證券投資類私募基金行業月報

Ⅰ 基金管理公司和證券投資基金管理公司是一個東西嗎不是的話區別在哪裡

基金管理公司分為公募基金公司和私募基金公司，公募基金傳統上只是做證券投資，比如股票、債券等。而私募基金分為私募證券投資基金和私募股權基金，前者主要投資證券市場；後者主要投資於非上市公司的股權。
證券投資基金管理公司基本上屬於公募基金公司。

Ⅱ 基金從業資格考試報私募基金還是證券投資基金好

從考試難度上來說，證券投資基金的考試難度比私募基金更高，如果想過考試的話，最好考私募基金。

基金從業科目一法規必考，從基金從業科目二和科目三的難度來看，證券投資基金基礎知識難度是大於私募股權投資基金基礎知識的。

因為證券投資基金基礎知識涉及投資基礎知識較多，圖標、公式和計算比較多，整體內容偏理科性質。而私募雖然也有一些公式和計算，但是整體內容法規條文較多，整體更偏文科性質。

公募的科目和私募科目各有優勢和弱勢，建議大家還是結合自身考生的目的綜合考慮。

如果是對於未來不確定從事哪個行業，可考慮科一+科二的組合；

如果是機構已從業的，根據機構性質選擇對應科目即可。

Ⅲ 有朋友推薦我買證券投資類的私募基金，我都沒有買過不知道能不能買這種

關於證券投資類的私募基金

私募基金，是指受中國主管部門監管，一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。簡單理解就是，證券投資類的私募基金（陽光私募）是與公募基金相對應的，運作透明化、規范化的私募基金。目前，私募基金可以投資於中國證券市場上的股票、債券、封閉式基金、開放式基金、央行票據、短期融資券、資產支持證券、金融衍生品以及中國證券監會規定可以投資的其他投資品種。在實際運作中，私募基金的投資標的主要集中在股票、期貨和債券等品種。

國內陽光私募證券投資基金行業已歷經16年成長。中國證券投資基金業協會公布的數據顯示，截至2020年10月末，在協會登記的私募證券投資基金管理人（簡稱「私募」）已達8868家，其管理的基金規模達3.68萬億元，較2019年增長50.2%。

中國基金業的發展，始於1998年，國泰和南方兩家基金管理公司各自設立一隻封閉式基金——基金金泰、基金開元。

中國陽光私募證券投資基金行業的發展，則始於6年後。2004年2月，深圳市赤子之心資產管理有限公司創始人趙丹陽，與深國投合作發起中國第一隻陽光私募基金「深國投—赤子之心（中國）集合資金信託計劃」。自此，私募證券投資基金正式開始以開放式信託產品的形式，走向部分公開化、規范化，其業績可在信託公司進行查詢，這也是「陽光」一詞的由來。

如果說，公募基金讓中國投資產業進入了批量生產時代，那麼，私募基金則帶動了投資業步入個人定製時代。

伴隨中國經濟快速增長，居民積累了大量財富，涌現出了一批高凈值群體。瑞信研究院推測，從2016年至2021年，全球財富總數將以每年5.5%的速度增長，於2021年增至334萬億美元。來自發展中國家的財富增長將佔到全球財富增長的1/3，這其中一半增長又來自中國。預計到2021年，中國的高凈值群體人數將超過德國與法國，列世界第四，屆時全球超高凈值人群將有39%來自中國。

私募基金的合格投資者，恰屬於這一群體——需要具備相應的風險識別能力和風險承擔能力，投資於單只私募基金的金額不低於100 萬元，且屬於凈資產不低於1000 萬元的單位，以及金融資產不低於300 萬元或者最近3年個人年均收入不低於50 萬元的個人。對於這些財富管理市場的高端客戶，在產品設計、投資理念、風險控制等方面更為多樣化的私募，能夠提供更為個性化的資產配置選擇。

策略多元化：股票多頭、混合類產品佔七成

私募的立身之本，在於業績；而業績表現的差異，在於基金管理人的投資策略是否適配市場環境，以及是否清晰正確地執行自身投資邏輯。

私募基金規模增長與業績背離的原因在於，2018年私募市場迎來了最強監管時代。

其背景是，隨著私募管理人數量的增多，行業頻現「空殼」、「嵌套」、「違約」等亂象，市場發展良莠不齊，亟需嚴監管。2016年2月5日，中國證券投資基金業協會發布《關於進一步規范私募基金管理人登記若幹事項的公告》，旨在加強私募「登記備案管理」，注銷清理無效空殼。此後，中基協陸續發布了《私募投資基金備案須知》、自律新政、《私募投資基金命名指引》、《私募基金管理人登記須知》等多部自律規則，同時還對基金業協會AMBERS（資產管理業務綜合報送平台）系統進行了多次更新和修改，旨在逐步規范存量私募管理人、清理異常經營的私募機構。2018年4月27日，《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》（簡稱「資管新規」）正式頒布，限制多層嵌套行為，更推動私募基金回歸主動管理本源。

