1. 私募股權基金和私募證券基金有什麼區別
私募股權基金是從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金，追求的不是股權收益，而是通過上市、管理層收購和並購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。
私募股權基金特點介紹：
私募資金
私募股權基金的募集對象范圍相對公募基金要窄，但是其募集對象都是資金實力雄厚、資本構成質量較高的機構或個人，這使得其募集的資金在質量和數量上不一定亞於公募基金。可以是個人投資者，也可以是機構投資者。
股權投資
除單純的股權投資外，出現了變相的股權投資方式（如以可轉換債券或附認股權公司債等方式投資），和以股權投資為主、債權投資為輔的組合型投資方式。
風險大
私募股權投資的風險，首先源於其相對較長的投資周期。因此，私募股權基金想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業的融資需求，還要為企業帶來利益，這註定是個長期的過程。
參與管理
一般而言，私募股權基金中有一支專業的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。
2. 私募股權基金的優缺點有哪些
一、私募股權基金的優點
1、資金穩定
和貸款不同，私募股權基金只增加所有者權益，不增加債務，不可隨意從企業撤資。因此不會形成企業的債務壓力，能提高企業的抗風險能力。私募股權基金通常不要求企業支付利息，因此不會對企業現金流造成負擔。
2、能幫助企業成長
私募股權投資者一般都是資深企業家和投資專家，其專業知識、管理經驗及廣泛的商業網路能幫助企業成長。
3、成本控制
企業財務部門的一個重要職責是設計最優的企業資本結構，從而降低財務成本。獲得私股權基金投資後的企業會有更強的資產負債表和融資能力。
二、私募股權基金的缺點
1、股權糾紛
企業出讓股權後，原股東的股權被稀釋，甚至喪失控股地位或者完全喪失股權，股東間關系發生變化，權利和義務重新調整。
公司發展問題。在企業管理權發生變化的情況下，新的管理者很可能有不同的發展戰略，完全改變創業者的初衷和設想也不無可能。
2、戰略發展問題
投資者往往希望盡快獲得投資回報，可能不像企業創業者那樣注重企業的長遠發展，因而可能改變企業發展戰略以實現短期內的收益。
3、流動性差
市場上沒有及時存在的股權轉讓上市機構，所以很難出現和購買方直接達成交易的情況，一般只能通過兼並收購的方式來獲得的股權轉讓和IPO，才能完全退出。
私募股權基金往往能夠從不同角度給公司提供一些建議，最主要的就是公司管理體制和股權架構的設置，股權架構的合理性決定了未來利益分配的合理性。如果不能夠看到以後一個股權架構提供的法律保障獲得足夠回報的時候，就可能退出或者重新去做自己能夠控制的架構。
3. 投資私募股權基金需要考慮哪些因素
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需要考察對方的：
私募股權基金的投資方向。是TMT，醫療還是行業不限，是 初創期企業還是成熟期企業。
管理人的前期經驗，人脈及儲備，有無成功案例，以及管理人的投資理念
基金規模大小，太小的投向企業不多，風險偏高，規模過大，投不出去就會降低收益
需要考慮自己的
風險承受能力
股權投資屬於長期投資，自己的資金安排
4. 資管新規對私募股權基金有哪些影響
首先，從資金端來看，資管新規向上穿透了合格投資者。
