① 債券的未來現金流量形式有哪三種
在這兒，未來的現金流形式應該通過銷售債券得到現金，然後就可以投入市場中使用。
② 債券中的現金流指什麼
現金流：
指某一特定時間以內，特定的經濟單位在經濟活動中為了達到特定的目的而發生的資金流入和資金流出。在會計學里，除了要量度現金流量以外，亦要為將來的現金流量作出合理的估量。現金流量的基本觀念就是企業某一段時間內可以立刻拿出來使用的現金，企業經營者必須確實控制好現金流量，若現金流量不足將可能很快使企業資金供應短缺而倒閉。
作用：
1、對獲取現金的能力作出評價；
2、對償債能力作出評價；
3、對收益的質量作出評價；
4、對投資活動和籌資活動作出評價
③ 有些問題想請教各位。股票與債券的現金流出量等於現金流入量時的內含報酬率叫做什麼 到期收益
所謂到期收益，是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又稱最終收益率，是投資購買國債的內部收益率，即可以使投資購買國債獲得的未來現金流量的現值等於債券當前市價的貼現率。 它相當於投資者按照當前市場價格購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率，其中隱含了每期的投資收入現金流均可以按照到期收益率進行再投資。
投資報酬率（ROI）是指通過投資而應返回的價值，企業從一項投資性商業活動的投資中得到的經濟回報。它涵蓋了企業的獲利目標。利潤和投入的經營所必備的財產相關，因為管理人員必須通過投資和現有財產獲得利潤。投資報酬率亦稱「投資的獲利能力」。全面評價投資中心各項經營活動、考評投資中心業績的綜合性質量指標。它既能揭示投資中心的銷售利潤水平，又能反映資產的使用效果。
實際收益率就是扣除了通貨膨脹因素以後的收益率概念，具體是指資產收益率(名義收益率)與通貨膨脹率之差。實際收益率是剔除通貨膨脹因素後的收益率。實際收益率=（（1+名義收益率）/（1+通貨膨脹率））-1
持有期收益率（Holding Period Yield）指投資者持有股票期間的股息或紅利收入與買賣價差占股票買入價格的比率。
希望能幫報您！
④ 現金流復製法債券套利舉例不太明白
假設當前市場的零息票債券的價格為:一年後到期的零息票債券的價格為99元，2年後到期的零息票債券的價格為97元，三年後到期的零息票債券的價格為95元，四年後到期的零息票債券的價格為93元，五年後到期的零息票債券的價格為90元，試分析以下問題:
如果息票率為10％，1年支付1次利息的5年後到期的債券價格為110元，是不是存在套利？為什麼？如果存在套利，寫出套利策略及其現金流量表。
債券理論價值=100*10%*99/100+100*10%*97/100+100*10%*95/100+100*10%*93/100+100*(1+10%)*90/100=137.4元
存在套利機會，原因是根據上述各期限的零息債券價格所構成的相同現金流的票息率為10%，1年支付1次利息的5年後到期的債券理論價值為137.4元，比該債券價格110元高。套利策略如下：先購入該5年後到期的付息債券，然後將其現金流進行拆分成不同期限的零息債券進行出售來套利，用未來每年付息債券的利息支付或本金對應支付相應期限到期零息債券的現金流。
購買債券的現金流量 出售零息債券的現金流量 凈流量
現在 -110 137.4 27.4
第一年年末 10 -10 0
第二年年末 10 -10 0
第三年年末 10 -10 0
第四年年末 10 -10 0
第五年年末 110 -110 0
⑤ 發行債券純現金流入怎麼算
這需要看你吸收到了多少現金，同時根據出售股票的現金減去發行費用。
一、債券的現金流入的計算方式。
債券的現金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售時獲得的現金兩部分。當債券的購買價格低於債券價值時，才值得購買。債券投資者持有債券，會獲得利息和本金償付。把現金流入用適當的貼現率進行貼現並求和，便可得到債券的理論價格。
二、債券的面值和票面利率。
1、除少數本金逐步攤還的債券外，多數債券在到期日按面值還本。票面利率通常採用年單利表示，票面利率乘以付息間隔和債券面值即得到每期利息支付金額。短期債券一般不付息，而是到期一次性還本，因此要折價交易。
2、僨券在存續期內定期支付利息，我國發行的各類中長期債券通常每年付息一次，歐美國家則習慣半年付息一次。付息間隔短的債券，風險相對較小。
三、債券的嵌入式期權條款。
