以下關於債券當期收益率的說法

A. 什麼是當期收益率

當期收益率又稱直接收益率，是指利息收入所產生的收益，通常每年支付兩次，它佔了公司債券所產生收益的大部分。當期收益率是債券的年息除以債券當前的市場價格所計算出的收益率。它並沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或是損失，只在衡量債券某一期間所獲得的現金收入相較於債券價格的比率。

B. 關於到期收益率和當期收益率

1、性質不同：當期收益率是利息收入所產生的收益。到期收益是將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。
2、收益利率不同：當期收益率是債券的年息除以債券當前的市場價格所計算出的收益率。到期收益率是使得一個債務工具未來支付的現值等於當前價值的利率。
3、計算公式不同：當期收益率公式是ic=當期收益率，Pb=息票債券的價格，C = 年息票利息。到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×到期時間）×100%。

(2)以下關於債券當期收益率的說法擴展閱讀：
到期收益率注意事項：
1、到期收益率計算標準是債券市場定價的基礎，建立統一、合理的計算標準是市場基礎設施建設的重要組成部分。
2、計算到期收益率首先需要確定債券持有期應計利息天數和付息周期天數，從國際金融市場來看，計算應計利息天數和付息周期天數通常採用實際天數/實際天數法、實際天數/365法、30/360法等三種標准。
3、我國的銀行間債券市場從2001年統一採用到期收益率計算債券收益後，一直使用的是實際天數/365的計算方法。近來，隨著銀行間債券市場債券產品不斷豐富，交易量不斷增加，市場成員對到期收益率計算精確性的要求越來越高。
4、中國人民銀行決定將銀行間債券市場到期收益率計算標准調整為實際天數/實際天數。調整後的到期收益率計算標准適用於全國銀行間債券市場的發行、託管、交易、結算、兌付等業務。

C. 債券當期收益率公式是什麼

債券當期收益率公式為：（ic當期收益率）=C （年息票利息） ÷ Pb（息票債券的價格）。
一、債券到期收益率定義：
債券到期收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。這個收益率是指按復利計算的收益率，它是能使未來現金流入現值等於債券買入價格的貼現率。

二、債券到期收益率的計算方法：
（1）對處於最後付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率採取單利計算。計算公式為：

式中：y為到期收益率，PV為債券全價（包括成交價格和應計利息，下同）；D為債券交割日至債券兌付日的實際天數；FV為到期本息和，其中：貼現債券FV=100，到期一次還本付息債券FV=M+N×C，附息債券FV-M+C/f；M為債券面值；N為債券償還期限（年）；C為債券票面年利息；f為債券每年的利息支付頻率。
（2）剩餘流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；PV為債券全價；C為債券票面年利息；N為債券償還期限（年）；M為債券面值；L為債券的剩餘流通期限（年），等於債券交割日至到期兌付日的實際天數除以365。
（3）不處於最後付息周期的固定利率附息債券和浮動利率債券的到期效益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；PV為債券全價；f為債券每年的利息支付頻率； W=D/（365÷f）；M為債券面值；D為從債券交割日距下一次付息日的實際天數；n為剩餘的付息次數，n-1為剩餘的付息周期數；C為當期債券票面年利息在計算浮動利率債券時，每期需要根據參數C的變化對公式進行調整。
浮動利率債券的收益率是按當期收益計算的到期收益率，它更側重於對即期收益水平的反映。 既然央行已有上述通知，交易所市場的債券到期收益率計算也可利用上述收益率公式計算，以便於兩債券市場中收益率計算的統一。盡管對第一、第二種情況沒有疑義，但是，第三種情形下的計算公式，市場人士卻存在一些疑問。
三、債券到期收益率的特殊情況說明：
如果債券每年付息多次時，按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年，得出的結果為5%，則該債券的名義到期收益率為10%。
如無特殊要求，可以計算名義到期收益率，如果有明確要求計算實際到期收益率，則需要按照換算公式進行。
四、對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分，當一年付息一次時，名義收益率等於實際收益率，而當一年付息次數超過一次以上時，名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式（1）求出的是名義收益率，實際收益率的計算公式如下： 式中，δ=D/365，其餘符號的含義與公式（1）同。

D. 解釋債券的當期收益率、到期收益率、持有期收益率、贖回收益率的概念

你好，當期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率。

債券的到期收益率是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率，也稱內部報酬率。

P：發行價格；

n：直到第一個贖回日的年數；

M：贖回價格；

C：每年利息收益。

E. 關於債券投資收益率，下列說法錯誤的是

錯誤說法的是B，到期收益率並不僅適用於持有到期的債券，一般債券投資很多時候是參照到期收益率作為一個投資決策的重要參考因素，雖然在投資債券時大部分投資都不會把債券持有到期，但是其投資決策時是經常考慮相關的因素，原因是持有到期收益率的降低有可能就意味著投資價值會被降低(這個要考慮相關的債券剩餘存續時間因素)，很多時候債券持有到期收益率的降低都是由於債券的價格上升所導致的(債券價格與到期收益率是呈負相關的關系)。

F. 當期收益率的當期收益率的定義

當期收益率(Current Yield)
當期收益率是債券的年息除以債券當前的市場價格所計算出的收益率。它並沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或是損失，只在衡量債券某一期間所獲得的現金收入相較於債券價格的比率。

G. 關於債券價格、到期收益率與票面收益率之間關系的描述正確的有：

答案：BCE

1.票面利率是指債券上標明的固定付息利率，到期收益率是指按市場現有利率將未來現金流貼現除以債券價格所獲得的收益率。

2.債券的價值與市場利率是成反向運動的，市場利率上升，債券價格下降；反之，市場利率下降，債券價格上升。

3.債券價格=票面價值*（1+票面利率）/（1+到期收益率）

當票面利率正好等於市場利率的時候，未來的利息和本金的貼現正好等於債券價格；當票面利率大於到期收益率時，債券價格大於票面價值；當票面利率小於到期收益率時，債券價格小於票面價值。