知名房地產基金中私募基金

1. 怎麼查美國前10大房地產私募基金,以及這10個房地產私募基金的著名投資案例.

Private Equity Real Estate Top 30 – 2012 Edition

1 The Blackstone Group Registered
2 Morgan Stanley Real Estate Investing Registered
3 Goldman Sachs Real Estate Principal Investment Area Registered
4 Tishman Speyer Registered
5 Colony Capital Registered
6 The Carlyle Group Registered
7 Lone Star Funds (Hudson Advisors) Registered
8 Beacon Capital Partners Registered
9 Westbrook Partners Registered
10 LaSalle Investment Management Registered
11 MGPA Registered
12 Starwood Capital Group Registered
13 CBRE Global Investors Registered
14 AREA Property Partners Registered
15 Prudential Real Estate Investors Registered
16 TA Associates Realty Registered
17 Angelo, Gordon & Co Registered
18 Rockpoint Group Registered
19 Shorenstein Properties
20 Bank of America Merrill Lynch Global Principal Investments Registered
21 AEW Global Registered
22 Hines Registered
23 Brookfield Asset Management Registered
24 Lubert-Adler Real Estate Registered
25 JER Partners Registered
26 Grove International Partners Registered
27 CIM Group
28 Northwood Investors Registered
29 DRA Advisors Registered
30 Walton Street Capital

案例：
Case study:
Project Utrecht, the Netherlands

詳情我私信給你。

2. 房地產私募基金的基金專家

-- IFMA董事
60年代美國諾特丹大學畢業，是著名地產金融家、投資銀行家、著名營銷學專家。曾在美林投資銀行任投資經理，後來掌管由其祖父創辦的摩薩房地產事業，管理地產信託、開發、營銷和經營業務。泰利.摩薩以其在地產界的卓越經營業績，曾被美國多個地產營銷協會評過「年度營銷名家」。他還是美國地產協會法律委員會的主席和俄亥俄州房地產經紀協會的主席。 -金誠資本總經理，資深國際投資專家，主要從事房地產投資和高科技、新能源領域的風險投資。
晉先生是山東省菏澤市招商局外資招商常任理事，從事國際貿易、金融多年，在房地產市場、投資、融資領域經驗豐富。 綠野資本集團董事局主席、資深投資銀行家、實戰型房地產金融專家、原北大縱橫投資中心董事總經理
鄭博士是德國柏林工業大學管理科學博士後、德國洪堡學者、中國科學院研究員、博士生導師、中國社會科學院兼職博士後導師、上海交通大學安泰管理學院兼職教授。
鄭博士是國際著名的資本市場專家，對公司金融、房地產金融、私募基金管理、私募融資、反向並購上市等方面有很深的造詣，曾是國內著名的藍海天使資本合夥人、北大縱橫投資中心董事總經理、綠野資本集團中國區董事長兼房地產金融首席合夥人。
鄭博士還是經驗豐富的企業管理專家。鄭博士曾是遠大空調集團負責公司金融的執行副總裁，環球行者網路(WTN)的董事會主席兼CEO，上海中科移動通信科技有限公司董事會主席兼CEO。在此之前，鄭博士曾擔任阿爾卡特中國銷售總監、阿爾卡特智能終端首席運營官。
作為專家嘉賓，鄭博士曾參與過多檔財經電視節目，如鳳凰衛視一虎一席談、第一財經波士堂、第一財經頭腦風暴、東方衛視我為創業狂、貴州衛視論道、江蘇衛視外企風尚、湖南衛視入世中國、ITV Asia 的 China Mobile Media等。
鄭博士在旅遊地產、現代農業地產等專業地產領域作過多項投資，對房地產金融、房地產投資基金、房地產投資咨詢、房地產公司戰略、房地產競爭戰略、專業地產策劃有較深的造詣。 -綠野資本集團首席顧問、綠野房地產金融首席合夥人、資深房地產金融專家。
張先生畢業於上海同濟大學和澳大利亞西悉尼大學，全國工商聯房地產商會清華大學房地產總裁商會特聘專家顧問、上海房地產經理人聯合會副主席、上海歐美同學會金融分會理事、澳大利亞房地產經濟學會資深會員。在房地產市場、投資、管理、研究、開發、金融和戰略方面有20多年經驗。
張先生曾任職於全球最大的房地產投資集團之一的聯勝集團、美國二十一世紀不動產和澳大利亞最大的投資銀行麥格理銀行，長期擔任房地產和金融企業高級管理職位（包括房地產企業董事總經理、區域總經理、副總經理和首席金融專家）；多年來惠助國內外許多知名的房地產公司和投資者獲得成功。在中國房地產投資、融資和戰略咨詢服務方面處於引導和領先地位。
張先生為世茂集團、萬科集團、中華企業股份有限公司、中房集團上海公司、四川藍光集團、沈陽瑪利藍集團、香港英皇集團、香港建設（控股）有限公司、英國皇家特許測量師學會、全國工商聯房地產商會、麥格里銀行、美國哥倫比亞大學、北京大學、清華大學、浙江大學和上海交通大學等提供房地產投融資和戰略咨詢服務、企業培訓和授課。
張先生著有《中國房地產投資策略分析》、《房地產投資基金實務》、《房地產金融實務》、《房地產投資》和《房地產企業融資》六部專著。主講課程包括：房地產市場和投資策略分析、房地產企業融資、房地產投資基金實務、我國房地產金融及其創新、房地產投融資和戰略。

