1. 契約式私募基金是什麼樣的
契約制私募基金其實就是一種信託式私募基金，屬於代理投資制度的基本范疇。資金管理人、基金託管人和基金持有人之間根據信託契約確立相互之間的權利和義務關系，並通過發行收益憑證來募集基金。
契約制私募基金的運作，具體的操作方法是：
(1)發起人作為基金的管理人，選取一家銀行(而非券商的營業部)作為其託管人;
(2)募到一定數額的金額開始運作，每隔一段時間開放一次，向基金持有人公布一次基金凈值，辦理一次基金贖回;
(3)基金管理人根據業績表現收取一定數量的管理費。為了吸引基金投資者，應盡量降低手續費。
當然，如果將來《投資基金法》實施後監管的情況比較寬松，還可以採取變通的形式，具體的做法是：
(1)每個基金持有人以其個人名義單獨開立分帳戶;
(2)基金持有人共同出資組建一個主帳戶;
(3)證券公司作為基金的管理人，統一管理各帳戶，所有帳戶統一計算基金單位凈值;
(4)證券公司盡量使每個帳戶的實際市值與根據基金單位的凈值計算的市值相等，如果二者不相等，在贖回時由主帳戶與分帳戶的資金差額劃轉平衡。
2. 私募排排網：契約型基金有什麼特點
1、和其他基金不同，契約型基金在組織結構上不會設董事會。一般情況下，基金經理公司自己會作為委託公司來設立基金，自行或再聘請經理人代為管理基金的經營和操作，並通常指定一家證券公司或承銷公司代為辦理受益憑證--基金單持有證的發行、買賣、轉讓、交易、利潤分配、預期年化收益及本益 償還支付。
2、契約型基金的戶頭是完全獨立於基金保管公司帳戶的，所以就算基金保管公司由於經營不善而倒閉，其債權方都不能動用基金的資產。同時，契約型基金受託人的職責是很重大的，他需要對信託財產負責管理處置，同時對基金經理人的投資工作進行監督，確保基金經理人遵守公開說明書所列明的投資規定，使他們採取的投資組合符合信託契約的要求。
3. 私募基金的優缺點各是什麼
優點：
1、私人訂制
與公募基金不同，私募基金的投資門檻較高，只面向少數特定投資者進行募集，因此私募基金的投資目標更具有針對性，能夠為客戶提供量身定做的投資服務產品，滿足客戶的特殊投資要求，實現了投資產品的多樣化和差異化。
2、追求絕對收益
與公募基金相比，私募基金的固定管理費較少，主要依靠提取業績報酬生存，而超額業績必須在每次凈值創出新高後才可提取。因此，私募基金管理人的利益和投資者的利益是一致的，只有投資者賺到錢，私募才能賺到錢。所以私募基金私募資金的激勵機制更強，需要追求絕對的正收益。
3、操作靈活：
與公募基金十億百億的規模相比，規模較小的私募基金投資操作更為靈活，能及時跟進市場，根據市場變化趨勢快進快出，牛市可滿倉獲取全部收益，熊市可空倉規避系統風險，投資策略眾多。而規模較大的公募基金在股市下跌時，由於倉位較高往往轉舵較難，轉變投資風格需要付出慘重的代價，因此業績表現往往大起大落。
4、風險共擔
通常情況下，國外對沖基金的基金管理人一般要持有其運作的基金份額的3%-5%，目前國內為了約束陽光私募基金公司，也需要私募基金管理人拿出自有或關聯資金購買自己作為投資顧問的信託產品，從而形成利益捆綁，以在一定程度上體現共享收益，共擔風險的特徵。公募基金則沒有此要求。
缺點：
1、封閉期長
私募基金封閉期的長短會在合同內寫明，通常是3個月、6個月或者1年。在封閉期內，無論私募基金的業績是上漲還是下跌，投資者都不能申購或贖回。
2、門檻高
最小購買資金要求100萬，因此比較適合資金量大，對資金流動性要求不高，並具有一定抗風險能力的投資者。
3、魚龍混雜
4. 私募基金有哪些優勢
私募基金有以下五個優勢，主要表現在：
(1)私募基金一般是封閉式的合夥基金，不上市流通。在基金封閉期間，合夥投資人不能隨意抽資，封閉期限一般為5年至10年，故運作期穩定，無資金贖回的壓力。
