⑴ 企業私募股權基金，企業能妥善處理解決糾紛與訴訟，幾
（一）為廣大中小企業、民營企業提供高效、低成本的融資渠道。現行的銀行信貸制度與上市融資制度無法為中小企業提供資金，它們的融資面臨著制度性障礙，比如成本過高、需要抵押、利率高等，在實踐中面臨著融資難的問題。私募股權投資基金作為專業投資者，它們專注於對有成長潛力的中小企業投資，一旦發現有潛力的投資機會，它們便會快速出擊，與投資對象進行談判、溝通，從而快速注資。這樣，有潛力的中小企業也就可以快速得到融資。在這個過程中，中小企業也是主動的。中小企業如果有發展潛力，有發展機會，而缺少資金，它們可以主動與私募股權投資基金進行接洽，尋求投資。在雙方的接洽中，不需要會計師事務所、律師介入，不需要信息公開披露，不需要巨額承銷費用，而且如果洽談成功，不需要資產抵押，不需要保證人，從而在實現中小企業融資目的的情況下，盡可能地降低融資的時間成本與金錢成本，從而更好地滿足了廣大中小企業的融資需求。
（二）完善公司治理，優化管理，為中小企業提供前瞻性的戰略性指導。一方面中小企業引入戰略性私募投資者，能幫助以家族模式發展起來的中小企業改善股東結構，有助於建立起有利於企業未來上市的治理結構、監管體系、法律框架和財務制度；另一方面通過提供增值服務，主要是有關戰略制定、管理優化、業務策略、財務規劃、企業再融資、人才引進等服務，促進中小企業戰略制定科學、管理結構優化、業務策略合理、財務規劃得當，從而助推企業創造價值，實現快速發展。
（三）完善金融體系，緩解中小企業融資難問題。長期以來，我國的金融體系是以商業銀行為主導，以間接融資體系為經濟社會發展的融資需求對銀行與信貸產生巨大依賴，導致了金融體系存在較大缺陷。只有發展直接投資渠道，健全金融體系，減少中小企業對銀行的依賴與壓力，才能解決金融業發展和中小企業資金需求的雙贏問題。因此，大力發展私募股權投資基金，是發展直接融資、拓寬籌資渠道、健全金融體系的有效手段。
綜上可以看出，私募股權投資基金作為資源有效配置的需要，滿足了廣大中小企業對於資金的需要，優化了企業管理，同時對於緩解金融系統風險，也具有十分重要的作用。
二、我國私募股權基金發展中的法律問題
近年來，私募股權基金在我國發展十分迅猛，但期間也暴露出相關法律存在的諸多問題。
（一）我國目前還沒有由全國人大及其常務委員會制定的直接專門規范私募股權基金的法律文件。規范私募股權基金運作的是一系列部門規章，包括《外商投資創業投資企業管理規定》、《創業投資企業管理辦法》、《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》等。
（二）現行的有關法律與政策在許多方面未能從私募股權投資的行業運作特點出發，為其提供必要的法律保障，有時反而構成法律與政策的障礙。比如，在市場准入限制方面限制了金融機構的投資；在稅收優惠政策方面支持不足，影響了投資者預期收益和投資熱情。目前，我國的《公司法》、《證券法》對私募股權基金的發行主體也制定了較高的標准，一定程度上限制了私募股權市場的擴大。
（三）我國沒有針對私募股權基金主管機關的明確規定。職責不清，導致實踐中多部門權利傾軋，出現管理局面的混亂；缺乏對於主管機關法律責任的規定，當主管機關侵犯私募股權基金權利時，無法得到及時救濟和賠償。
（四）對於私募股權基金的設立，缺乏嚴格的程序規范。沒有統一的設立程序，導致實踐中各地做法各異，私募股權基金設立者欺詐騙取主管部門核准設立或故意隱瞞財務、投資等重要信息，侵犯投資人利益時，主管機關享有哪些處罰權，當前立法中也沒有明確的規定，使得投資者利益得不到及時救濟。
（五）我國法律對基金資金來源限制過多，不能充分發揮私募股權基金的風險調節作用。目前，私募股權資本來源主要為政府部門，渠道單一、資本規模小，而作為發達私募股權投資國家主要資金來源的金融機構投資者和養老基金，在我國受到法律法規的影響不允許從事風險性投資，這在很大程度上直接影響到了我國風險資本的有效供給量，不能真正發揮個人、企業和金融機構所具有的投資潛力，從而阻礙私募股權投資業的發展規模與速度。
三、發展我國中小企業私募股權融資的對策
