債券到期收益率的計算原理是現值理論，即根據債券的未來收益和當前的市場價格推
算債券的到期收益率。
⑵ 債券到期收益率的概念
債券到期收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。這個收益率是指按復利計算的收益率，它是能使未來現金流入現值等於債券買入價格的貼現率。
近階段受國有股減持、查違規資金、銀廣廈等事件的影響，股票市場處於極端底迷狀態。很多投資者逐漸將目光轉向債市，國債雖然相對於「牛市」收益比較低，但在「熊市」中，其「金邊債券」的優勢就凸現出來。正因如此，多個國債品種走勢強勁，不斷創出新高，更令市場歡欣鼓舞，堅定了投資者進入債券市場的信心。
國債投資的主要參考指標是市場利率和債券的到期收益率。然而債券的到期收益率的計算可謂仁者見仁，智者見智，投資者從不同的信息渠道得到的收益率可能不同，有時甚至相差很大。
債券到期收益率的特殊情況說明：
如果債券每年付息多次時，按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年，得出的結果為5%，則該債券的名義到期收益率為10%。如無特殊要求，可以計算名義到期收益率，如果有明確要求計算實際到期收益率，則需要按照換算公式進行。
⑶ 決定債券到期收益率的因素有（ ）。
【答案】A、B、C、D
【答案解析】本題考查債券到期收益率計算公式涉及的因素。到期收益率的計算公式涉及票面收益(年利息)、債券的償還價格、債券的買入價格、買入債券到債券到期的時間(以年計算)。
⑷ 市場利率與債券到期收益率之間的關系是什麼
這兩者不相等
債券各年的現金流入用到期收益率折現 求出的是債券的價格
用市場利率折現 求出的是債券的內在價值
通俗點說 就是到期收益率是購買某一個債券 實打實的收益率
而市場利率則是當前整個市場的利率（便於理解 可以類似於當期銀行利率）
從而可以知道有到期收益率比市場利率高的情況
那麼何時這兩者相等 就是債券平價發行時 此時 票面利率=到期收益率=市場利率
⑸ 債券到期收益率公式是怎麼推導的
債券的到期收益率，就是利用現值計算的公式，在計算方面，沒有一個簡單的算術方法能夠通過將來值、現值、年數和每年給付現金流來推算出到期收益率的。
在計算過程中，往往是給定了上述數值，然後通過牛頓插值法，逐步嘗試，計算出到期收益率。沒有統一的計算公式可以算出來。有兩個方法，供你參考，一是使用特殊的金融計算器，比如TI BA II plus，就是考CFA、FRM專用的計算器，另一種方法，就是用excel中的函數rate()，都可以快捷、准確計算出到期收益率。
如果是考試，不允許帶金融計算器，基本上是不會讓你筆算到期收益率的，即使是筆算，往往也可以用試錯的方法，給出一個近似值就好。