用公式計算出債券的實際（平均）收益率； 價格=面值*PVIF(R,N)+利息*PVIFA(R,N)
用內插法測得收益率大概為8.8%
5元的資本盈餘是9年後的終值，再結合所求的收益率，用年金終值計算公式F=[A*(1+I)^N-1]/I計算出年金即得。
但我算出來結果是0.38
⑵ 債券 收益率 例題
設到期收益率為y
每年可收到的利息為100*8%=8
因為債券的買入價格為95元，所以4年中該債券所得到的總收益的現值應該等於其價格，
即每年收到的利息的貼現和最後本金的貼現之和為95
每年計一次息，一共貼現4次，而貼現率用的就是到期收益率
8/(1+y)+8/(1+y)^2+8/(1+y)^3+108/(1+y)^4=95
解可得y=9.5%
PS：這里的(1+y)^2就是(1+y)的平方
另，這個方程正常解起來比較麻煩，當然可以用excel或是什麼方便的程序來算，但如果手邊只有計算器的話，那就用嘗試法，
比如這里先帶入一個10%試算，然後再進一步精確，這是考試時相對適用的解法
⑶ 關於債券收益率計算題（急啊）
希望採納
以下計算按買入100元算：
若想在2年後得到4%的收益率（單利），設現在買入價為X，
那麼，【100*（1+5%*3）/X-1】/2=4%，得X=106.4815
如果想在2年後得到8%的年回報率（單利），設現在的買入價為Y，
那麼，【100*（1+5%*3)/X-1】/2=8%,得Y=99.1379
很明顯，市場利率上漲，債券的價值會下跌。
⑷ 債券收益率的計算詳解例題
1.三年到期收回1240元，到期年限兩年，收益率：（終值-購置值）*100%/（購置值*期限）=（1240-1090）*100%/（1090*2）=6.8807%
2。年貼現8%，三個月貼現為2%，發行價：1000-1000*8%*3/12=980元
收益率：（1000-980）*365*100%/（980*90）=8.28%
3.已持有兩年,每年獲息6元,共12元,持有收益率是實際得到的收益/(本金*期限),這個收益要減去由於買出價較低而失去的金額.
持有期收益率:[12-(101.40-100.20)]*100%/(101.40*2)=5.33%
直接收益率:12/(101.40*2)=5.92%
⑸ 溢價債券市場價格怎樣計算
1.
1.1/1.05=1.0476190476190476
原理是這樣的，你不要管前十九年，你現在就是無風險的使用「1047.62「這么多錢買下一張債券，明年到期，你可以獲得5%的收益率。和你在市場買一年期債券價格一樣
為什麼二者價格一樣？因為如果你用比1047.62 低的價格就可以買到，如1040買了這個債券，那所有人都知道你的收益更高啊，他們想收益更高，就會用越來越高的價格買你的債券，1041，1042。。。。一直到1047。62，這是都一樣了，別人就沒有來多賺這一點的沖動了
2，收益率5%
一年後收益1100，初始投資1047.62
1100/1047.62=1.05
⑹ 溢價發行的債券收益率計算，算式列出來了但是不會算啊 題目如下某公司於2009年1月1日發行一種3年期的新債
實際上那一個(P/A,R,3)=1/(1+R)+1/(1+R)^2+1/(1+R)^3，只要把這個代入原式就可以計算。
即1040=140/(1+R)+140/(1+R)^2+140/(1+R)^3+1000/(1+R)^3
解得，R=12.33%
⑺ 債券溢價發行，按實際成本計算攤余成本做賬，誰能把這裡面的問題給我講清楚，通俗點，最好舉個例子。
比如某公司發行了一個債券，面值1000，票面利率10%，市場利率為8%，5年期，問每年應計利息是多少？
步驟一求出債券理論價值：PV=100*(P/A, 8% ,5)+1000*(P/F, 8%, 5)=1079.85
步驟二編制債券折溢價攤銷表：
年數 期初價值 + 應計利息 - 實際支付利息 = 期末價值
1 1079.85 86.39 100 1066.24
2 1066.24 85.30 100 1051.54
3 1051.54 84.12 100 1035.67
4 1035.67 82.85 100 1018.52
5 1018.52 81.48 100 1000
應計利息=期初價值*市場利率
實際支付利息不是計入利潤表的數，而是計入現金流量表的數
應計利息計入利潤表
⑻ 債券價格 收益率的計算
手工用插值法。
如果有計算機，可以用excel表格計算！可以採用excel自己帶的的公式；或者自己作一系列現金流（-800，150，150，......150,1150)，然後用公式求內部收益率！
設債券的半年到期收益率為r，
有950=40/(1+r)+40/(1+r)^2+40/(1+r)^3+…+40/(1+r)^39+1040/(1+r)^40
解得 r=4.2626%
所以，等價年到期收益率=4.2626*2=8.5252%
有效年到期收益率=1.042626^2-1=8.7068%
到期收益率 = / [(M+V)/2]×100％
M=面值；V=債券市價； I=年利息收益；n=持有年限
假設某債券為10年期，8%利率，面值1 000元，貼現價為877.60元。計算為 [80+(1000-877.60)/10] / [(1000+877.60)/2] ]×100％ =9.8%。