對於私募基金而言，資管新規意義重大。私募基金被納入資管「大家庭」，獲得與其他持牌金融機構同台競技的機會，在大資管統一監管新時代到來的同時，私募基金行業也迎來新的歷史發展階段。

Ⅳ 私募基金證券投資類財產分離制度怎麼寫

1、內控制度之一：財產分離《指引》指出：私募基金管理人應當建立完善的財產分離制度，私募基金財產與私募基金管理人固有財產之間、不同私募基金財產之間、私募基金財產和其他財產之間要實行獨立運作，分別核算。 1、內控制度之一：財產分離《指引》指出：私募基金管理人應當建立完善的財產分離制度，私募基金財產與私募基金管理人固有財產之間、不同私募基金財產之間、私募基金財產和其他財產之間要實行獨立運作，分別核算。
2、內控制度之二：專業化《指引》指出：私募基金管理人應當遵循專業化運營原則，主營業務清晰，不得兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業務。
3、內控制度之三：業務隔離《指引》指出：私募基金管理人組織結構應當體現職責明確、相互制約的原則，建立必要的防火牆制度與業務隔離制度，各部門有合理及明確的授權分工，操作相互獨立。
4、內控制度之四：必備高管《指引》指出：私募基金管理人應具備至少2名高級管理人員。此外，高級管理人員當中還應當設置一名負責合規風控的高級管理人員。負責合規風控的高級管理人員，應當獨立地履行對內部控制監督、檢查、評價、報告和建議的職能，對因失職瀆職導致內部控制失效造成重大損失的，應承擔相關責任。與此前的徵求意見稿相比，正式《指引》中私募基金負責人不再與負責合規風控的高管共同承擔賠償責任，而是由合規風控高管對其因失職瀆職導致內部控制失效承擔相關責任。可見，一方面，《指引》突出了合規風控高管在企業中的地位與作用，但另一方面，也強調了合規風控高管因此而承擔的重大責任。5、內控制度之五：合格投資者配合《私募投資基金監督管理暫行辦法》（《暫行辦法》）中設置的合格投資者制度，《指引》再次強調:私募基金管理人應當建立合格投資者適當性制度，這是私募基金內部控制的核心內容之一，是防止非法集資、降低投資糾紛、提升私募基金運作能力的關鍵環節之一。 6、內控制度之六：規范委託募集《指引》明確規定了委託募集方式下的對募集機構的資質要求。《指引》指出：私募基金管理人委託募集的，應當委託獲得中國證監會基金銷售業務資格且成為中國基金業協會會員的機構募集私募基金，並制定募集機構遴選制度，切實保障募集結算資金安全；確保私募基金向合格投資者募集以及不變相進行公募。 7、內控制度之七：防止利益輸送對於近年來行業內存在的各類利益輸送問題，《指引》明確要求：私募基金管理人應建立健全相關機制，防範管理的各私募基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對待管理的各私募基金，保護投資者利益。8、內控制度之八：投資業務合規《指引》對私募基金投資環節的內部控制主要體現在對投資業務的合規性管理上，《指引》指出：私募基金管理人應當建立健全投資業務控制，保證投資決策嚴格按照法律法規規定，符合基金合同所規定的投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。 9、內控制度之九：託管託管制度是防範私募基金風險的核心制度之一，「e租寶」500億非法集資之所以能夠出現與沒有設立託管制度存在一定的關系。對此，《指引》指出：除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金託管人託管，私募基金管理人應建立健全私募基金託管人遴選制度，切實保障資金安全。基金合同約定私募基金不進行託管的，私募基金管理人應建立保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。 