債券離到期時間越金價收益率

① 債券價格為什麼和到期收益率成反比呢

債券到期收益率的計算公式

Pv為債券當前市場價格，

F=債券面值

C為按票面利率每年支付的利息

y為到期收益率

n為待償期，也叫剩餘到期年限

Pv為債券當前市場價格，與到期收益率y成反比

② 一般來說，債券價格與到期收益率成反比。這句話是對是錯

一般來說，債券價格與到期收益率成反比。這句話是對的。

債券價格一般指發行時的價格，一般情況下可以說是債券的面值，但是存在債券價格與面值不等的情況，到期收益率的高低也會受到債券價格的影響。

債券到期收益率由債券利息收入+資本損益與債券買入價格兩者的比率計算得到的。也可以根據中國人民銀行統一的債券收益率的計算方法計算。

由公式可以看出，債券收益率和債券價格呈反比，當債券收益率在期限內沒有變化，隨著到期日期的來臨，債券價格升水就會有所減小，這可以成為投資者選擇債券的參考依據。

如果，兩種債券的面值以及收益率都相同的話，期限較短的債券價格升水空間較小。如果債券的票利率較高，收益率的變動對價格的影響就比較小。

(2)債券離到期時間越金價收益率擴展閱讀：

對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分，當一年付息一次時，名義收益率等於實際收益率，而當一年付息次數超過一次以上時，名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式求出的是名義收益率。

如果債券每年付息多次時，按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年，得出的結果為5%，則該債券的名義到期收益率為10%。如無特殊要求，可以計算名義到期收益率，如果有明確要求計算實際到期收益率，則需要按照換算公式進行。

③ 請問為什麼債券離到期時間越近價格越高最高是多少

這個也不是一定的。

如果票面利率低於當前利息，那麼最後會從低向高趨近面值。

反之，高向低趨近面值。

而且債券價格是凈價還是全價（凈價，不含利息）

④ 債券收益率與期限的關系

1、債券的期限越長，市場利率變化對其價格的影響越大，債券的利率風險越大，債券的收益率越高。

2、其他情況不變，債券的期限越長，市場利率變化的不確定性越高，投資者要求的收益率越高。

3、其他情況不變，債券的收益率與債券的期限成正比關系，期限越長，收益率越高。

債券的到期收益率與到期期限之間的關系被稱為債券的利率期限結構。

(4)債券離到期時間越金價收益率擴展閱讀：

由於債券價格的波動性與其到期期限的長短相關，期限越長，市場利率變動時其價格波動幅度也越大，債券的利率風險也越大。因此，到期期限對債券收益率也將產生顯著影響，投資者一般會對長期債券要求更高的收益率。

利率的期限結構反映了不同期限的資金供求關系，揭示了市場利率的總體水平和變化方向，為投資者從事債券投資和政府有關部門加強債券管理提供可參考的依據。

⑤ 久期和債券的到期收益率是什麼關系

票面利率、到期時間、初始收益率是影響債券價格的利率敏感性的三個重要因素，它們與久期之間的關系也表現出一些規則。

1.保持其它因素不變，票面利率越低，息票債券的久期越長。
票面利率越高時，早期的現金流現值越大，占債券價格的權重越高，使時間的加權平均值越低，即久期越短。

2.保持其它因素不變，到期收益率越低，息票債券的久期越長。
到期收益率越低時，後期的現金流現值越大，在債券價格中所佔的比重也越高，時間的加權平均值越高，久期越長。

3.一般來說，在其它因素不變的情況下，到期時間越長，久期越長。
債券的到期時間越長，價格的利率敏感性越強，這與債券的到期時間越長久期越長是一致的。但是，久期並不一定總隨著到期時間的增長而增長。

⑥ 債券息票利率 和 到期收益率 是什麼關系

關系：

1、零息票債券的久期等於到它的到期時間。

2、到期日不變,債券的久期隨息票據利率的降低而延長。

3、息票據利率不變,債券的久期隨到期時間的增加而增加。

4、其他因素不變,債券的到期收益率較低時,息票債券的久期較長。

(6)債券離到期時間越金價收益率擴展閱讀：

關於麥考利久期與債券的期限之間的關系存在以下6個定理：

定理1：只有貼現債券的麥考利久期等於它們的到期時間。

定理2：直接債券的麥考利久期小於或等於它們的到期時間。只有僅剩最後一期就要期滿的直接債券的麥考利久期等於它們的到期時間，並等於1。

定理3：統一公債的麥考利久期等於（1+1/r），其中r是計算現值採用的貼現率。

定理4：在到期時間相同的條件下，息票率越高，久期越短。

定理5：在息票率不變的條件下，到期時期越長，久期一般也越長。

定理6：在其他條件不變的情況下，債券的到期收益率越低，久期越長。

⑦ 為什麼說：債券價格與到期收益率反向變動求解釋。

債券的票面利率和到期收益率是兩個概念，舉簡單的個例子，一年到期的債券，面值100元，票面利率5%，市場價格是101元，這時該債券的到期收益率：（100+5-101）/101=3.96%，也就是說：債券市場價格越高，你的到期收益率越低，市場價格越低，到期收益率越高。希望能幫到你。

⑧ 債券到期收益率等於債券到期時的持有期收益率嗎

兩者不一樣的。以簡單的一年期一次還本付息債券為例。假設債券的面值為100元，票面利率，也就是你說的持有期收益率為3%，現在的債券市場價格是99元，那麼到期收益是（100-99）+100*3%=4元，到期收益率是4/99*100%

⑨ 為什麼債券距離到期日的時間越長，利率變化對價格的影響就越大

建議你可以看一下久期理論，久期實際上是債券對於利率變動一個單位其價格變動多少個百分點的近似值。如市場利率變動1%，久期是3，債券的價格變動大約3%。
其中久期定理中有一個定理是：在息票率和到期收益率不變的條件下，到期時間越久，久期一般也越長。
詳細可以參考網路中的「久期」這個詞條。