因為債券的價格受到的利率的影響，尤其是中長期債券，利率上漲，債券價格就要下降，反之上漲
債券發行的利率都要參照當前的市場利率定，所以當利率上升後，意味著新發的債券比老債券更有投資價值，所以老債券就會跌，這樣老債券的收益率才會提高，反之就是漲
Ⅱ 國債收益率對經濟有什麼影響為什麼越高反倒不好了
國債收益率上升意味著國家主權信用下滑，即國家的償債風險提高，或者說一些高風險的股票、商品期貨等投資品的風險降低，收益超過固定收益類的債券，導致投資者拋售該國家的債券；拋售越多價格越低，其收益率就會上升！
債券價格與債券的收益率是負相關，例如一張100元的債券，年利息收益是2元，那麼它的收益率就是2%；如果投資者擔心風險或者為了獲取更多收益，那麼持有這種債券的所有人，就會賣出手裡的這種債券，賣的人多了，而買的人少了，價格就會下跌，變成90元，如果你現在用90元買入面值100元的債券，到期後的收益除了2元的利息，還有100-90=10元的差價，那麼收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易價格下降而收益率上升了。
Ⅲ 國債的收益率是怎麼確定的
國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權債務關系。國債是由國家發行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。
本金×年利率×年數=收益
例如你買了3萬元的三年期國債，年化收益率是5.0%，那麼三年後你的收益就是
30000×5.0%×3=4500元，加上本金最後返還給你是3萬＋4500=34500元
Ⅳ 信用衍生品種有哪些
主要信用衍生產品介紹
目前，信用衍生產品採用了遠期合約、互換和期權這三種基本構建方法。而根據信用衍生產品的不同針對性，可以將其分為三類，即：總收益互換（Total-return Swap）、信用息差產品（Credit－spread Procts）和信用違約產品（Credit－default Procts）。
1．總收益互換
總收益互換有時也稱貸款互換（Loanswaps）或者信用互換（Credit swaps），其主要作用在於復制一項信用資產的總體表現。
在總收益互換中，投資者接受原先屬於銀行的貸款或證券（一般是債券）的全部風險和現金流（包括利息和手續費等），同時支付給銀行一個確定的收益（比如圖中所示的LIBOR），一般情況下會在LIBOR基礎上加減一定的息差。與一般互換不同的是，銀行和投資者除了交換在互換期間的現金流之外，在貸款到期或者出現違約時，還要結算貸款或債券的價差，計算公式事先在簽約時確定，如果到時貸款或債券的市場價格出現升值，銀行將向投資者支付價差，反之，如果出現減值，則由投資者向銀行支付價差。有時也會在雙方每一次互換支付時結算價差。總收益互換一般期限在1至5年，以3至5年最普遍。
2．信用息差產品
信用息差指的是用以向投資者補償基礎資產違約風險的。高於無風險利率的利差，其計算公式是：信用息差=貸款或證券收益-相應的無風險證券的收益。信用息差產品包括息差遠期和息差期權兩種。
息差遠期類似於遠期利率協定，由銀行和投資者商定一個遠期息差（該息差基於某項無風險資產或者某項參考資產），實際運用中，一般不以絕對收益率作為價格標的，而採用與特定國債收益率的息差作為價格標的。到期日時，雙方根據實際息差和簽約時議定的息差進行差額結算。如果實際息差高於協議息差，則銀行向投資者支付息差差額；反之，則由投資者對銀行補償。具體金額的計算公式為：結算金額=（遠期協議中約定的息差-到期日實際息差）*持有期*本金。
息差期權則允許到期時協議的買方可以單方面選擇支付或不支付息差。就像一般的期權一樣，息差期權分為看漲期權和看跌期權。看漲期權的買方有權買入息差，如果息差下降則獲利；反之，看跌期權的買方有權賣出息差，如果息差上升則獲利。
3信用違約產品
信用違約產品是專門針對違約風險的信用衍生產品。信用違約產品分為兩種，一種是針對個別資產的違約，主要是信用違約期權或者違約賣權（Default Put），由於該產品類似於互換，所以，也被稱為信用違約互換。另一種是違約指數產品，它針對系統違約風險。
違約賣權的情況是，買方（尋求保護的銀行）向賣方（提供保護的銀行）定期支付期權費，賣方因而承擔參考資產的違約風險。如果在期權有效期間內發生事先約定的違約事件，賣方將應向買方提供違約支付。
違約指數產品出現較晚。1998年11月，芝加哥期貨交易所（CME）引入了第一個交易所交易的信用衍生合同，即季度破產指數衍生產品，該產品的上市交易，標志著信用衍生產品正式進入場內交易。該指數產品主要是為銀行和消費貸款機構服務的，尤其是信用卡公司。合約方式可以是期貨也可以是期權，但都是基於CME季度破產指數（CME Quarterly Bankruptcy Index，簡稱CME QBI），該指數等於合約到期日之前三個月在美國新登記的破產數。該指數交易提供了系統性信用風險的防範工具，尤其便於銀行和消費信貸機構進行信貸資產的組合管理，通過購買違約指數產品合約，就可以有效防範因為經濟不景氣而造成的破產比例上升的系統信用風險。購買了該合同的銀行，如果在到期日QBI高於訂立合約時的指數，就可以得到補償。合同額等於1000美元乘以指數。
