Ⅰ 銀行不良資產都是怎麼處置的
一方面，它們選擇直接與銀行合作，通過更有競爭力的價格從銀行手中購買不良資產，再通過自己的追討團隊、法律團隊進行追訴和變現。「其實民資更多是做一些比較瑣碎的活兒，多是『四大』不願搭理的。比如抵質押的盡職調查和處置跟蹤，或者零碎的不良資產包處置。」上述銀行人士表示。
另一方面，它們通過與「四大」合作設立私募基金，由四大資產管理公司作為GP（普通合夥人），其他資產管理或投資公司作為LP（有限合夥人），LP再受讓股份給更多的投資人，形成標准化產品。這無疑是對不良資產收益權轉讓的突破，而不止局限於原來的資產證券化這一雛形。
Ⅱ 不良資產處置為什麼要引入基金模式
不良資產以往都是AMC包辦，但是AMC不可能面面俱到，有很多優質的資產只是因為缺少現金流造成變賣處置。但是AMC只能打包處理，不能做到更精細化，所以現在很多私募基金進入這個市場，越來越多的私募基金管理人能幫助政府、企業或其他機構處置這些不良資產，使得不良資產可以重獲新生。
Ⅲ 銀行的不良資產處置的程序如何除賣給資產管理公司以外,是否可直接賣給外資有何要求
目前我國的銀行不良資產的處理就是二個途徑;一是作為呆帳核銷;二是進行買賣,給別人清收.如果說有第三種就是放在帳上等時間最處理.這完全取決於每個銀行的工作需要,當然財政部有嚴格的政策界限,規定在什麼條件下才能進行核銷.
如果外資公司有處理能力和符合中國法律規定的處理政策,是可以買給他的,要求是要有一定的經濟實力.要得到銀監會的批准
Ⅳ 不良資產與私募基金的結合，將會出現怎樣的投資結果
1、資金池體量越來越大
2、不良處置越來越難
3、最後成了龐氏
Ⅳ 不良資產與私募基金的結合，將會出現怎樣的投資
有專門的基金公司成立發行私募基金，投資方向就是對接銀行的不良資產。這個是可行的，但是收益無法得到充分的保障，一般而言本身就是銀行等金融機構的不良資產，可以低成本3-5折拿下資產包，但是變現還是需要渠道，需要時間，變現的價格等等。都會影響最終的收益情況。
Ⅵ 私募基金投資不良資產的流程
引入資金，解決資金端，在項目端對接AMC不良資產包。並購轉讓運營模式優質AMC專項投資股權基金業務以股抵債的方式直接參與債務人企業並購
Ⅶ 私募基金可以參與不良資產業務嗎
可以，最早是浙江的私募開始做這方面產品。
資產證券化目前是不少私募的方向。但是確實和樓下說的一樣，私募做這個不好做。處置不良資產首先得拿到資產包，其次處理起來需要相當的資源和綜合實力，對私募來說是個挑戰。
Ⅷ 私募基金與不良資產的結合，將會出現怎樣的投資結果
A、完全可以結合，我之前從事私募基金，現在從事不良，僅代表個人意見
B、私募基金首先可以入股不良處置公司，另外發行專項購買不良的基金；
C、將不良打包，發行不良資產相關的基金，但是這樣的投資風險還是蠻大，如果資產包質量不好，那就沒得搞。
Ⅸ 銀行怎麼用「禿鷲基金模式」化解不良資產
鷲基金是泛指那些買賣破產倒閉公司股權、債權、資產而獲利的私募基金。禿鷲投資者買進陷入財務困境或經營有待改善企業的債務，通過直接或間接對公司施加影響，在改善公司質量後賣出，從中獲取高額回報的投資者。自從20世紀70年代美國鐵路公司破產創造了現代第一批禿鷲投資者，禿鷲投資領域主要是鐵路、房地產、能源、鋼鐵、公共事業等走下坡路的行業。
無論在投資對象、投資工具或是退出機制等方面，禿鷲投資與風險投資、收購基金以及夾層投資基金均有不同，但也是收益最高、風險也最高的一種，各基金模式比較見表1所示。
從海內外禿鷲基金的運作模式來看，禿鷲基金的投資一般由五個步驟組成。
（1）跟蹤分析目標行業及重點企業。
（2）當目標企業生產經營惡化、虧損到一定程度時，預估可能採取的重組計劃，評估其價值，在合適時點開始向其債權人收購債權資產，並主導重組計劃。當禿鷲基金控制目標企業足夠份額的債務時，禿鷲基金在目標企業重組計劃中便掌控了相當大的控制權，以使目標企業重組計劃朝著基金所期望的方向發展。具體債務投資規模及份額，視時機、形勢及基金的重組目標而定。
（3）對困境企業業務體系和管理架構進行重組和重構，綜合解決資金、人才、產業、上下游產業鏈銜接、社會資源配給等問題。
