債券為什麼收益高

Ⅰ 利率為什麼對債券基金收益影響很大

債券基金的未來現金流是固定的，市場利率上調，那麼未來現金流的現值就小了，即價格會降低，因此會影響收益。

Ⅱ 為什麼現實中經常出現債券收益高於股票的情況

債券市場和股票市場呈現一定的反向性。比如08的股市熊市，債券市場牛市，今年債券市場走勢也不錯，而股市整體不佳。
因此，兩者具有不同的牛熊波動周期，債券某一段時間里收益優於股票也就不奇怪了。

不過歷史數據統計看，長期下來，股市的收益遠遠高於債券，但股市的波動性和風險也大於後者，在中短期內，對於保守的追求資本保值的投資者來說，債券仍是首選。

Ⅲ 為什麼債券價格和債券收益率成反比

舉個例子，你有一張面值100元的債券，息票利率10%，價格100，一年後還本付息後，你有110元，那麼收益率為10%。同樣的債券，當價格為101元時，一年後還本付息後，你還是有110，但收益率為9%。可以看出債券價格與收益率成反比。

Ⅳ 為什麼買債券比存銀行的利率要高而公司債券的利率比政府債券的利率要高

不能簡單的說買債券比銀行存款的利率高，如果是國債和銀行存款比較的話，在同樣期限下兩者的利率是差不多的，如現在銀行一年定期存款利率是3.5%，而一年期國債的收益率是3.6%左右。當然如果是銀行的活期存款利率當然是比國債的利率低很多，因為銀行的活期存款類似於貨幣，可以隨時提取，隨時用，而貨幣本來是沒有收益的。
而公司債券利率比政府債券的利率高，這是必然的，政府債券是以政府的信用為擔保，信用等級高，公司債券是公司的信用，存在信用風險，所以要求有信用風險補償。同樣期限的公司債的信用等級高的公司債利率會比信用等級低，是因為信用等級高的公司債信用風險小。一般來說國債是被認為是無風險債券，被認為是沒有信用風險的。而其他同期限的債券利率與國債的的差就是信用利差了。

Ⅳ 為什麼債券基金的收益比它所持有的債券的票面收益還高

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首先債券基金的投資范圍包括一定比例股票，可轉債，打新股，債券等。
如果是純債基金，那麼這個基金的收益來源於兩方面，一個是債券利息收入，一個是債券凈價交易的價差，就是低價買高價賣的差價。
為什麼債券價格會波動呢，主要是市場利率的變化。舉例，當市場利率由低向上升時，債券價格就會下降，使得債券收益率上升以適應市場利率的變化，這時候債券基金的凈值會下降。

Ⅵ 為什麼債券具有較高的票面利率時,內在價值較低利率高，賺得多，價值不是應該高嗎

當債券收益率低於票面利率時，債券的內在價值高於票面價值。債券的內在價值是投資者決策的基礎。當債券的內在價值高於其市場價值時，投資者往往會購買它。

相反，債券將被視為不合格債券。在判斷債券的理想程度時，通常需要根據NPV的大小，計算出報價下調後標的價值的凈現值（NPV），作為決策的依據。

債券票面利率是指債券利息與債券面值的比值，是發行人承諾一定期限內支付給債券持有人的計算標准。債券息票利率的確定主要受銀行利率、發行人信用狀況、還款期限和計息方式以及當時資本市場資金供求狀況的影響。

債券面值是指債券的面值，即債券到期後發行人應向債券持有人償還的本金金額，是企業按時向債券持有人支付利息的計算依據。

債券的內在價值是指債券的理論價格，又稱債券的內在價值。計算債券內在價值的程序，是計算每年利息的現值，並將所賺取的利息總額的現值相加。

(6)債券為什麼收益高擴展閱讀：

具體的債券收益率計算公式如下所示：

1、對處於最後付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率採取單利計算。

貼現債券FV=100，到期一次還本付息債券FV=M+N×C，附息債券FV=M+C/f；M為債券面值；N為債券償還期限（年）；C為債券票面年利息；f為債券每年的利息支付頻率。

上述公式同樣適用於計算債券回購交易中的回購利率，不過其中FV為到期結算本息和，PV為首期結算金額，D為回購天數。

2、剩餘流通期限在一年以上的零息債券的到期收益率採取復利計算。計算公式為：

其中：y為到期收益率；FV為到期本息和；PV為全價；S為債券的剩餘流通期限（年），等於債券交割日至到期兌付日的實際天數除以365。

3、剩餘流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率採取復利計算。其中：y為到期收益率；PV為債券全價；C為債券票面年利息；N為債券償還期限（年）；M為債券面值。

Ⅶ 為什麼債券越流動,收益率越高

債券容易變現就是流動性強，流動性好，自然人們就去買，買的人多了價格自然就高,供求關系決定價格

Ⅷ 為什麼債券基金的收益會超過直接買債券的收益

是的，債券牛市可能到了尾聲。2009年收益區間大概在2~5%之間，因為減息空間不大了。

為什麼債券基金2008能有10%左右的收益率，解釋如下：

1、債券基金有一部分資金可以認購新股（通常不超過凈資產的20%），而新股上市首日收益率很高，通常在百分之幾十以上；
2、減息周期：基準利率不斷下調。而國債特別是長期國債對利率的調整比較敏感，降息周期債券的價格會不斷上漲。而債券基金已經建好了倉，債券價格上漲凈值也不斷上漲。比如長期國債2008年初只有90元/張，利率在5%左右，現在降息5次了，國債價格漲到99元就有10%的收益了。但是在加息周期，長期國債下跌得比較厲害，債券基金也有可能虧損。

3、國債回購。有新股發行的時候，市場比較缺少資金認購，債券基金作為資金融出放，回購利率會比較高。帶高了收益。

3、票面利率帶來的收益。

4、差價：這個是次要的，國債很難做差價。以上四點是主要的利潤來源。

2008年債券基金的高收益主要得益於減息，債券的價格因此上漲造成。要區分清楚以上因素。