1. 國債逆回購問題。如果我周五做了3天的,到期的收益率怎麼算,周六周日算不算
國債回購的到期日與清算日是T+回購期,清算日跳過非工作日,你周五做的三天回購,那麼到期日就是下周周一,清算日則是下周三,所以你的收益是清算日的次日到賬。
周五進行一天品種的交易,資金要在周一返還,只能獲得一天的利息,周末兩天是不計息的;但如果周五進行了三天品種交易,周末兩天是計息的。
收益率是:
年收益率=成交額×交易價格×回購天數/成交額×360
成本=成交額×手續費率。
沒有最低5元的限制。只按規定的傭金率收取。如一天逆回購10萬收1元,兩天10萬收2元,7天10萬收5元。
與股票交易不同的是,逆回購在成交之後不再承擔價格波動的風險。逆回購交易在初始交易時收益的大小早即已確定,因此逆回購到期日之前市場利率水平的波動與其收益無關。從這種意義上說,逆回購交易類似於抵押貸款,它不承擔市場風險。
不考慮CPI的因素的話,國債是一種在一定時期內不斷增值的金融資產,而國債逆回購業務是能為投資者提高閑置資金增值能力的金融品種,它具有安全性高、流通性強、收益理想等特點。
因此,對於資金充裕的機構來說,充分利用國債逆回購市場來管理閑置資金,以降低財務費用來獲取收益的最大化,又不影響經營之需,不失為上乘的投資選擇。 對於有大額閑散資金的投資者來說,國債逆回購也不失為一個好的理財工具。
2. 中債國債到期收益率是怎麼得到的
你好,到期的總收益除本金,就是到期收益率。如果是一年到期,那麼到期收益率和年收益率是相同的。
3. 國債到期收益率% 怎麼說的,以下的為例
到期收益率是指能使國債未來的現金流量的現值總和等於目前市場價格的收益率。到期收益率是最重要的收益率指標之一。
計算國債的到期收益率有以下幾個重要假設:
(1)持有國債直至到期日;
(2)利息所得用於再投資且投資收益率等於到期收益率。
到期收益率的計算公式為: V=C1/(1+i)+C2/(1+i)^2+…+Cn/(1+i)^n+Mn/(1+i)^n
到期收益率的計算較復雜,可利用計算機軟體或載有在不同價格、利率、償還期下的到期收益率的債券表求得。在缺乏上述工具的情況下,只能用內插法求出到期收益率。
例如:2000年6月14日696國債的市場價格為142.15元,未償付期限為6年,則到期收益率可計算如下:
142.15=11.83/(1+i)+11.83/(1+i)^2+11.83/(1+i)^3+11.83/(1+i)^4 +11.83/(1+i)^5+11.83/(1+i)^6+100/(1+i)^6 (1)
採用內插法,先假設i=4%,則(1)式右邊為:
V1=11.83/(1+0.04)+11.83/(1+0.04)^2+11.83/(1+0.04)^3+11.83/(1+0.04)^4+11.83/ (1+0.04)^5+11.83/(1+0.04)^6+100/(1+0.04)^6=141.05<142.15
說明到期收益率小於4%,再假設i=3%,則(1)式右邊為:
V2=11.83/(1+0.03)+11.83/(1+0.03)^2+11.83/(1+0.03)^3+11.83/(1+0.03)^4+11.83/ (1+0.03)^5+11.83/(1+0.03)^6+100/(1+0.03)^6=147.83>142.15
說明到期收益率介於3%-4%之間,運用內插法,可求出到期收益率:
(4%-i)/(4%-3%)=(141.05-142.15)/(141.05-147.83)
可求出i=3.84%。
4. 關於中途買入債券問題,比如和訊網等所列出某某債券的到期收益率,這個受益率是只從買入後,到期為止所收利
債券到期收益率 是指買入債券後持有至期滿得到的收益,包括利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。這個收益率是指按復利計算的收益率,它是能使未來現金流入現值等於債券買入價格的貼現率。
計算
(1)對處於最後付息周期的附息債券(包括固定利率債券和浮動利率債券)、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內(含一年)的到期一次還本付息債券,到期收益率採取單利計算。計算公式為:
式中:y為到期收益率,PV為債券全價(包括成交價格和應計利息,下同);D為債券交割日至債券兌付日的實際天數;FV為到期本息和,其中:貼現債券FV=100,到期一次還本付息債券FV=M+N×C,附息債券FV-M+C/f;M為債券面值;N為債券償還期限(年);C為債券票面年利息;f為債券每年的利息支付頻率。 (2)剩餘流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率採取復利計算。計算公式為:
式中:y為到期收益率;PV為債券全價;C為債券票面年利息;N為債券償還期限(年);M為債券面值;L為債券的剩餘流通期限(年),等於債券交割日至到期兌付日的實際天數除以365。
(3)不處於最後付息周期的固定利率附息債券和浮動利率債券的到期效益率採取復利計算。計算公式為:
式中:y為到期收益率;PV為債券全價;f為債券每年的利息支付頻率; W=D/(365÷f);M為債券面值;D為從債券交割日距下一次付息日的實際天數;n為剩餘的付息次數,n-1為剩餘的付息周期數;C為當期債券票面年利息在計算浮動利率債券時,每期需要根據參數C的變化對公式進行調整。
浮動利率債券的收益率是按當期收益計算的到期收益率,它更側重於對即期收益水平的反映。 既然央行已有上述通知,交易所市場的債券到期收益率計算也可利用上述收益率公式計算,以便於兩債券市場中收益率計算的統一。盡管對第一、第二種情況沒有疑義,但是,第三種情形下的計算公式,市場人士卻存在一些疑問。
我們知道,對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分,當一年付息一次時,名義收益率等於實際收益率,而當一年付息次數超過一次以上時,名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式(1)求出的是名義收益率,實際收益率的計算公式如下: 式中,δ=D/365,其餘符號的含義與公式(1)同。
5. 持有至到期(債券)的收益計算
債券到期收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益,包括利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。這個收益率是指按復利計算的收益率,它是能使未來現金流入現值等於債券買入價格的貼現率。近階段受國有股減持、查違規資金、銀廣廈等事件的影響,股票市場處於極端底迷狀態。很多投資者逐漸將目光轉向債市,國債雖然相對於「牛市」收益比較低,但在「熊市」中,其「金邊債券」的優勢就凸現出來。正因如此,多個國債品種走勢強勁,不斷創出新高,更令市場歡欣鼓舞,堅定了投資者進入債券市場的信心。國債投資的主要參考指標是市場利率和債券的到期收益率。然而債券的到期收益率的計算可謂仁者見仁,智者見智,投資者從不同的信息渠道得到的收益率可能不同,有時甚至相差很大。債券到期收益率的特殊情況說明:如果債券每年付息多次時,按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年,得出的結果為5%,則該債券的名義到期收益率為10%。如無特殊要求,可以計算名義到期收益率,如果有明確要求計算實際到期收益率,則需要按照換算公式進行。
6. 記賬式國債的到期收益率怎麼計算
記賬式國債的到期收益率的計算式:K/(1+R)的n次方=購買價格。其中K是到期的本金和利息和,n是持有的年數R是到期收益率。要是想 了解相關知識,建議您去今日英才聽下 課程,又便宜知識能 量又大。
7. 國債裡面客戶買入價和客戶買入價到期收益率和客戶賣出價和客戶賣出價到期收益率是什麼意思
客戶買入全價:就是指你買入該國債需要支付的價格。
客戶賣出全價:是指你把持有的該國債賣給銀行能得到價格。
到期收益率:是指持有該國債一直到該國債到期,你每年能得到的收益與投入的本金的比率。例如該國債到期收益率是3%,買了10000元,那麼一直到期,你每年的平均收益是10000*3%=300元。
買入價和賣出價到期收益率是根據兩者因為價格不同而進行計算!用於區別,無需過於計較!
參考資料:玉米地老伯伯作品,復制粘貼請註明出處!
8. 國債的到期收益率和價格,兩者都在變化嗎
國債的利率是固定的。在交易所交易的國債它的價格一定是變化的,收益率就會跟著變動。