10、內控制度之十：業務外包《指引》明確規定了私募基金管理人開展業務外包應制定相應的風險管理框架及制度，以管控外包業務中可能存在的各類風險。《指引》指出：私募基金管理人根據審慎經營原則制定其業務外包實施規劃，確定與其經營水平相適宜的外包活動范圍。私募基金管理人應建立健全外包業務控制，並至少每年開展一次全面的外包業務風險評估。在開展業務外包的各個階段，關注外包機構是否存在與外包服務相沖突的業務，以及外包機構是否採取有效的隔離措施。11、內控制度之十一：信息保存《指引》規定了信息保存制度，《指引》指出：私募基金管理人應當保存私募基金內部控制活動等方面的信息及相關資料，確保信息的完整、連續、准確和可追溯，保存期限自私募基金清算終止之日起不得少於10 年。12、內控制度之十二：統一監管《指引》確立了內控制度統一監管模式，以便於中國基金業協會對私募基金公司內部控制制度的管理。《指引》指出：私募基金管理人應當按照本指引要求制定相關內部控制制度，並在中國基金業協會私募基金登記備案系統填報及上傳相關內部控制制度。 13、內控制度之十三：接受協會檢查中國基金業協會負責對私募基金公司的內部控制活動的各個環節進行業務檢查。《指引》指出：中國基金業協會按照相關自律規則，對私募基金管理人的人員、內部控制、業務活動及信息披露等合規情況進行業務檢查，業務檢查可通過現場或非現場方式進行，私募基金管理人及相關人員應予以配合。14、內控制度之十四：違規處罰中國基金業協會承擔行業自律管理、合規性自律檢查及懲處違反自律規則行為等方面的責任。《指引》中指出：私募基金管理人未按本指引建立健全內部控制，或內部控制存在重大缺陷，導致違反相關法律法規及自律規則的，中國基金業協會可以視情節輕重對私募基金管理人及主要負責人採取書面警示、行業內通報批評、公開譴責等措施。可見，與《指引》出台之前不同，當時雖然《暫行辦法》也存在著一些關於私募基金內部控制的規定，但是由於缺乏具體明確的懲罰規定，私募基金的內控制度在實踐操作中難以真正予以落實。我們相信，隨著《指引》的內容逐漸被廣大私募基金管理人所了解和認知，尤其是伴隨著協會對私募基金內部控制監管措施的逐步實施，我國私募基金的內部制度一定會逐步建立並予以完善的。2、內控制度之二：專業化《指引》指出：私募基金管理人應當遵循專業化運營原則，主營業務清晰，不得兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業務。
3、內控制度之三：業務隔離《指引》指出：私募基金管理人組織結構應當體現職責明確、相互制約的原則，建立必要的防火牆制度與業務隔離制度，各部門有合理及明確的授權分工，操作相互獨立。
4、內控制度之四：必備高管《指引》指出：私募基金管理人應具備至少2名高級管理人員。此外，高級管理人員當中還應當設置一名負責合規風控的高級管理人員。負責合規風控的高級管理人員，應當獨立地履行對內部控制監督、檢查、評價、報告和建議的職能，對因失職瀆職導致內部控制失效造成重大損失的，應承擔相關責任。與此前的徵求意見稿相比，正式《指引》中私募基金負責人不再與負責合規風控的高管共同承擔賠償責任，而是由合規風控高管對其因失職瀆職導致內部控制失效承擔相關責任。可見，一方面，《指引》突出了合規風控高管在企業中的地位與作用，但另一方面，也強調了合規風控高管因此而承擔的重大責任。5、內控制度之五：合格投資者配合《私募投資基金監督管理暫行辦法》（《暫行辦法》）中設置的合格投資者制度，《指引》再次強調:私募基金管理人應當建立合格投資者適當性制度，這是私募基金內部控制的核心內容之一，是防止非法集資、降低投資糾紛、提升私募基金運作能力的關鍵環節之一。 6、內控制度之六：規范委託募集《指引》明確規定了委託募集方式下的對募集機構的資質要求。