（4）對其進行「輸血」和「補給」，引導投資人投入資金，同時邀請合適的財務投資人和戰略投資人加盟進行後續投資。
（5）使企業產生脫胎換骨的變化並進行處置變現，獲取高額回報。
從國際禿鷲投資商的成功經驗來看，對困境企業的估值能力與時間安排能力尤為重要。
一是低價買進不良債權，聘請律所等中介機構維護債權人利益，與企業商議債轉股等。
二是進入債權人委員會，主導重組計劃，進行多方談判，平衡各方利益關系，促使目標企業重組計劃朝著基金所期望的方向發展，保障在重組方案中自身債權可獲得的償付程度；在為自身利益活動時，努力把困境企業變為盈利企業。
一般而言，禿鷲投資者也是預先破產的推動者，推動企業債權人在公司正式宣告破產之前就重組計劃達成一致。這要求禿鷲投資者一要有足夠的債權份額，在重組過程中確保話語權；二要有具備影響力的專業經驗與實力，影響和引導重組進程。
銀行應用禿鷲基金模式的具體措施
目前，通過禿鷲基金模式化解特定不良資產，在國內銀行業中還鮮有嘗試，一旦取得突破還可將投資對象延伸至整個銀行體系中的不良資產，將成為銀行不良資產處置與投行業務的新戰場。
應用條件
從禿鷲基金投資的特點及所適用對象來看，商業銀行投行業務已經具備通過開展禿鷲投資型PE來化解不良資產的條件。
（1）商業銀行為數不少的存量及潛在不良資產為禿鷲投資提供了最優先和直接的選擇，是化解風險、開拓新盈利空間的新途徑。
（2）商業銀行在不良資產及專業風險人員方面儲備豐富。專業人員對不良資產全周期的跟蹤，使商業銀行對其不良資產的了解程度以及價值判斷准確程度都遠高於其他投資人，銀行可充分發揮自身熟悉不良資產所在行業、客戶這一優勢，發現不良資產中價值被低估的公司，並對其進行重整繼而實施處置，以減少不良資產損失，甚至獲取超額利潤。
所需配套措施
建立聯動機制。
一是跨條線部門聯動。在以禿鷲基金化解不良資產的業務模式中，業務落地機構及責任人是基礎，資產監控、資產保全是核心信息提供方與協調方，投行業務部門是方案設計與實施方，同時也需要授信評審、資金財務在風險把控、定價考核等方面提供支持。
二是跨分行聯動。禿鷲投資化解不良資產的核心要點是發現問題資產、困境企業甚至行業的潛在價值，通過整合業務內資源提升目標企業（企業群）的價值。首先，要對問題資產進行整合，或在需要的情況下對銀行客戶相關企業進行整合。這都要求銀行總分行間有效聯動配合。設定禿鷲基金的重點投資行業、困境企業。總分行共同分析、選定禿鷲投資目標行業，確定不良資產收購、整合、退出等整體方向，再由特定分行相關部門推薦資產，設計實施方案並推動執行。
成立專業化團隊。
利用禿鷲投資化解不良資產雖有回收率較高，可獲取超額收益的可能性。但投資困境企業有很高的門檻，投資方需要很強的團隊作戰能力。優秀的禿鷲基金背後需要一個強大的專業投資後備團隊，具備以下能力：
一是企業價值評估能力。不良資產本身屬於銀行，但更重要的是預判困境企業的未來整合及價值提升空間，挑選出值得拯救的企業。
二是商業談判與議價技巧。對銀行不良資產處置而言，更重要的談判技巧是在重組計劃制訂與實施中，與重整公司及其他債權人進行談判協商，推動重組計劃向有利於禿鷲投資的方向發展。
三是識別危困企業風險能力。充分了解投資於危困企業的風險，尤其是重整過程中的風險，對風險進行識別並加以控制。
四是企業整合能力。發揮提高管理服務的作用，提升困境企業價值，實現增值退出。
建立配套激勵機制。
隨著不良資產上升，僅靠資產監控、資產保全人員已難以對問題資產進行有效保全，應引導不良資產內部市場化，處置不良資產向禿鷲基金的剝離，也有利於經營機構輕裝上陣。
禿鷲基金一方面作為主動型不良資產處置手段，另一方面也將是銀行投行業務新的盈利點，需要建立配套激勵機制，鼓勵投行部門根據不良資產投資潛力、整合空間，進行內部商業談判轉讓，並積極整合資源，從不良資產價值提升中尋找創利機會。
當前，國內銀行運用禿鷲基金投資模式可關注的行業包括鋼鐵、水泥、平板玻璃、電解鋁、煤炭、造紙、光伏等。這些行業本身也是銀行傳統存量業務的組成部分，是涉及不良資產較多的行業。
禿鷲基金模式的介入，可為銀行提供處置這些行業不良資產的新方式，可以提高銀行化解不良資產的效益，幫助銀行「變廢為寶」進而實現保全資產、運營資產，化解風險，提高綜合經營效益的目的。