Ⅳ 「國債收益率差」是什麼意思
國債收益率差是指今天國債的收益率與上一年收益率的差值。具體來講：
國債收益率是指投資於國債債券這一有價證券所得收益占投資總金額每一年的比率。按一年計算的比率是年收益率。債券收益率通常是用年收益率「%」來表示。
比如今年國債的收益率為105%，去年的是103%，那麼這個率差就是2%
Ⅵ 國債利息和國債收益率是一個指標么
利率（利息）和收益率可能不是一個指標！
國債的利率一般指該國債的年支付利息占投資總額的比例。
國債收益率是指投資於國債債券這一有價證券所得收益占投資總金額每一年的比率。按一年計算的比率是年收益率。債券收益率通常是用年收益率「％」來表示。
債券投資的收益可分為：利息收入、價格的損益和對利息等再投資的收益（復利）。例如國債價格上漲收益率就降低，反之價格下跌收益率就上漲。
Ⅶ 債券價格下跌，收益率就上升了，息差就擴大了，收益不是增加了么，為什麼會帶來損失
明顯你是不清楚債券投資中很多時候所說到的收益率是有兩個的：一個是債券到期收益率或稱債券持有至到期收益率，而另一個是持有期間收益率，必須要注意兩者的區別：債券到期收益率是指買入債券後一直持有至到期的收益率，這個持有至到期收益率在你買入債券時就已經鎖定了的，雖然債券價格在市場價格波動中這個持有至到期收益率會受到影響而變化，但在你買入的時候被鎖定在該時點上的收益率水平上，不隨價格變化而變化，簡單來說就是你買入債券的成本不會隨著市場價格水平變化而變化；另一個持有期間收益率是由於很多時候債券投資並不一定會一直持有至到期，可能會在持有期間賣出債券，這個持有期間收益率是指在買入後到賣出時的這段時間內的收益率，這個持有期間收益率受到債券價格和債券票息因素影響，由於債券票息一般是固定的，最主要影響的因素來自於債券價格，當債券價格上升，這個持有至到期收益率也會上升，相反這個持有期收益率會下跌，一般來說這個持有期間收益率很多時候是衡量買入至當前為止的一個投資收益的數據來參考的。
至於上述那一段話中所說的收益率都是指債券到期收益率，你所不明白的那一段話「如果債券價格下跌，收益率進一步提高，則投資者在付出回購利息成本的同時，由於杠桿因素還會遭受數倍於債券價格下跌的損失」實際上結合我上述所說的那段話就不難解釋了，由於你所買入的債券到期收益率是不隨市場變化而變化的，雖然市場的債券到期收益率提高了，但你所買入的債券持有成本並不受這個影響，所以最後會說由於杠桿因素還會遭受數倍於債券價格下跌損失，實際上就是要說明杠桿因素放大了盈虧的道理。最後所說的債券到期收益率下降，實際上就是意味著債券價格上升，也就是你的債券持有成本低於市場價格的水平，這個明顯是投資盈利的情況。
Ⅷ 國債收益率增加的話，代表著什麼事情是好還是壞
國債收益率上升意味著國家主權信用下滑，即國家的償債風險提高，或者說一些高風險的股票、商品期貨等投資品的風險降低，收益超過固定收益類的債券，導致投資者拋售該國家的債券；拋售越多價格越低，其收益率就會上升！
債券價格與債券的收益率是負相關，例如一張100元的債券，年利息收益是2元，那麼它的收益率就是2%；如果投資者擔心風險或者為了獲取更多收益，那麼持有這種債券的所有人，就會賣出手裡的這種債券，賣的人多了，而買的人少了，價格就會下跌，變成90元，如果你現在用90元買入面值100元的債券，到期後的收益除了2元的利息，還有100-90=10元的差價，那麼收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易價格下降而收益率上升了。
參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請註明出處！
Ⅸ 國債收益率增加代表著什麼事情是好還是壞
字面上來看，收益率增加是好事，但其實不是，你有可能血本無歸吆！
只有這些國家的經濟狀況出問題，大家才不敢去買他發行的國債，因此，為了吸引別人來買他的國債，他只能提高國債利率，意圖吸引別人去買。所謂風險高，收益當然也要高，才能吸引別人去買啊。因此，國債收益率高，反映這些國家的經濟狀況不容樂觀。
國債收益率上升意味著國家主權信用下滑，即國家的償債風險提高，或者說一些高風險的股票、商品期貨等投資品的風險降低，收益超過固定收益類的債券，導致投資者拋售該國家的債券；拋售越多價格越低，其收益率就會上升！
債券價格與債券的收益率是負相關，例如一張100元的債券，年利息收益是2元，那麼它的收益率就是2%；如果投資者擔心風險或者為了獲取更多收益，那麼持有這種債券的所有人，就會賣出手裡的這種債券，賣的人多了，而買的人少了，價格就會下跌，變成90元，如果你現在用90元買入面值100元的債券，到期後的收益除了2元的利息，還有100-90=10元的差價，那麼收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易價格下降而收益率上升了。
從宏觀經濟上看 國債收益率高說明市場經濟走勢好，穩定增長，投資回報穩定，投向國債的資金少，利率低說明宏觀經濟開始波動，市場對經濟前景不看好，大量資金湧向國債 利率就低了從貨幣政策上看，如果國家執行穩健的貨幣政策，國債利率稍高，如果因為刺激經濟執行寬松的貨幣政策，降低利率，這樣國債利率也會降低。