關於基金的年化收益和最大回撤

㈠ 買基金要看最大回撤，這是為什麼

我們經常說市場有風險，投資需謹慎，講的就是在投資的過程中你可能會虧，可能會賺。以前很多人會去買股票，後來發現散戶對於股票的專業知識掌握太少，以至於出現虧多賺少的情況。後來出現了基金，很多人就想把專業的事情給專業的人做，通過這樣的方式來配置自己的資產。

一、買基金為什麼要看最大回撤？

對於很多散戶來講，我們可以這樣簡單的理解，買一個基金要看它的歷史漲幅和跌幅，那麼一個基金它短期的漲跌其實對個人的影響意義不大，因為很多買基金的人本身就是為了長期投資，所以在我們買一個基金的時候，要看它的最大回撤，最大回撤也就意味著基金最多能跌到多少，這對一個人投資是非常重要的。如果一個基金的最大回撤過高，比如說已經到達了50%個點，那麼就意味著你需要承擔投資虧損50%的風險。

㈡ 買基金為什麼要看最大回撤率

簡單來說，最大回撤就是過去某一段時間內基金最大的跌幅。它可以幫我們判斷，買入某隻基金後可能出現的最糟糕的情況。這個決定著基民投資者們痛苦程度的指標，就是最大回撤。

比如，去年投二君用1000元買入了一隻基金，在過去一年裡，最高漲到了1500元，而最近市場波動加劇，這只基金跌到了最低點900元。那麼投二君在過去一年這段時間里遭遇的最大虧損，就是從高點1500元到最低點900元這段過程。在這段時間里，這只基金的最大回撤為 (1500-900)/1500=40%。也就是說，如果你去年持有這只基金，最大虧損會達到40％。

那麼，最大回撤率就是越低越好嗎？

一般來說，高收益和低回撤，是一件魚與熊掌不可兼得的事情。最大回撤率越低，也意味著操作越保守，回報也往往越低。

因此，僅僅用最大回撤的高低來判斷一隻基金的好壞也是不全面的，回撤並不可怕，重要的是回撤後凈值是否能起死回生。因此，大家也要結合自己的收益預期和風險承受范圍來決定，哪只才是更符合自己需求的基金。

㈢ 基金最大回撤一般發生在什麼時候，有什麼規律

基金回撤是指在一個投資周期內，從任意的時間節點向後推，在市場風險增加或基金產品凈值下跌嚴重時，基金產品收益率回撤幅度的最大值。基金的最大回撤率是比收益率、波動率更能衡量一隻基金產品表現情況的風險指標，體現的是基金在最糟糕情況下的表現。

基金的最大回撤一般發生在市場或者單只投資標的出現較大負面信息的時候，投資者對基金產品後市的消極態度會導致他們進行大量贖回，進而使基金的回撤率大增。除此之外，普通的市場環境波動或上市公司業績的下滑也會造成基金產品發生回撤，但幅度不會太大。

基金的投資標的一般涵蓋多個行業的十幾只股票，如果投資標的中有一隻爆發了巨大的公司負面新聞，就會對基金的凈值產生巨大影響，進而發生巨大回撤。

除上述幾種情況外，基金投資標的價格的隨機遊走、短期漲幅過快後的回調以及企業年報公布業績不佳等因素都可能引起基金的回撤，只是在影響程度上略輕。總得來說，投資標的負面信息、市場的負面信息是導致基金發生巨大回撤的主因，投資者們要關注國內外市場的經濟形勢、政策變化以及對自己所重倉板塊的行業發展，如果發現有負面消極消息的公開，就可以提前離場，減少損失。

㈣ 天天基金裡面的最大回撤，夏普比率，波動率是指什麼

夏普比率的計算

夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。

夏普比率計算公式：=[E(Rp)－Rf]/σp

其中E(Rp)：投資組合預期報酬率

Rf：無風險利率

σp：投資組合的標准差

它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。

夏普比例（TheSharpe ratio）=（預期收益率 - 無風險利率）/投資組合標准差，也叫報酬與波動性比率，可能是最常用的投資組合管理度量標准。它採用的方法是，組合中超過無風險利率的那部分收益要用投資組合的標准差來衡量。