新規中對於「合格投資者」的定義：資產管理產品的投資者分為不特定社會公眾和合格投資者兩大類。合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資於單只資產管理產品不低於一定金額且符合下列條件的自然人和法人或者其他組織。
（一）具有2年以上投資經歷，且滿足以下條件之一：家庭金融凈資產不低於300萬元，家庭金融資產不低於500萬元，或者近3年本人年均收入不低於40萬元。
（二）最近1年末凈資產不低於1000萬元的法人單位。
（三）金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
合格投資者投資於單只固定收益類產品的金額不低於30萬元，投資於單只混合類產品的金額不低於40萬元，投資於單只權益類產品、單只商品及金融衍生品類產品的金額不低於100萬元。
其次，資管新規對於私募股權基金的產品設計和交易結構也會產生深遠影響。
新規中規定，「重點針對資產管理業務的多層嵌套、杠桿不清、套利嚴重、投機頻繁等問題，設定統一的標准規制，同時對金融創新堅持趨利避害、一分為二，留出發展空間」，「金融機構不得為其他金融機構的資產管理產品提供規避投資范圍、杠桿約束等監管要求的通道服務」等。而這意味著此前市場上常見的「銀行理財+私募基金」、「保險資管+私募基金」、「非金融機構+私募基金」等模式都將被禁止。
第三，資管新規向下穿透了底層資產，私募股權基金資金池運作被禁止。
資管新規明確「實行穿透式監管，對於多層嵌套資產管理產品，向上識別產品的最終投資者，向下識別產品的底層資產（公募證券投資基金除外）」，「為降低期限錯配風險，金融機構應當強化資產管理產品久期管理，封閉式資產管理產品期限不得低於90天。資產管理產品直接或者間接投資於非標准化債權類資產的，非標准化債權類資產的終止日不得晚於封閉式資產管理產品的到期日或者開放式資產管理產品的最近一次開放日」。
第四，相關產業基金或將迎來發展機會。
資管新規中表示，鼓勵金融機構在依法合規、商業可持續的前提下，通過發行資產管理產品募集資金投向符合國家戰略和產業政策要求、符合國家供給側結構性改革政策要求的領域。鼓勵金融機構通過發行資產管理產品募集資金支持經濟結構轉型，支持市場化、法治化債轉股，降低企業杠桿率。
5. 選擇私募股權基金組織形式需要關注哪些因素
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選擇私募股權基金組織形式，需要投資者在組建私募股權基金時綜合考慮各種要素，包括不同組織形式的基金稅負不同、治理結構不同等因素。具體而言，需要關注的因素有：
一、募集資金的難易程度
基金資金募集的難易程度會影響基金組織形式的選擇。信託制私募股權基金可以通過專業信託公司推介和募集資金，其募集渠道比較成熟，投資者對信託公司也相對信任，因此，信託制比較容易募集資金。但信託制私募股權基金的缺點是其發起人需要符合一定的條件，進入門檻較高，一般的私募基金管理人和機構難易介入。有限合夥制私募股權基金發起設立和募集資金的難易程度則主要依靠普通合夥人過往的業績和品牌，有時候也藉助第三方專業基金的力量進行募集資金，如普通合夥人缺乏業績和品牌，其首次在市場上募集資金將比較困難。而公司制私募股權基金往往是先有投資人的投資意向，在確定組織形式，故一般不存在募資問題。因此，如果私募股權基金的發起人是缺乏資金但具備相關投資經驗的基金管理者或者及機構，一般建議選擇信託制私募股權基金，或者作為普通合夥人設立有限合夥制私募股權基金。
二、資金的利用效率
信託制私募股權基金對投資者的資金利用效率最低，因為其資金要求一次性到位，容易形成資金閑置有限合夥制私募股權基金的投資人在出資時採用的是承諾出資制，不會出現資金閑置的情況。因此，有限合夥制私募股權基金的資金利用效率最高。
