債券持有期收益率復利

㈠ 持有期收益率的計算，比較難！高人進！

假設本金是A
2007年度的股票持有期收益率X
2007年度的股票持有期收益=A*X

2008年度的股票持有期收益率Y
2008年度的股票持有期收益=A（1+X）Y

兩年持有期收益率的收益率=（2007年度的股票持有期收益+2008年度的股票持有期收益）/A

如果算持有期收益率就不需要把持有期收益率的收益率轉化成年化收益率了

㈡ 到期收益率和持有期收益率的公式

1、持有期收益率

持有期收益率（Holding Period Yield），指投資者持有股票期間的股息或紅利收入與買賣價差占股票買入價格的比率。持有期收益率是投資者投資於股票的綜合收益率。

持有期收益率 Rhp =持有期期末價值/持有期期初價值-1

2、到期收益率

到期收益率是投資購買債券的內部收益率，即可以使投資購買債券獲得的未來現金流的現值等於債券當前市場價格的貼現率。

到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×到期時間）×100%

(2)債券持有期收益率復利擴展閱讀：

與持有期收益率一樣，到期收益率也同時考慮到了利息收入和資本損益，而且，由於收回金額就是票面金額，是確定不變的，因此，在事前進行決策時就能准確地確定，從而能夠作為決策的參考。

債券的到期收益率跟債券價格相反的，當一隻債券價格上漲時，它的到期收益率會下降，反過來，債券價格下跌時，它的到期收益率會上漲。因此，如果你經常看到債券評論說某某債券的收益率上行，其實就是指它價格跌了。

㈢ 債券持有期年均收益率計算

1，持有期收益率=(1000*10%+(1000-1020)/1020*100%=7.843%。 2，持有期年均收益率=7.843%/.025=31.73%。 3，這個是債券持有至到期的，所以賣出價和面值是一樣的。

㈣ 關於債券的持有期收益率

債券持有期收益率=（售出價格+利息-購買價格）/購買價格

第一題：
購買價格=10000
每年利息=10000*5%=500
2005年1月1日至2006年12月31日，2年利息之和=500*2=1000
售出價格=10560
該債券持有期收益率=（10560+1000-10000）/10000=15.6%

第二題：
發行價格=100*5%*（P/A，8%，10）+100*（P/F，8%，10）=5*6.7101+100*0.4632=79.87
考試的時候，年金現值系數（P/A，i，n）和復利現值系數（P/F，i，n）會告訴你的

㈤ 債券的即期收益率、到期收益率、持有其收益率 的通用公式是什麼還有我們一般的債券利息是按單利算的呢還

債券的到期收益率（YTM）是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率。內部報酬率（IRR）。
即期利率也稱零息利率，是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中，即期利率就是用來進行現金流貼現的貼現率。
持有期收益率被定義為從買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。它與到期收益率的區別僅僅在於末筆現金流是賣出價格而不是債券到期償還金額。
公式：p=c/1+r+c/(I+r)2+...+c/(1+r)n+m/(1+r)n
對半年付息一次的債券來說，C和r除以2，n乘以2
我們一般的債券利息是按單利算.

㈥ 急求，關於債券復利收益率的問題

設復利收益率為X，那麼
按一年計息方程為：100×（1+X）^3=130；（三年為3個年）
按半年計息方程為：100×（1+X）^6=130；（三年為6個半年，都知道）
按季度計息方程為：100×（1+X）^12=130；（三年為12個季度）
根據以上方程，解方程得到：
按一年計息復利收益率X=1.3^1/3-1=0.091393
按半年計息復利收益率X=1.3^1/6-1=0.044698
按季度計息復利收益率X=1.3^1/12-1=0.022104。
不知道是否是標准答案，自己做的。。。。。。