《指引》指出：私募基金管理人委託募集的，應當委託獲得中國證監會基金銷售業務資格且成為中國基金業協會會員的機構募集私募基金，並制定募集機構遴選制度，切實保障募集結算資金安全；確保私募基金向合格投資者募集以及不變相進行公募。 7、內控制度之七：防止利益輸送對於近年來行業內存在的各類利益輸送問題，《指引》明確要求：私募基金管理人應建立健全相關機制，防範管理的各私募基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對待管理的各私募基金，保護投資者利益。8、內控制度之八：投資業務合規《指引》對私募基金投資環節的內部控制主要體現在對投資業務的合規性管理上，《指引》指出：私募基金管理人應當建立健全投資業務控制，保證投資決策嚴格按照法律法規規定，符合基金合同所規定的投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。 9、內控制度之九：託管託管制度是防範私募基金風險的核心制度之一，「e租寶」500億非法集資之所以能夠出現與沒有設立託管制度存在一定的關系。對此，《指引》指出：除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金託管人託管，私募基金管理人應建立健全私募基金託管人遴選制度，切實保障資金安全。基金合同約定私募基金不進行託管的，私募基金管理人應建立保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。 10、內控制度之十：業務外包《指引》明確規定了私募基金管理人開展業務外包應制定相應的風險管理框架及制度，以管控外包業務中可能存在的各類風險。《指引》指出：私募基金管理人根據審慎經營原則制定其業務外包實施規劃，確定與其經營水平相適宜的外包活動范圍。私募基金管理人應建立健全外包業務控制，並至少每年開展一次全面的外包業務風險評估。在開展業務外包的各個階段，關注外包機構是否存在與外包服務相沖突的業務，以及外包機構是否採取有效的隔離措施。11、內控制度之十一：信息保存《指引》規定了信息保存制度，《指引》指出：私募基金管理人應當保存私募基金內部控制活動等方面的信息及相關資料，確保信息的完整、連續、准確和可追溯，保存期限自私募基金清算終止之日起不得少於10 年。12、內控制度之十二：統一監管《指引》確立了內控制度統一監管模式，以便於中國基金業協會對私募基金公司內部控制制度的管理。《指引》指出：私募基金管理人應當按照本指引要求制定相關內部控制制度，並在中國基金業協會私募基金登記備案系統填報及上傳相關內部控制制度。 13、內控制度之十三：接受協會檢查中國基金業協會負責對私募基金公司的內部控制活動的各個環節進行業務檢查。《指引》指出：中國基金業協會按照相關自律規則，對私募基金管理人的人員、內部控制、業務活動及信息披露等合規情況進行業務檢查，業務檢查可通過現場或非現場方式進行，私募基金管理人及相關人員應予以配合。14、內控制度之十四：違規處罰中國基金業協會承擔行業自律管理、合規性自律檢查及懲處違反自律規則行為等方面的責任。《指引》中指出：私募基金管理人未按本指引建立健全內部控制，或內部控制存在重大缺陷，導致違反相關法律法規及自律規則的，中國基金業協會可以視情節輕重對私募基金管理人及主要負責人採取書面警示、行業內通報批評、公開譴責等措施。可見，與《指引》出台之前不同，當時雖然《暫行辦法》也存在著一些關於私募基金內部控制的規定，但是由於缺乏具體明確的懲罰規定，私募基金的內控制度在實踐操作中難以真正予以落實。我們相信，隨著《指引》的內容逐漸被廣大私募基金管理人所了解和認知，尤其是伴隨著協會對私募基金內部控制監管措施的逐步實施，我國私募基金的內部制度一定會逐步建立並予以完善的。