三、基金管理人的責、權、利
基金管理人的責、權、利具體來說指的是法律責任、許可權范圍以及投資收益提成。
首先說法律責任，有限合夥制私募股權基金的普通合夥人需就有限合夥制股權基金的運作承擔無限連帶的法律責任。因此，在各種基金組織形式中其法律責任最大。而採用信託制私募股權基金的投資管理人即信託公司所承擔的法律責任相對較低，其無需對信託運作所產生的債務承擔責任，由其委託的投資顧問也無需承擔相應的法律責任，除非信託公司或投資顧問在投資過程中在信託計劃規定的程序上存在明顯的錯誤。公司制私募股權基金投資管理者通常是投資人自身僅需在其出資范圍內承擔有限責任。
其次是許可權范圍。這里所說的許可權主要是指投資決策權，就這一許可權而言，有限合夥制私募股權基金的普通合夥人許可權最大，通常情況下在有限合夥制私募股權基金中，投資決策權僅屬於普通合夥人。信託制私募股權基金通過約定確定投資決策委員會，由決策委員會行使投資決策權，雖然主要由投資顧問和信託公司參與其中，但也允許部分投資人參與決策。公司制私募股權基金的投資決策權則屬於股東會或董事會，其他高管僅有權提供決策建議。
最後是關於投資收益提成問題。有限合夥制私募股權基金的普通合夥人和信託制私募股權基金的投資管理人在投資收益提成問題上基本一樣，一般都按照投資收益的一定比例進行提取，同時，還可以約定每季度提取一定比例的管理費。公司制私募股權基金的管理層存在激勵不充分的情況，需要公司股東對管理層進行一定的傾斜安排。
四、IPO退出的難易程度
私募股權基金募資成功投入運作後，需要選擇最便利，同時盈利幅度大的方式退出以獲取投資收益。就目前而言，選擇IPO方式退出是最理想的方式。在我國目前的法律框架下，如果採用IPO方式退出，公司制私募股權基金具備最便利的條件，其法律環境也最穩定;有限合夥制私募股權基金在《證券登記結算管理辦法》修改後才哦你個IPO方式退出在法律上已不存在障礙。信託制私募股權基金在採用IPO退出時則會遇到一定的法律障礙，在所投資公司IPO之前，需將其在該公司的股權及權益轉讓給第三方或由第三方代持，可能導致其投資收益大打折扣或引發雙重稅收及遭遇其他法律困境。
五、稅收成本
單純從稅收種類角度分析，公司制私募股權基金稅收成本最高，不僅公司需要繳納企業所得稅問題，投資者分配投資收益時還需要繳納個人所得稅或者企業所得稅，存在雙重繳稅問題。對於信託制私募股權基金與有限合夥制私募股權基金來說不存在需要繳納企業所得稅的問題，也就是該類基金無需繳納企業所得稅，僅在投資人分配投資收益時對投資者個人徵收個人所得稅或企業所得稅，有效避免了雙重征稅。
六、法律監管
在中國目前的法治環境下，採用信託制和公司制的私募股權基金受到的監管相對更為嚴格。信託制私募股權基金桌啊受到我國信託制度法律規范和銀監會的行業監管，例如強制性要求資金託管，故採用信託制私募股權基金的組織形式在基金運作的各個方面相對比較規范。公司制私募股權基金不但受制於《公司法》中關於董事、高管「誠信」、「善管」等義務的法律約束，而且還需要通過制定公司章程等規章作為公司制私募股權基金的運作依據。有限合夥制私募股權基金可以通過合夥協議對各合夥人權利、義務及責任進行約定。通過對三種基金組織形式的比較，目前還是有限合夥制私募股權基金受到的監管最為寬松。
6. 私募股權基金在中國發展面臨著哪些障礙
隨著私募股權（PE）基金在世界的蓬勃發展，私募股權基金中基金（PEFOF）已成為世界PE基金產業鏈條上的重要一環，並取得巨大的成功。中國經濟的高速發展吸引了世界頂尖PE基金的注意，並通過設立PEFOF來規避中國人民幣基金的政策限制，推動了中國PE基金的發展。與此同時，中國特色的PEFOF——政府引導基金也開始發展，但中國真正市場化的PEFOF還未起步，而且在發展PEFOF過程中尚存在一些問題，騰訊眾創空間為此，中國需採取適當措施以推進在PE基金產業鏈上具有重要作用的PEFOF發展。