3. 外資私募房地產基金是什麼意思

外資私募房地產基金是房地產私募基金的一種，只是該基金的資金來源全來源於中國境外，因此叫做外資私募房地產基金。

4. 國際上有哪些知名的房地產投資基金或私募基金在中國投資

房地產基金在國內目前尚屬起步階段，國際上在中國地區有投資業務的主要有：

美國西蒙，又稱賽門房地產基金（Simon Property Group Inc）http://www.simon.com/About_Simon

馬來西亞豐隆銀行，馬來西亞百盛集團與洲際酒店集團的合資企業（SUK房地產基金） http://www.cxyhq.net/sukweb

摩根士丹利添惠基金（Morgan Stanley Real Estate） 都是知名的國際房地產投資基金

5. 房地產私募股權基金和REITS區別

1、性質不同

REITS一般指房地產信託投資基金，是房地產證券化的重要手段。

房地產投資基金是從事房地產的收購、開發、管理、經營和營銷獲取收入的集合投資制度。

2、要求不同

房地產私募股權基金是不公開的，對投資人有嚴格限制，比如資產要求很高，百萬級起投，投資期限幾年。

REITs門坎相應低得多，面向公眾開放，有些幾千元起。

3、關系不同

房地產私募股權基金是股權關系。

房地產信託投資基金是信託關系。

6. 房地產私募股權基金有哪些你所不知道的優勢

從管理模式來說幾點優勢：
1、房地產私募股權基金有專業的可以保證資金的安全的團隊來對資金進行保護。這樣就能夠有效的避免資金被無故挪用的情況發生知。
2、在稅收方面，我們可以看到，因為股權私募基金本身的優勢所在，它可以避免投資道者要承擔的可能的二次稅收，這對於投資者們來說是非常的重要的，非常的有利的一個方面。
3、投資公司對於想要進入或者退出，都需要比較復雜的手續，而且還非常的不靈活，而房地產私募股權基金就不會存在這樣的問題，只要你通回過入伙的形式，就可以進入到這樣的基金中間來，非常的方便快捷。而且還能夠省時省力。

7. 主流的房地產私募基金產品有哪些產品模式

｜他山之石——國際主流基金模式

在目前國際私募地產基金格局中，美國的黑石地產基金一枝獨秀，依靠其最近在全球募集的133億美元，牢牢鞏固了全世界最大的地產基金地位，喜達屋資本集團、領盛投資管理、鐵獅門、凱雷等其他美國系基金在市場上募資活動也非常活躍，同時，新加坡系的凱德基金近年也異軍突起，開始在全球主流基金中占據一席之地。從中我們選了黑石地產基金和凱德置地基金來觀察國際主流基金的運作模式，對中國私募地產基金以及上市公司來說，都有一定參考意義。

（一）美國基金模式代表：黑石房地產基金

黑石集團（BlackstoneGroup）又名佰仕通集團，是全世界最大的獨立另類資產管理機構之一，也是一家金融咨詢服務機構。其另類資產管理業務包括企業私募股權基金、房地產機會基金、對沖基金的基金、優先債務基金、私人對沖基金和封閉式共同基金等。

黑石集團的房地產基金成立於1992年，經過20餘年的擴張，目前已經成為世界最大的房地產私募股權公司，旗下通過機會基金和債務戰略基金所管理的資產達790億美元。當黑石地產基金團隊由遍布世界各地的逾200名房地產專業人士組成，投資組合包括美國、歐洲和亞洲的優質物業，涵蓋酒店、寫字樓、零售業、工業、住宅及醫療保健等各種業態。自2009年年末以來，隨著市場的回歸，Blackstone的房地產基金已透過其債務及股權投資基金，投資或承諾投資規模達313億美元。

