母基金的收益怎麼來

A. 如何設立母基金

分級指基的母基金相當於普通的指數基金，可以申購贖回，不直接在場內交易，但可分拆為兩類子份額上市交易；a、b兩類份額直接申購贖回，但基本均在場內上市交易(瑞福優先例外).a、b份額按比例配對，通常為1:1(也有4:6)，a類份額每年獲得約定收益，b類份額除了支付a類份額的約定收益(相當於融資成本)外，還承擔剩餘的損失或享受剩餘的收益。
分級指基的模式，說到底是b類份額按比例向a類份額融資購買指數基金(如1:1)，由於a份額拿約定收益(通常為6%~7%)，凈值基本在1~1.07元之間，b類份額承擔市場波動，單位凈值通常在下折和上折閥值間波動(通常為0.25元~2元左右).
由於a、b份額配比固定，b類份額的凈值越低的時候，相當於融資的實際杠桿越高，反之越低。而對於投資杠桿指基的投資者而言，某種程度上是在追求杠桿倍數，杠桿倍數越高願意支付更高溢價。
從a、b份額折溢價平衡角度，由於場內外套利機制存在，分級指基整體會保持場內外凈值和價格平衡。若以1:1的比例來看，a類份額由於常是折價，b類份額溢價，假設a類份額折價0.1元，那麼b類份額溢價0.1元。在b類的凈值越低時，0.1元意味的溢價率也越高。
上折意味著杠桿倍數突然由低到高，溢價率會增高；下折意味著杠桿倍數驟然由高到低，溢價率會降低。不過，有一點不同，下折時杠桿指基的資產折算後仍全部為杠桿指基份額；上折時份額則不變，超出1元的份額轉為母基金，將使得超出部分折算前享受的溢價消失。

B. 分紅的母基金怎麼贖回

分紅後基金凈值會下跌，但是分紅也給你了，所以分紅前、分紅後贖回沒什麼區別。
比如基金凈值1.50，每份分紅0.3元，那麼凈值在除權日就降為1.20，無論選擇現金分紅、紅利轉投資，資產沒有因為分紅而變化。

那麼分紅的作用就是：如果選擇現金分紅，就是收回部分投資收益，落袋為安；如果紅利轉投資，就是把收益轉為本金，利滾利。

C. 在分級基金中,無論母基金是漲還是跌什麼型投資者每年都會獲得約定的收益

分級基金中的子基金A份額相當於固定收益產品，按約定收益率獲取定期利益，這是分級基金基金合同規定的。

D. 如何篩選母基金產品

篩選母基金選擇合作夥伴GP的時候，要關注它是否懂政府。市場化母基金的視角下，這點不一定是要素，但是這一點對於政府母基金很重要。因為它的核心訴求和市場化母基金有差異，政府母基金的核心訴求在於通過母基金的方式撬動社會資本投入到當地的產業中去，通過投資項目賺錢或者通過母基金盈利不是看重的因素，更看重母基金對當地產業的帶動作用，和產業轉型升級的效果。君曜資本「循趨勢、擇時點、選賽手」，以專業管理人視角甄選全市場優質資產，為投資者提供稀缺投資機會，並重點把握新文化、新消費、新技術的發展大勢，針對不同的細分領域，深度投研，挖掘稀缺資產。

E. 母基金不拆與拆分為a和b後收益一樣嗎

母基金不拆與拆分為a和b後收益不一樣；個人證券普通賬戶中買入或新增的分級母份額交易操作辦法：
可以選擇場內申購贖回（打開交易賬戶-股票--場內基金--場內申購贖回），按普通開放式基金贖回辦法，15點前提交才算當天的，以基金公司官網的公布凈值為成交價格；也可選擇母份額分拆成A和B進行賣出（打開交易賬戶-股票--基金盤後業務--基金分拆）；有的場內軟體申購贖回操作也在基金盤後業務菜單下；

分拆後份額最快的兩個工作日，慢的三個工作日才能到賬，變為XXa，XXb在二級市場像股票一樣交易；每個券商界面不同，路徑需要自己摸索一下，但上述流程的操作原則是不會錯的。