7. 如何控制私募股權基金的風險
私募股權投資基金作為風險投資基金，其投資對象往往是准備上市的企業或成熟期的企業，那麼如何分析並控制風險投資，增加投資項目的成功率，往往有多種風險控制方法。私募基金管理小編給大家列舉如下：
1、考察團隊。投資者在投資時考慮的首要因素是人，沒有好的創業團隊，再好的項目也會失敗，而有了好的創業團隊，再好的項目也會失敗，而有了好的創業團隊，即使項目和創意並非一流，也可能發掘出其中的亮點，並最終使投資獲得成功。
2、項目甄別。項目的成功率直接決定風險投資的收益。投資基金會經過仔細的技術分析並進行市場分析、競爭分析、商業模式論證等。以提高項目的成功率。為保證投資的順利收回，投資基金也十分重視投資的退出渠道，保證資金在盡可能短的時間內獲得期望的回報後退出。私募股權投資基金對投資項目往往也有很多具體的要求，如要求有一定的技術壁壘、市場獨占性、市場潛力等。
3、組合投資。由於風險投資中任何一個項目都存在這風險，因此私募股權投資不會在任何一個項目上投資過大，每個項目投入的資金一般不會不超過基金總額的10%，這個比例會根據資金總額的變化而變化。一般來說，資金總額越大，這個比例越低。所以同時投資多個項目，只要能夠保證一定的成功率，投資的平均收益就相當可觀。
4、分類管理。由於風險投資的要求較高，所以會對投資項目進行分類，分成不同的小組，採取不同的措施，利用不同組別對不同項目的運作經驗，實施最優的投資策略。
5、分段投入。私募基金對項目進行分階段投入，第一階段投入成功後，再進行第二階段投入;如果不成功的話，則及時退出，以避免損失過大。
6、 特殊約定。投資基金對項目進行投資時，由於跟創業者之間的信息不對稱，因此，他們往往會要求在協議中附加一定的條款，保證不會因為風險企業主要人員的主觀原因而致使風險增大，而一些客觀風險也會通過一定的附加條款加以約定。如附有回購權利、符合一定條件時投資可以提前收回等。
7、聯合投資。對需要資金量比較大的項目，為避免一家基金承受過大的風險，會由幾家風險投資基金合作，按照一定的比例出資;也可根據不同基金自身的特點，不同的階段或者不同的業務由不同的基金進行，這樣也能發揮合作基金各自的優勢，減少或分散風險。
8、直接參與。投資基金經理人都具有比較豐富的管理、財務等方面的資源，很多情況下，投資經理人都通過參加所投資企業的董事會等方式直接參與經營。
8. 私募股權投資基金穿透核查到底需要考慮哪些因素
你是說的哪塊？？是已經備案後的政策，還是備案以前的政策，如果只是業務層面的，你可以看下轉私募基金登記備案相關問題解答參考下，希望對你有所幫助，望採納！
9. 機構投資者投資於私募股權基金的原因是什麼
盡管對私募股權基金的收益、風險及與公開市場的相關性的計算、分析存在諸多問題，仍然有許多機構投資者在進行私募股權投資，作為其資產組合的一部分。究其原因，大致有以下幾點：雖然公開的數據不準確，但仍然有參考價值。僅從經驗判斷，私募股權投資也仍然是一種高風險高收益的投資類別，並由於其可增加企業價值的特性而與公開市場具有較低的相關性，可以為資產組合分散風險。
由於私募股權投資者和融資公司的數量在一定范圍內都是有限的，而交易額又往往是巨大的，私募股權投資市場不是完全競爭的，缺乏有效的市場定價機制。
許多人認為，正是在這種市場定價機制相對不完善的資產類別中，才有可能發現價值，創造價值，產生更多的投資機會。從整個經濟環境來看，追求創新，政府監管的放鬆以及私有化的浪潮都將推動私募股權投資的長期發展。