黑石房地產投資基金一貫倡導的投資理念是：買入、修復、賣出（Buy it, Fix it, Sell it），即買入：以低於重置成本的價格收購高質、能創收的資產；修復：此處的修復是指黑石會參與所投資公司管理經營，並迅速並積極地解決其資本結構問題、硬傷或經營問題，這也是黑石房地產基金投資過程中最重要的一環；賣出：一旦問題解決，黑石會將所投資公司賣出，通常是出售給核心投資者。這種模式實際上和我國目前以項目為主的模式非常相似，也因此黑石地產基金的平均持有期一般在三年左右。

從投資策略來看，黑石房地產基金投資從核心型到機會型皆有覆蓋，但其最擅長的還是在機會型投資環境中尋找良機，尤其是2008年金融危機以來，黑石更加偏好因過度杠桿融資而致使所有權結構受損的房企，或是尋求大規模退市的上市公司，累計實現業績改善成效217億美元。

作為獨立的房地產基金，黑石地產基金的運作關鍵在於修復而不在於運營，所以在退出環節基本上不會接觸最終銷售終端，快速將改善過的物業或者公司股權轉讓是最主要的方式，接盤方通常是知名上市房企，如零售商業開發商西蒙地產、工業地產普洛斯等，或者其他金融機構，比如國家主權財富基金、養老基金、對沖基金等，尤其2012年以來，國際資金成本的降低以及主權財富基金日益增加的避險需求使得黑石基金的退出流程更加通暢。

作為典型的美國基金，黑石普遍偏好高杠桿下的高資產收益，並強調規模擴張和由租金收益和資產升值收益的總收益率。一般黑石每完成一次收購，可提取相當於收購資產總價1%的管理費，每賣出一項資產可提取不超過賣出資產價值1%的管理費，其他的基礎管理費和運營費也都與資產規模掛鉤，這也導致黑石集團在擴張時追求快速的資產價值提升，尤其是在資產連續三年以年均40%以上的速度升值時，業績提成就變得相當可觀。數據顯示，黑石從1991年開始至今共實現投資規模279億美元，累計凈IRR達到16%。

（二）新加坡模式：凱德置地地產基金

凱德集團原名嘉德置地，是亞洲規模最大的房地產集團之一，總部設在新加坡，並在新加坡上市，地產業務主要集中於核心市場新加坡和中國。凱德集團房地產業務多元化，包括住宅、辦公樓、購物商場、服務公寓和綜合體，並擁有澳洲置地、凱德商用、雅詩閣公寓信託、凱德商務產業信託、凱德商用新加坡信託、凱德商用馬來西亞信託、凱德商用中國信託和桂凱信託等多家上市公司。

凱德基金的起步源於凱德集團輕戰略的確定，2000 年新成立的嘉德集團提出了具體而明確的戰略轉型目標和執行方案，而這一戰略重組規劃成為嘉德未來地產金融業務成功發展的基礎。經過十餘年發展，今天凱德集團已構建了一個由6隻REITS和16隻私募地產基金組成的基金平台，管理資產總額達到410億美元，其中私募基金規模佔到166億，而投資於中國的私募基金規模達到近半。

凱德置地的私募基金得以快速發展的原因在於兩點：1、藉助國際金融巨頭或當地優勢企業合作力量迅速進入新市場。凱德的私募地產基金合作方包括荷蘭ING金融集團、歐洲保險集團Eurake、伊斯蘭投資銀行Arcapita Bank、花旗集團等，依靠國際金融巨頭的影響力，為公司進駐新市場打開窗口，其次，凱德還積極尋求本土優勢企業的合作，比如在中國，凱德與深國投、華聯商場、萬科等合作，為旗下三隻私募基金和1隻REITS輸送後備零售物業資產，並與中信信託合作發起CITIC CapitaLand Business Park Fund，嘗試工業地產拓展。2、與REITS協同推進。凱德置地在重點市場的公募基金（REITS）都有對應的私募基金與其「配對」發展。在2006年以中國零售物業為核心資產的CRCT在新加坡上市，與CRCT同時成立的還有兩只私募基金CRCDF和CRCIF作為CRCT的儲備基金，CRCDF向CRCT輸送相對成熟的項目，而CRCIF則儲備更多孵化階段項目；在馬來西亞，嘉德有私募基金MCDF孵化寫字樓項目然後再輸入REITSQCT（Quill CapitaTrust）；在印度，CapitaRetailIndiaDevelopment Fund的成立同樣是為籌備中的印度零售物業REITS做准備。總體而言，REITS為私募基金提供了退出渠道，而私募基金則為REITS輸送成熟物業，彼此間的相互支持成為嘉德基金模式的關鍵。