(2)和公募基金嚴格的信息披露要求相比，私募基金在這方面的要求低得多，加之政府監管比較寬松，故私募基金的投資更具隱蔽性、專業技巧性，收益回報通常較高。
(3) 基金運作的成功與否與基金管理人的自身利益緊密相關，故基金管理人的敬業心極強，並可用其獨特有效的操作理念吸引到特定投資者，雙方的合作基於一種信任和契約，故很少出現道德風險。
(4) 投資目標更具針對性，能為客戶度身定做投資服務產品，能滿足客戶特殊的投資要求。如索羅斯的量子基金除投資全球股市外，還大量投資外匯、期貨等，創造了很高的收益率。
(5) 組織結構簡單，經營機制靈活，日常管理和投資決策自由度高。相對於組織機構復雜的官僚體制，在機會稍縱即逝的關鍵時刻，私募基金競爭優勢明顯。
5. 私募基金有什麼好處
私募基金與一般的公募的區別
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上海證券報 2005-6-8 13:17:00
私募基金浮出水面
平安證券綜合研究所劉傳葵 劉文弟
最新投資基金立法的動向顯示，私募基金將寫入基金法。私募基金的可能
出現，不僅對我國基金市場，而且對金融市場將產生不可忽視的影響。辯證看待其優點與缺陷，並審慎發展之，才是我們面對新事物應取的態度。
一、何謂私募基金？
私募基金又稱為向特定對象募集的基金，是指通過非公開方式面向少數投
資者募集資金而設立的基金，其銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者
協商進行的。對沖基金一般是按照私募基金的方式運作的，因此，我們可以通
過對沖基金來了解私募基金的一些情況。
私募基金與一般的公募的區別，主要體現在以下幾點：
１、募集方式不同。私募基金通過非公開方式募集，而公募基金的募集則
是公開的，這是兩者的主要區別。在美國，共同基金和退休金基金等公募基金，
一般要在公開媒體上大做廣告以招徠客戶。而沖基金，證券法則規定它不得利
用任何媒體吸引客戶。其參加者主要通過在特定圈子裡獲得的所謂「投資可靠
消息」或者直接認識某個對沖基金管是的形式而參與投資。
２、募集對象不同。私募基金募集的對象是少數特定的投資者，而公募基
金則是面向廣大的公眾。
３、信息披露要求不。一般說來，公募基金對信息披露有非常嚴格的要求，
而對私募基金的要求則低得多。
二、私募與公募利弊比較
與公募基金相比，私募基金具有以下優勢：
１、由於私募基金是向少數特定對象募集的，因此，其投資目標可能會更
具有針對性，更像是為客戶度身定做的投資服務產品，更能滿足客戶特殊的投
資要求。
２、由於政府對私募基金的監管要求不同，因此，私募基金的投資會更加
靈活。
３、私募基金不必像公募基金那樣定期披露詳細的投資組合，因此，其投
資更具隱蔽性，收益可能會更高。
同時，私募基金也存在著一些缺陷：
１、由於私募基金的信息披露不完善，相對不利於基金持有人利益的保護。
在私募基金可能取得更好收益的同時，也蘊涵著較大的風險。
據有關資料介紹對沖基金的一大特點是投資戰略絕對保密。基金管理人除
向投資者口頭介紹基本操作和以往投資回報率等大致情況外，不需要在事先或
事後透露在哪個市場或哪個方面進行投機等具體情況，投資者投資於對沖基金，
可以說，完全是出於對基金經管者的一種信任。因此，私募基金存在著更大的
代理風險。
２、由於私募基金的信息披露不完善和受政府監管較少，因此，不能完全
避免私募基金有內幕交易、操縱市場等違規行為，嚴重的時候，可能會影響資
本市場的整體穩定。
目前，如果在中國推出私募基金，將會對我國的基金業和證券市場產生深
遠的影響。對於現有的基金管理公司而言，可以說既是機遇，也是挑戰。一方
面，私募基金的推出增加了基金的品種，基金管理公司的業務將有所拓展；另
一方面，私募基金的推出，其他一些符合條件的機構如投資咨詢顧問公司也可