（一）明確政府的作用，制定有關私募股權投資業的法律體系。中國發展私募股權投資業，首先要明確政府的作用和角色。政府應把發展私募股權投融資產業納入中國經濟社會發展的總體規劃，給予私募股權投資基金優於其他基金的稅收政策，減免其所得稅，參與私募股權投資的個人可免徵資本收益所得稅，對私募股權投資公司的股權轉讓只徵收印花稅，確保組建運作規范的私募股權投資公司和基金，克服中國經濟活動中所慣有的立法滯後而造成種種不良後果的弊病。政府應著重於建立一個良好的經濟環境和市場體系、規范的信息披露制度和金融監管制度、完善的知識產權保護體系，培育服務於私募股權投資產業的中介機構，為私募股權投資事業創造良好的外部環境。最重要的是制定有關整個風險投資業的法律體系；其次政府要積極引進國外私募股權投資公司，制定有關中外合資和中外合作的私募股權投資基金法規，拓寬利用外資的渠道，引導國外私募股權投資基金更多地投向創新企業、中小企業、科技企業。
（二）建立統一協調的政府監管機構
第一，明確主管機構。證監會、銀監會、保監會等都屬金融監督機構，國家發展和改革委員會對某些特定基金也有監管職權，涉及外資私募股權基金的案件由國家外匯管理局參與管理。未來的私募股權投資基金監管究竟應納入哪一個機構主管必須予以明確。特別是在目前以試點方式在個別地區設立的私募股權投資基金，由於眾多其注冊地與實際創造經營地可能分離，會帶來區域性監管的難題。按照我國的監管傳統，對某一市場的監管空間都是由一個主管機關主導下的多個部門協調管理，通過相應的授權、監督、分工協作，達到監管的目的。本文認為，當前我國以實現產業結構調整、實現規模經濟，國家投資的產業投資基金應確立以發改委為主體的監管體制，符合國有資產保值增值的現實，便於及時迅速調整和實現國家騰達的產業政策；對於其他私募股權基金可以由投資者的主管部門對私募股權基金進行監管，充分發揮行業優勢。當然，隨著我國民間私募股權基金的發展壯大，市場退出渠道的進一步拓寬，可以賦予證監會和其他產業主管機構更多的監管職權。
第二，明確具體職權，承擔相應違法責任。監管機關的職責首先包括發行人資格的監管。私募股權基金發行人的資格條件規定得不宜僵化，這是因為在發行人具備一定經濟實力的基礎上，對發行人的凈資產額、盈利狀況、利潤水平規定的太詳細，會降低私募股權基金的流動性。符合法定條件，實質審查後即可以許可設立，還可以通過反面來強化發行人的資格條件，如授予主管機關在何種情況下，取消該私募發行人的資格，著重對法律規定的違規情形進行監管；其次要加強對私募股權基金募集對象和范圍的監管。私募股權基金的資金來源主要是機構投資者，而且由於我國當前個人投資者尚不具備投資這種高風險的行業，所以我國對募集對象的監管主要針對的是機構投資者。機構投資者一般具有較強的風險控制與辨識能力，信息的分析與判斷能力，對這類募集對象的限制和監管也不必過多，這也是私募股權機構能募集大量資金的保證。這些規定對私募股權募集對象做較為全面的規定，可以在私募股權基金立法中予以借鑒。另一個需要考慮的問題是研究擴大投資主體的范圍，將保險基金和銀行資金通過相應的法律規定納入到私募股權投資領域，以及對這些資金的投資比例、來源是否合法予以審查，加強信息披露監管。
⑵ 不良資產處置為什麼要引入基金模式
不良資產以往都是AMC包辦，但是AMC不可能面面俱到，有很多優質的資產只是因為缺少現金流造成變賣處置。但是AMC只能打包處理，不能做到更精細化，所以現在很多私募基金進入這個市場，越來越多的私募基金管理人能幫助政府、企業或其他機構處置這些不良資產，使得不良資產可以重獲新生。
⑶ 私募基金可供出售金融資產新准則計入哪個科目
科目主要根據業務實質來設定，如果確實有投資性房地產業務，是可以設立的，因為私募基金有限合夥也是法人主體，目前也沒有相關規定禁止該科目在私募基金的使用，只是投資性房地產業務與私募股權基金的主營業務不太一致，一個是經營資產投資，一個是股權投資。
⑷ 資產管理和私募基金有什麼區別
公募基金(public
offering
of