在基金杠桿運用方面，新加坡基金與追求資產總規模的美國基金不同，它更強調租金收益的分享和管理費的提成，關注於真實的收益增長。比如凱德 CRCT的管理協議中關於業績提成的約定是「每年凈物業收入（經營收入-運營支出）的4%」，而非總收益的提成，另外在物業管理費提取方面CRCT也是與物業收入掛鉤。而CRCT對租金收益的強調也影響著為其輸送資產的私募地產基金的發展理念——既然作為退出渠道的REITS只根據租金回報來選擇收購對象並給出估值，那麼為其輸送資產的私募地產基金也必然把重心放在孵化過程中租金回報的提升上，從而減少了整個資產鏈上的泡沫化程度。

從集團內部孵化、到私募基金的開發培育，再到REITS的價值變現和穩定收益模式，凱德集團構造了一個以地產基金為核心的投資物業成長通道，而這種協同成長模式也成為新加坡地產金融模式的核心。這種模式的成功在於凱德置地以更為安全且高效的模式實現擴張：從2000年到2013年，凱德集團布局的地域范圍從33個城市擴張到123個城市，旗下購物中心數量從7處擴張到105處，服務型公寓從6000套擴張到33000套；而規模擴張的同時，ROE從1.5%提高到6.3%，凈負債資本比從92%下降到44%，利息覆蓋倍數從1.8倍上升到6.0倍。

8. 房地產信託投資基金 和 私募房地產投資基金 是一個概念么如果不同有什麼區別

二者不是一個概念。辨析如下：

1、房地產是兩種基金的投資領域，這是相同點。

2、不管投資領域是什麼，私募基金主要包括三種形式：
a、公司制
b、信託制（契約制）
c、有限合夥制
私募信託投資基金是上述的第二種。因此，私募的房地產信託投資基金是私募房地產投資基金的一種。注意，這里的信託投資基金前有「私募」二字。

3、除開私募的，信託基金還有很多是公募的，目前A股市場上的公募證券投資基金都是信託基金，所以理論上，也有公募的房地產信託投資基金。

所以房地產信託投資基金和私募房地產投資基金雖有交集，但不是一個概念：
後者包括私募信託投資基金、私募公司制基金和私募有限合夥制基金；
而前者既包括私募信託投資基金，也包括公募信託投資基金。

前者是從組織方式來分類的一種基金形式，後者是以募集方式來分類的一種基金形式。

9. 房地產私募基金的房地產私募基金面臨的困難

目前來看，借力政策調控下房地產市場的持續低迷，房地產私募基金在中國的爆發已可預期。但是作為一個專業性很強的新生事物，房地產私募基金的快速擴張也面臨著一些秉待解決的困難。
首先，在當前房企大規模生存危機的報道之下，加之房地產市場資金缺口的持續擴大，投資人對房地產私募基金投資的擔保和收益要求也水漲船高，並直接造成房企融資成本的顯著增加。事實上，一些中小型房企在進行基金募集時已經遇到了「投資人收益高則難以負擔，投資人收益低則募資困難」的兩難困境。
其次，房地產私募基金的募資渠道不暢通導致其很難在市場上募集到所需要的資金。傳統的募資渠道也即銀行對於房地產私募基金基本都持否定態度，而新興的募資渠道也即第三方理財機構剛剛起步，募資能力有限，除了諾亞財富之外，鮮有其他第三方品牌足以支撐一隻大型基金的募資需求。

10. 什麼是房地產私募基金

房地產私募基金是從事房地產的收購、開發、管理、經營和營銷獲取收入的集合投資制度。
它可以被看成是為投資者從事其自身的資金和管理能力所不能及的房地產經營活動的一種融資形式。房地產投資基金通過發行基金證券的方式，募集投資者的資金，委託給專業人員專門從事房地產或泛地產抵押貸款的投資，投資期限較長，追求穩定連續性的收益。基金投資者的收益主要是房地產基金擁有的投資權益的收益和服務費用。基金管理者收取代理費用。