國債是由國家發行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。
因為是支付約定的利息和到期支付本金，所以當國債的交易價格下跌的時候，國債蘊含的收益率就上升。反之，如果國債的交易價格上漲，那麼國債蘊含的收益率就下降。國債的收益率和交易價格是反相關關系。
⑵ 為什麼債券收益率的下降會引起債券價格提高
希望採納
我來回答哈。
第一句：上半年中長端利率品種收益率出現了超預期的下降。什麼意思喃，正如你所說，收益率下降，債券價格將會上升。上半年收益率都出現了超預期的下降，說明機構投資者認為上半年的中長端債券漲太多了，高估了，下半年怎麼可能在高價位接棒喃？那麼多資金怎麼配置喃？
第二句：具有絕對收益率優勢的信用品種又受到投資政策限制。這個很明白了，因為中長端的非信用債價太高他們不能配置，機構投資者想買些信用溢價高的信用債，但這又受到了監管部門的投資政策限制。
第三句：在規模上難以滿足配置需求。這句話也很白，什麼叫規模上難以滿足配置需求？就是說我機構投資者錢太多啦，中長端債價格高估不敢配置；信用債又被政策所限，咋辦喃？
所以結論是這對於公司傳統領域投資是巨大的挑戰。結論是說我們惱火呀！我們難辦呀！錢太多了，投不出去呀。
⑶ 為什麼國債上漲收益率下降
不光是國債，所有帶有約定收益率的證券都有這種反比關系。
比如說有一款債券，發行價格100，面值100, 約定收益率10%，期限5年，那麼就意味著我花100塊錢買了一張債券，等到債券到期時我能拿到110塊錢。過了1年我發現股市大漲，人們紛紛賣掉債券去買股票，雖然我100的成本但是為了盡快賣掉債券，我願意95塊錢出手，這時候你花95買了這張債券，等到期時你拿到的還是110塊，你的實際收益率就是（110-95）/95=15,78%
同理，如果股市大跌，所有人都賣股票買債券，搞得債券一票難求，價格上漲，那麼其實際收益率也就下降了。
⑷ 為什麼利率上升會引起債券價格下降
債券發行時已規定了票面利率,當市場利率高時,債券的收益率相對於市場利率就降低了,債券的需求會減少,只有降低債券價格,使債券投資收益率與市場利率相一致.
這是市場利率和債券利率相互關系的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行價格應該=其面值。由於債券的發行價格公式為：債券發行價格=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。計算出來的。而面值折現都會有一個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行價格就越低。
⑸ 為什麼債券回報率下跌，債券價格上漲
債券是固定收益產品，即，一旦發行，將來的現金流都是確定的（假設不違約），那麼當發行後，預期通貨膨脹率上升，會產生一個效果，就是將來投資者將來獲得的債券的現金流（息票和本金）的實際購買力下降，說白了，就是將來收到的錢不值錢了。那麼對投資者來說，相當於他即將獲得的債券的實際收益率下降了。
通常為了遏制通脹，央行會加息，而加息將導致債券價格下跌，就是這么個傳導機制。
你說的債券實際利率降低的表述，是不準確的，其實是投資者預期的經通脹調整後的預期收益率達不到購買時的水平了，並不是市場利率的下跌，如上所述，為遏制通脹，市場利率有上漲的壓力。由於債券不是很好的抵禦通脹的工具，所以需求量下降。
如果還有什麼不明白的 你可以登陸中證網詳細了解一下
⑹ 為什麼債券價格上升,而到期收益率卻下降
比如債券面值100塊，票面的利率5%，到期收益為5元。
債券價格漲到110塊，到期收益不變還是5元，利率下降至4.545％
⑺ 宏觀經濟學中 為什麼債券價格增加 其收益率反而降低
對於債券而言，你到期拿到的本金與利息是固定的，因此當債券還未到期之前，在二級市場 上，債券價格上升，意味著你要以更高的價格買入債券，也就是說你的買入成本增加了，這樣你的收益率也就下降了。
例如，票面價值為1000元，利息為5%，每年付息一次，如果你最初在1000買入，最終拿到的本息和為1000+5*1000*5%=1250,這樣的年收益率為5%，但如果由於二級市場的波動，現在價格變成了1100，你現在以這個價買入，假設期限還剩4年，你的年收益率為（1000+4*1000*5%－1100）/1100*4=2.27%