債券條款中可能包含發行人提前贖回權、債券持有人提前返售權、轉股權、轉股修正權、償債基金條款等嵌人式期權。這些條款極大地影響了債券的未來現金流模式。一般來說，凡是有利於發行人的條款都會相應降低債券價值；反之，有利於持有人的條款則會提高債券價值。投資者拿到的實際上是稅後現金流，因此，免稅債券（如政府債券）與可比的應納稅債券（如公司債券、資產證券化債券等等）相比，價值大一些。
【拓展資料】
債券（Bonds / debenture）是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者（債券購買者）即債權人。
⑥ 我想知道債券未來現金流量現值等於現金流出的折現率，和利息除以投資成本的區別
折現率是全部現金流入（含到期按票面金額計算的本金收回）通過折現後等於全部流出的實際利率，全部支出包括了購買時的實際支出（手續費、評估費等），是動態復利模式。而利息除以投資成本，是以票面金額為計算基礎，單利模式。
⑦ 一個項目的財務現金流量表中，現金流出包括什麼
現金流出量是指投資項目增加的現金支出額，包括：
1.固定資產投資支出，即廠房、建築物的造價、設備的買價、運費、設備基礎設施及安裝費等；
2.墊支流動資金，即項目投產前後分次或一次投放於流動資產上的資金增加額；
3.付現成本費用，即與投資項目有關的以現金支付的各種成本費用；
4.各種稅金支出。
拓展資料：
現金流量表，是指反映小企業在一定會計期間現金流入和流出的報表。現金，是指企業庫存現金以及可以隨時用於支付的存款。
(一)現金流量表的內容
現金流量表應當分別經營活動、投資活動和籌資活動列報現金流量，每類活動又分為各具體項目。現金流量應當分別按照現金流入和現金流出總額列報。
1.經營活動現金流量
經營活動，是指小企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。經營活動產生的現金流量應當單獨列示反映下列信息的項目：
(1)銷售產成品、商品、提供勞務收到的現金;
(2)購買原材料、商品、接受勞務支付的現金;
(3)支付的職工薪酬;
(4)支付的稅費。
2.投資活動現金流量
投資活動，是指小企業固定資產、無形資產的購建和短期投資、長期債券投資、長期股權投資及其處置活動。投資活動產生的現金流量應當單獨列示反映下列信息的項目：
(1)收回短期投資、長期債券投資和長期股權投資收到的現金;
(2)取得投資收益收到的現金;
(3)處置固定資產和無形資產收回的現金凈額;
(4)短期投資、長期債券投資和長期股權投資支付的現金;
(5)購建固定資產和無形資產支付的現金。
3.籌資活動現金流量
籌資活動，是指導致小企業資本及債務規模和構成發生變化的活動。籌資活動產生的現金流量應當單獨列示反映下列信息的項目：
(1)取得借款收到的現金;
(2)吸收投資者投資收到的現金;
(3)償還借款本息支付的現金;
(4)分配利潤支付的現金。
(二)現金流量表的作用
現金流量表從不同角度反映企業業務活動的現金流入與流出，彌補了資產負債表和利潤表提供信息的不足。
通過現金流量表，報表使用者能夠了解現金流量的影響因素，評價企業的支付能力、償債能力和周轉能力，預測企業未來現金流量，為其決策提供有力依據。
(三)現金流量表的結構
根據企業業務活動的性質和現金流量的來源，現金流量表在結構上將企業一定期間產生的現金流量分為三類：經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量。
⑧ 一張債券的現金流如下:
票面利率（票息率）是指按照票面面額進行支付的票息額度。無論市值怎麼變化，票息5%的債券每年的票息永遠是5元。 5年後，債券到期，還本付息，在到期日債券發行人會返還票面價值100元，並支付最後一年的利息5元。整個投資的現金流就是每年收到5元票息，最後到期收到票面金額100元。不論市場價值如何變化，這個現金流都不會變化（假定該債券是每年付息一次，且沒有任何隱含期權，且不發生違約）實際的總投資收益要看是否將票息進行再投資以及市場利率變化。
⑨ 發行債券收到的現金屬於籌資活動中哪一個項目
應該是「2取得借款收到的現金」
看準則講解
2.借款收到的現金
本項目反映企業舉借各種短期、長期借款而收到的現金，以及發行債券實際收到的款項凈額（發行收入減去直接支付的傭金等發行費用後的凈額）。本項目可以根據「短期借款」、「長期借款」、「交易性金融負債」、「應付債券」、「庫存現金」、「銀行存款」等科目的記錄分析填列。