡量債券投資收益通常使用的一個指標，是債券收益與其投入本金的比率，通常用年利率表示。債券發行人的信用程度越低，投資人所要求收益率越高；反之則較低。