㈦ 貼現債券持有期收益率和到期收益率如何計算

上面那位朋友最後一步計算錯誤，應該是用365除以90.我後面詳細說明原因。
先計算貼現債券的實際到期收益率y，就是用
面值也就是到期價值
減去
購買價格也就是發行價格，求出實際收益，然後除以發行價格，就是實際到期的收益率。
實際到期收益率＝（面值－發行價格）/發行價格
由於貼現債券的期限一般不足一年，但一般來說到期收益率都用年到期收益率來表示，所以這個題目的意思其實是讓我們求年到期收益率。（只要不表明都是求年到期收益率）。
所以還要根據債券的實際天數計算年到期收益率，需要用年收益率乘以365然後除以實際天數。
年到期收益率＝（實際到期收益率×365）/債券實際天數
＝實際到期收益率×（365/實際天數）
所以，書上2.16的公式就出來了：
年到期收益率y＝（面值－發行價格）/發行價格×（365/實際天數）
面值、天數都知道了，但是不知道發行價格。
貼現債券的意思就是在發行的時候，將一部分錢貼現出來送給購買者，所以實際發行價格要比面值低，但是一般貼現債券是不公布發行價格和實際貼現了多少錢的，只公布一個年貼現率，而且還是以一年360天來計算，很煩人啊。
於是我們要根據面值和貼現率來求發行價格p：
由於給出的貼現率都是年貼現率，但是貼現債券期限一般不足一年，所以我們要先知道實際貼現率是多少：
實際貼現率＝（年貼現率×實際天數）/360＝年貼現率×（實際天數/360）
所以p＝面值－面值×實際貼現率＝面值－面值×年貼現率×（實際天數/360）
＝面值×[1－年貼現率×（實際天數/360）]
書上的公式2.25
這樣，面值f、期限n、發行價格p都知道了，就可以根據公式來計算了。
p＝面值×[1－年貼現率×（實際天數/360）]＝1000×[1－0.08×（90/360）]＝1000×0.98＝980
根據公式：年到期收益率y＝（面值－發行價格）/發行價格×（365/實際天數）
y＝（1000－980）/980×（365/90）=0.0588
所以，年收益率等於5.88％
這種問題主要有2個難點需要理解：
1.360天和365天的區分問題：
計算到期收益率等收益率，1年都是按365天來計算。
只有貼現率，是按照一年360天來計算。
2.樓上那位朋友的問題，是1年除以實際天數還是實際天數除以1年：
先說到期收益率。由於我們第一步求出的收益率，是債券的實際收益率，並不是年收益率，是小於1年的收益率。我們要根據小於1年的收益率來計算年收益率。
所以，要用實際收益率乘以365天然後除以實際天數。
而求年貼現率的時候，由於題目中直接給出的是年貼現率，但是我們需要使用的是實際貼現率，是根據年貼現率來計算實際小於1年的貼現率。
所以要用年貼現率乘以實際天數除以360.
如果不好理解的話，也可以想成
360都是在下面為分母，而365是在上面當分子。

㈧ 債券持有期年均收益率的計算

這里債券利息計單利,但持有期年均收益率要計復利.首先算到期應得總額=(1+6%*3)*100000=118000設收益率為R,則有(1+R)^3=118000/9000

㈨ 持有至到期（債券）的收益計算

債券到期收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。這個收益率是指按復利計算的收益率，它是能使未來現金流入現值等於債券買入價格的貼現率。近階段受國有股減持、查違規資金、銀廣廈等事件的影響，股票市場處於極端底迷狀態。很多投資者逐漸將目光轉向債市，國債雖然相對於「牛市」收益比較低，但在「熊市」中，其「金邊債券」的優勢就凸現出來。正因如此，多個國債品種走勢強勁，不斷創出新高，更令市場歡欣鼓舞，堅定了投資者進入債券市場的信心。國債投資的主要參考指標是市場利率和債券的到期收益率。然而債券的到期收益率的計算可謂仁者見仁，智者見智，投資者從不同的信息渠道得到的收益率可能不同，有時甚至相差很大。債券到期收益率的特殊情況說明：如果債券每年付息多次時，按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年，得出的結果為5%，則該債券的名義到期收益率為10%。如無特殊要求，可以計算名義到期收益率，如果有明確要求計算實際到期收益率，則需要按照換算公式進行。