假設，投資者應該能夠投資於政府債券並獲得無風險收益率，那麼夏普比率要決定的是超過這個最小無風險收益的那一部分的風險成分。在投資組合的風險回報理論框架中，其假設是承擔越高的風險意味著應該產生更高的收益。

夏普比率是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一，對於基金投資者選購基金有著非常大的幫助。它能夠更加細分投資標的的風險預期年化收益特徵，讓投資者構建更適合自己的風險預期年化收益投資組合。  

夏普比率計算公式其實很簡單，理論上來說，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。如下：  

SharpeRatio=[E(Rp)－Rf]/σp  其中  

SharpeRatio：夏普比率  

E(Rp)：投資組合預期報酬率  

Rf：無風險利率  

σp：投資組合的標准差  

夏普比率在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意。  

因為，夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值。而且，同一個資產，不同周期頻率收益率，算出來的夏普值，根本就不是一回事。  

比如用每日的收益率算夏普值，和用每年的收益率算夏普，就不是一回事。在計算的時候，收益率和波動率周期是要一致的，你不能用日線數據算收益率，然後用周線算波動率。  

夏普比率在運用中應該注意的問題：  

1.用標准差對收益進行風險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一隻基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據；  

2.使用標准差作為風險指標也被人們認為不很合適的；  

3.夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設；  

4.夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值；  

5.夏普比率是線性的，但在有效前沿上，風險與收益之間的變換並不是線性的。因此，夏普指數在對標准差較大的基金的績效衡量上存在偏誤；

㈤ 年化波動率和最大回撤率是不是反映私募基金的運作的穩定性

對，最大回撤是比較重要的。年化波動率就是方差乘以根號下250，所以漲幅太大的話，波動率也會高的

㈥ 基金最大回撤如何計算

回撤用來衡量私募產品的抗風險能力，最大回撤用來描述買入產品後可能出現的最糟糕的情況。最大回撤是指在選定周期內任一歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤是一個重要的風險指標，對於對沖基金和數量化策略交易，該指標比波動率更重要。
例如，一個基金產品用歷史絕對收益衡量，它的初始認購者一直持有或許是賺錢的，但是在該私募基金錶現最優異時候認購的投資者卻不一定賺錢，還甚至有可能巨虧。關注私募基金的最大回撤可以幫助投資者了解該基金風險控制能力和知道自己可能面臨的最大虧損幅度。
據我所知，相聚資本在控制回撤風險方面做得很突出，其憑借專業的團隊配置，科學的量化模型，可以通過風險控制減小回撤風險的同時，獲得較高的絕對收益。

㈦ 基金回撤越大的話，收益就越高嗎

基金投資，是國內居民一項打理閑散資金的理財方式。對於新人投資者而言，基金回撤是一個不能繞過的話題。不少投資者認為，「一隻基金的回撤越大，說明它的收益率就越高」。這個認識，其實並不準確。從某種意義上看，基金回撤的幅度，和基金經理所冒的風險有較大的關系。但是風險越大，未必在每一種情況下，都意味著未來的回報就越大。

此外，投資者需要對一個基金經理旗下產品的凈值表現，做一個長時間周期的回測研究。一般而言，優秀的基金經理產品凈值，在一定時間周期內，會呈現屢創新高的表現。基金經理的投資風格，也需要投資者不斷研究，尋找認同點。因此，投資者在買賣基金前，必須牢記「投資有風險、買賣需謹慎」的原則。

㈧ 基金風險 最大回撤 是什麼意思

基金風險，是指在進行申購、贖回基金單位時，遇到的一些來自市場或其他方面的影響基金收益的一些風險。最大回撤是指一個時間周期內基金出現的最大虧損值。
基金風險有以下幾種類型：
1. 政策風險，由於國家政策發展變化，導致基金收益波動。
2. 信用風險，投資的金融產品本身的信用風險，和一些違約情況造成的信用風險，影響基金收益。
3. 利率風險，市場利率變動，會使債券收益發生變動，間接影響基金的收益。
4. 經營風險，公司管理不當，收益不好，可能造成公司股價下跌，影響投資股票的基金的收益。
5. 經濟周期風險，基金的收益水平隨經濟周期的變動而變化。