以擔當基金管理人，這無疑增加了基金業的競爭。但無論怎樣，私募基金的推
出以及中國基金業的發展最大的收益者，應該是基金的投資人。
三、發展私募基金應該注意的問題
首先，如果要發展私募基金，在指導思想上應該循序漸進，絕不能一開始
把步子邁得過大。
其次，對私募基金的管理主體應該有嚴格的限定，這樣，才能最大程度地
在基金理之前防範管理風險，也使得私募基金的管理有一個良好的市場秩序。
第三，對投資者資格做出嚴格限定。私募基金的特點要求有成熟的合格的
投資者，這樣投資者足夠成熟，才能適合投資於私募基金，才能承受私募基金
的風險。我們所講的成熟，至少應該具有一定的資金規模以及理性的投資理念。
在現階段推出私募基金，必須在法律上有更嚴格的規定，比如，對私募基金的
投資者最低的投資限額應該大幅度增加。
最後，對私募基金的信息披露也要有具體的規定，防止為逃避公募基金監
管而出現大量的私募基金。
6. 契約型基金和信託、私募基金有什麼區別
契約型基金和信託的區別：
共同點：其都是資產管理行業下不可缺少的工具，其本質上都是「受人之託，代人理財」。
不同點：
信託具有的優勢及劣勢：
1、優勢
（1）可直接放委貸
（2）可設立信貸資產證券化
2、劣勢
（1）人數限制：信託的人數不得超過50人
（2）投資范圍有限
契約基金的優勢及劣勢：
1、優勢
（1）人數優勢：投資者人數可以為1-200人。
（2）投資范圍廣
（3）無雙重稅負
（4）設立、變更程序簡單
（5）可以作為股東進行登記
（6）退出方式多樣化
2、劣勢
（1）投資不可以直接放委貸
（2）不可以直接設立ABS
（3）不具備法人資格
7. 契約型私募基金怎麼通俗的解釋
契約型私募基金：也稱為信託型基金，它是由基金經理人（即基金管理公司）與代表受益人權益的信託人（託管人）之間訂立信託契約而發行受益單位，由經理人依照信託契約從事對信託資產的管理，由託管人作為基金資產的名義持有人負責保管基金資產。契約型基金通過發行受益單位，使投資者購買後成為基金受益人，分享基金經營成果。契約型基金的設立法律性文件是信託契約，而沒有基金章程。基金管理人、託管人、投資人三方當事人的行為通過信託契約來規范。
基金管理人：（基金管理公司），是指憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產不斷增值，並使基金持有人獲取盡可能多收益的機構。
基金託管人：又稱基金保管人，是根據法律法規的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。基金託管人是基金持有人權益的代表，通常由有實力的商業銀行或信託投資公司擔任。基金託管人與基金管理人簽訂託管協議。在託管協議規定的范圍內履行自己的職責並收取一定的報酬。
契約型基金依據其具體經營方式又可劃分為兩種類型：
（1）單位型。它的設定是以某一特定資本總額為限籌集資金組成單獨的基金，籌資額滿，不再籌集資金，它往往有一固定期限，到期停止，信託契約也就解除，退回本金與收益。信託契約期限未滿，不得解約或退回本金，也不得追加投資。如香港的單位信託基金就屬於此類。
（2）基金型。這類基金的規模和期限都不固定。在期限上，這類基金是無限期的；在資本規模上，可以有資本總額限制，也可以沒有這種限制。基金單位價格由單位基金資產凈值、管理費及手續費等構成，原投資者可以以買價把受益憑證賣給代理投資機構，以解除信託契約抽回資金，也可以以賣價從代理投資機構那裡買入基金單位進行投資，建立信託契約。
與公司型基金的區別：契約型基金的發展基礎是要有完善的信用制度和成熟發達的信託市場，但國內在這方面的發展是不足的。而我國的股份公司制度已經有多年的發展歷史，相對比較成熟，在這種條件下，有利於發展公司型基金。