F. FOF是什麼意思母基金和子基金的關系是怎麼樣的在線等！急！求各位大神解答！！

基金中的基金（FOF）與開放式基金最大的區別在於基金中的基金是以基金為投資標的，而基金是以股票、債券等有價證券為投資標的。它通過專業機構對基金進行篩選，幫助投資者優化基金投資效果。
FoF（Fund of Fund）是一種專門投資於其他證券投資基金的基金。FoF並不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限於其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產，它是結合基金產品創新和銷售渠道創新的基金新品種。
一方面，FoF將多隻基金捆綁在一起，投資FoF等於同時投資多隻基金，但比分別投資的成本大大降低了；
另一方面，與基金超市和基金捆綁銷售等純銷售計劃不同的是，FoF完全採用基金的法律形式，按照基金的運作模式進行操作；FoF中包含對基金市場的長期投資策略，與其他基金一樣，是一種可長期投資的金融工具。
分級基金在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。
分級基金首先有一個母基金，一般設計為跟蹤某個股票指數（也有少數幾個分級基金的母基金為主動投資基金或債券型基金）。如果投資者持有母基金份額，這跟持有普通的基金區別不大。但分級基金不一樣的在於，每兩份母基金可以拆分為一份A級子基金和一份B級子基金，其中A級每年獲取固定的收益，一般為一年存款基準利率再加固定的利差（多數分級基金是3%），B級子基金獲取剩餘的收益。
另外一個角度看，B級投資者以固定的成本向A級投資者融資，承擔所有敞口的風險和損益（扣除融資成本）。它們的單位凈值滿足下面等式：
2 × 母基金單位凈值 = A級收益率單位凈值 + B級收益率單位凈值
投資者可以在母基金和子基金之間自由轉換，比如將母基金拆分成子基金；或者將同等份額的A級和B級子基金合並為母基金份額。
母基金和正常的基金類似，可以被申購和贖回，子基金不行（否則A級和B級份額就不一定相等了）。但子基金可以上市交易，它除了有自己的單位凈值外，還有市場價格。投資者可以在市場上直接買入和賣出子基金份額，但不能直接申購和贖回。
由於這種模式，投資者可以從市場上直接買入子基金，或者從申購母基金，拆分後賣掉另一半，保留自己想要的一半；同理在需賣出子基金份額時，除直接在二級市場上賣出，也可在市場上買入另一級，合並成母基金份額贖回。

G. 什麼是母基金母基金和子基金的區別是什麼

「母基金」FOF（Fund of Funds）是一種專門投資於其他證券投資基金的基金。FoF並不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限於其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產，它是結合基金產品創新和銷售渠道創新的基金新品種。

一、母基金和子基金在購買贖回方式的不同

FoFs和基金的差別，理財師指出：除了起購金額方面的高門檻，FoFs還有一個不足就是開放期不是每天，而是根據不同的券商，有的是一個季度開放一周，有的是一個星期開放一日，其他的時間就無法買賣。而基金則不同，只要不是處於封閉期的新基金，一般來說每天都可以進行交易。

二、母基金和子基金在手續費上的不同

和基金相比，FoFs在手續費上的不同在於，因FoFs的投資產品是基金，只要是基金有的手續費它也無法避免，所以剛剛提到的費率其實是在基金手續費基礎上的二次收費，簡單地說，就是投資FOFs會付出雙重費用。

雖與基金相比，FoFs沒有多大的優勢，不過，FoFs是投資新手和無暇打理投資組合的投資者首選的理財產品。FoFs與開放式基金最大的區別在於基金中的基金是以基金為投資標的，而基金是以股票、債券等有價證券為投資標的。它通過專業機構對基金進行篩選，幫助投資者優化基金投資效果。

(7)母基金的收益怎麼來擴展閱讀：

為規范在中華人民共和國境內設立的從事非公開交易企業股權投資業務的股權投資企業(含以股權投資企業為投資對象的股權投資母基金)的運作和備案管理，國家發展改革委辦公廳於2011年11月發布了《關於促進股權投資企業規范發展》的通知》（「2864號文」）。

其中特別指出：「投資者人數限制。股權投資企業的投資者人數應當符合《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合夥企業法》的規定。

投資者為集合資金信託、合夥企業等非法人機構的，應打通核查最終的自然人和法人機構是否為合格投資者，並打通計算投資者總數，但投資者為股權投資母基金的除外。」

H. 對個人投資者來說，選擇母基金進行投資有什麼優勢

母基金可以投到不同的專業投資機構，包括各個細分領域，把各個門派的高手整合到一起，個人投資者可以享有機構投資者才有的機會，對個人投資者是非常好的選擇。這不僅僅是財務投資，而是戰略乃至資源整合的決策，從而實現財富增值。君曜資本作為專業的母基金管理人，在篩選頭部的股權基金的同時也在為投資人挖掘優質的稀缺資源。君曜資本在結合管理團隊嚴格的篩選、深入的調研以及專業的風險評估之後，充分發揮所投項目獨特的優勢，打造出極具成長潛力的產品，為投資人創造多元化的資產配置。

I. 分級基金關於母基金和子基金的收益分配問題

你好，你的想法忘記了A和B都是在二級市場交易的 A是折價交易的交易價格，比實際凈值要低一點，一般在0.8-0.9 B在二級市場上是溢價交易的，交易價格比實際凈值要高很多 如果你在折算前買的A類，恢復交易後一般是下跌甚至無量跌停的， 一直要跌到幾乎沒什麼套利空間為止，絕不可能讓你獲得31.73%的半年收益，年化62% A和B都是在股市交易的，是由供求關系而不是凈值決定價格的 當然，基金交易價格是0.779左右，凈值1.004，折價-22.41%，無論如何不算貴了 中長期持有風險很小了。 但是短期是不會有大的機會，本來也就是低風險固定收益的基金

J. 在分級基金中，無論母基金是漲還是跌，型投資者每年都會獲得約定的收益

在分級基金中，無論母基金是漲還是跌，優先份額（也就是分級A投資者）投資者每年都會獲得約定的收益。