Ⅳ 私募股權投資基金和私募證券投資基金有什麼區別

私募股權投資基金，英文Private Equity（簡稱「PE」），一般偏向定向非公開發行，基金的用途主要是從事股權投資。
私募證券投資基金，是私募基金公司公開發行的投資於證券市場的基金。
兩者的區別：1.投資標的不同：股權投資主要投資於未上市但具有潛質的公司，投資期限較長。2.發行方式不同，私募股權投資基金一般非公開，而私募證券投資基金是公開的，有直銷，在券商一般都有代銷。

分紅：二個都沒有明確的規定，要看基金管理人的意思了。
風險：一般情況下私募證券投資基金的風險會遠高於私募證券投資基金，形象地理解是，股權投資是投資一家未上市的公司，目的是為了它能上市；而私募證券投資基金投資的是已經上市的公司，目的是這個公司的成長性。

Ⅵ 私募基金在稅務登記中選擇什麼行業類型

2016年2月5日，中國證券投資基金業協會（「協會」）發布《關於進一步規范私募基金管理人登記若幹事項的公告》，明確了新申請私募基金管理人登記、已登記的私募基金管理人發生部分重大事項變更，需通過私募基金登記備案系統提交中國律師事務所出具的法律意見書。該規定的出台標志著私募基金管理人登記備案進入新的階段。
經過一年多的實踐，協會通過發布系列問答、指引，組織培訓，以及安排律師事務所、管理人代表答疑等多種方式，使私募基金管理人、律師事務所等中介機構對管理人和私募基金備案的要求有了更深入的認識。協會鼓勵並支持優質的私募基金管理人登記備案，對於資質薄弱、專業化程度低的申請人保持了審慎的態度。
一、高管資格
高管必須至少有2名以上具備基金從業資格，其中法定代表人必須有從業資格，總經理、風控負責人之一必備基金從業資格。
高管必須是「從業人員管理系統」中進行了從業資格注冊或個人信息登記的自然人。
二、經營范圍
按上述注冊的要求即可。
三、注冊資本
實繳資本能保證公司運營超過6個月時間，好超過注冊資本的25%及300萬。
四、辦公條件
需要有實際的辦公地址，200平以上，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當的辦公設備。根據中基協新改版通知，系統中需要上傳機構所在寫字樓圖片及機構前台圖片。
五、從業人員
好有10名以上（持證少5人）的員工，組織架構有：總經理、投資部、風控部、市場部、人事行政部、財務部等，各1-2名員工，其中總經理，風控負責人，投資經理好是全職。
六、制度性文件
根據監管要求及公司自身情況，編寫制度性文件，一般有20個左右制度性文件，協會必備制度為9-11個。
以下文件必備：
1.風險控制管理制度
2.信息披露事務管理制度
3.基金宣傳推介、募集管理制度
4.合格投資者風險揭示制度
5.合格投資者內部審批流程制度
6.內部交易記錄制度
7.防範內幕交易及利益沖突的投資交易制度
8.從業人員買賣證券申報制度
9.公平交易制度
10.內部控制管理制度
七、牌照類型
目前有私募證券投資基金、私募證券類FOF基金、私募股權投資基金、私募股權投資類FOF基金、創業投資基金、創業投資類FOF基金、其他私募投資基金、其他私募投資基金類FOF，根據自己的實際需求選擇一個或多個，按照協會新的解答十三的要求，只能申請一種類型，並且以前的多類型牌照也要整改。
所以，3選一吧。
八、律師出具法律意見書
聘請專業律師事務所進場盡職調查，根據協會的要求完成《法律意見書》，在私募基金管理人系統中申請牌照時提交。
九、在備案系統申請牌照
申請私募基金管理人備案賬號，完成網上資料輸入並和法律意見書內容保持一致，並上傳《法律意見書》。
十、協會反饋
如果協會有疑問，會反饋給管理人郵箱，管理人按反饋意見整改並請律師事務所補充法律意見書之後一並提交。
十一、協會審核通過，取得私募基金管理人牌照
協會通過審核後，發送郵件至管理人郵箱，私募備案成功。

Ⅶ 證券投資類私募基金管理人的具體工作有哪些

先到中國證券基金業協會申請管理人備案
通過管理人後可以設計發私募產品
希望幫助你採納！

Ⅷ 私募基金有哪些類型都有什麼不同

私募基金根據投資對象不同可以分為證券投資私募基金、產業私募基金、風險私募基金

1、證券投資私募基金

顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設計投資策略，發起設立為開放式私募基金，可以根據投資人的要求結合市場的發展態勢適時調整投資組合和轉換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優點是可以根據投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量採用財務杠桿和各種形式進行投資，收益率比較高等。

2、產業私募基金

該類基金以投資產業為主。由於基金管理者對某些特定行業如信息產業、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關系，他可以有限合夥制形式發起設立產業類私募基金。管理人只是象徵性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔無限責任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時一次性結算。

3、風險私募基金

它的投資對象主要是那些處於創業期、成長期的中小高科技企業權益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點是投資回收周期長、高收益、高風險。

根據組織不同可以分為公司型私募基金、契約型私募基金、有限合夥制私募基金、信託制私募基金

1.公司式

公司式私募基金有完整的公司架構，運作比較正式和規范。公司式私募基金（如"股勝投資公司"）在中國能夠比較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進行運作，不必接受嚴格的審批和監管，投資策略也就可以更加靈活。

2.契約式

契約式基金的組織結構比較簡單。具體的做法可以是：
（1）證券公司作為基金的管理人，選取一家銀行作為其託管人；
（2）募到一定數額的金額開始運作，每個月開放一次，向基金持有人公布一次基金凈值，辦理一次基金贖回；
（3）為了吸引基金投資者，應盡量降低手續費，證券公司作為基金管理人，根據業績表現收取一定數量的管理費。其優點是可以避免雙重征稅，缺點是其設立與運作很難迴避證券管理部門的審批和監管。

3.有限合夥制私募基金

有限合夥企業是美國私募基金的主要組織形式。
2007年6月1日，中國《合夥企業法》正式施行，一批有限合夥企業陸續組建，這些有限合夥企業主要集中在股權投資和證券投資領域。

4.信託制

通過信託計劃，進行股權投資或者證券投資，也是陽光私募的典型形式。