8. 私募基金和公募基金各自的優缺點是什麼
私募基金與公募基金的區別是什麼？公募基金與私募基金的優缺點
基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募：
1、公募基金：是受政府主管部門監管的，向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律的嚴格監管下，有著信息披露，利潤分配，運行限制等行業規范。
例如大成、華夏、嘉實、交銀施羅德等，這些公募基金受證監會嚴格監管，投資方向與投資比例有嚴格限制，它們大多管理數百億以上資金。
2、私募基金：是相對於公募而言，是就證券發行方法之差異，以是否向社會不特定公眾發行或公開發行證券的區別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券。
目前中國的私募按投資標的分主要有：私募證券投資基金，經陽光化後又叫做陽光私募（投資於股票，如赤子之心、武當資產、中鑫私募聯盟、星石等資產管理公司），私募房地產投資基金（目前較少，如星浩投資），私募股權投資基金（即PE，投資於非上市公司股權，以IPO為目的，如鼎輝，弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅）、私募風險投資基金（即VC，風險大，如聯想投資、軟銀、IDG）
3、私募基金與公募基金的區別是什麼？
1）投資門檻：
公募基金的投資門檻為1000元，面向社會大眾募集
而私募基金的投資門檻為100萬元，面向高凈值客戶。
2）產品規模：
公募基金單只基金的資產規模通常為幾億至幾百億元，股票池通常有幾十至幾百隻股票。而私募基金單只基金的資產規模僅有幾千萬至幾億元。
3）投資限制：
公募基金在股票投資上受限較多，如持股最低倉位為6成，不能參與股指期貨對沖等。
而私募基金的倉位非常靈活，既可空倉也可滿倉，且可參與股票、股指期貨、商品期貨等多種金融品種的投資。
4）費用：
公募基金的收入主要來源於固定管理費，由於公募基金規模龐大，每年的固定管理費便足以維持公募基金公司的正常運作。
而私募基金的收入來源主要為浮動管理費，該費用的收取規則是私募公司在基金凈值每創新高的利潤中提取20%作為提成，這就意味著私募公司必須在給投資人持續賺錢的前提下才能盈利。
5）流動性：
公募基金的流動性非常好，而私募基金的流動性則相對較差，且有部分私募基金在購買後有6個月至1年不得贖回的限制。
9. 契約型私募基金的優勢有哪些
契約型基金通過發行受益單位，使投資者購買後成為基金受益人，分享基金經營成果。契約型基金的設立法律性文件是信託契約，而沒有基金章程。基金管理人、託管人、投資人三方當事人的行為通過信託契約來規范。
1、不必再通過通道發行，簡化了發行流程;節省了通道費用(現在的通道費用大約為0.4%左右，之前的通道費用不僅更高而且還會設保底金額)。
2、避免了很多投資限制，比如通道機構會在私募基金的投資策略中設置投資限制條款，限制個股比例、多空單、倉位等;私募機構不能自己下單，只能通過授權給通道機構統一下單等。
3、僅需通過基金合同約定各種法律關系，避開了成立企業(有限合夥制或公司制)所需的工商登記及變更等手續。
4、投資者人數優勢：單只契約型基金的投資者人數累計不得超過二百人，投資門檻100萬元(《證券投資基金法》);而通過通道發行的私募基金只有50個小額(100萬-300萬元);有限合夥企業和有限責任公司則不能超過五十人(《合夥企業法》、《公司法》)。
5、稅收優勢：契約型基金本身為一筆集合財產，不被視為納稅主體，並且不代扣代繳個人所得稅;有限合夥企業也不被視為納稅主體，但代扣代繳個人所得稅(20%);公司制企業本身為納稅主體(25%企業所得稅)，代扣代繳個人所得稅(20%)。