fund)是受政府主管部門監管的,向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金,這些基金在法律的嚴格監管下,有著信息披露。利潤分配,運行限制等行業規范。
所謂私募基金,是指通過非公開方式,面向少數投資者募集資金而設立的基金。
[1][2][3][4]由於私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協商來進行的,因此它又被稱為向特定對象募集的基金。
基金管理公司向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財產委託擔任資產管理人,由商業銀行擔任資產託管人,為資產委託人的利益,運用委託財產進行證券投資的活動稱為專戶理財。
它們的異同:
1、募集的對象不同。公募基金的募集對象是廣大社會公眾,即社會不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數特定的投資者,包括機構和個人。
2、募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公開發售的方式進行的,而私募基金則是通過非公開發售的方式募集,這是私募基金與公募基金最主要的區別。在我國,公募基金都在公開媒體上大做廣告以招徠客戶,而私募基金在吸引客戶時不能利用任何傳播媒體做廣告。
3、信息披露要求不同。公募基金對信息披露有非常嚴格的要求,其投資目標、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對信息披露的要求很低,具有較強的保密性。
4、監管不同。公募基金由證監會依法進行監管,並實行行業自律,而私募基金僅屬於普通的投資者。
5、投資限制不同。公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制,而私募基金的投資限制完全由協議約定。簡單一點就是公幕基金公司購買某一隻股票金額不能超過該支股票的10%,單支股票占單只公幕基金的資產比例不能超過10%。而私幕基金沒有這限制,如果私幕看好雲南白葯這支股票最好,私幕經理可以全部將資產放在雲南白葯這支股票上,這便於私幕大比例購買自己看好的股票,這也是眾多公幕基金經理轉投私幕的一個主要原因。
6、業績報酬不同。公募基金不提取業績報酬,只收取管理費。而私募基金則收取業績報酬,一般不收管理費。對公募基金來說,業績僅僅是排名時的榮譽,而對私募基金來說,業績則是報酬的基礎。
7、投資限額不同。公募基金申購限額一般1000元,定投更低有的可以100元,滿足一般中小投資者都能參與;而私募基金對投資人的金額限制比較高,目前一般要達到100萬才准購買,當然也有降低門檻的,50萬元可以購買
開放式基金都是公募基金,可以在基金公司的網站或者代銷點銀行和證券公司購買
。
⑸ 被刑事立案的私募基金公司的資產如何處置
私募基金管理人和產品的財產是獨立的，產品的財產歸屬於投資者，管理人的財產用於支付法律賠償等事宜。
⑹ 資產管理，私募基金有前途嗎
就目前來講還是比較有前途的，雖然投資類公司停止注冊、私募基金備案管理嚴格，但是很多企業還是擠破頭皮進入私募行業。
整體來說，我國私募基金行業發展迅猛，目前仍處於快速擴張階段，但商業模式、業務規則等還需進一步完善，確保行業發展健康有序。
據《中國私募基金行業市場前瞻與戰略規劃分析報告》顯示，截至2016年上半年，已登記的私募基金管理人為24554家，已備案正在運行的私募基金36614隻。但絕大多數私募基金規模有限，0-20億元的管理規模達到91.54%。
隨著監管趨嚴，私募基金機構必須依法合規運作，聚焦投資主業，堅持契約精神，樹立品牌意識，塑造理性成熟的投資文化。同時，要服務於國內實體經濟，發揮出基金業的價值。可以預見，未來有核心競爭力、較強資產管理能力的私募基金機構才能脫穎而出。
⑺ 私募基金可以參與不良資產業務嗎
可以，最早是浙江的私募開始做這方面產品。
資產證券化目前是不少私募的方向。但是確實和樓下說的一樣，私募做這個不好做。處置不良資產首先得拿到資產包，其次處理起來需要相當的資源和綜合實力，對私募來說是個挑戰。