貼現債券的價格

① 什麼是債券貼現利率

1，貼現債券的發行價格與其面值的差額即為債券的利息。如投資者以70元的發行價格認購了面值為l00元的5年期債券，那麼，在5年到期後，投資者可兌付到l00元的現金，其中30元的差價即為債券的利息，年息平均為8．57％[(100—70)÷70÷5×100％]。

2，美國的短期國庫券和日本的貼現國債，都是較為典型的貼現債券。我國1996年開始發行貼現國債，期限分別為3個月、6個月和1年。

② 貼現債券的發行價格如何計算

因為貼現率就相當於折扣率，因此貼現率不會大於1。而按照第一種公式，貼現率大於1是可以被允許。

③ 債券價格到底是根據利率和貼現率算出來的, 還是市場供求決定的

如果市場利率升高，那麼低利率的債券就沒有價值了，大家都會選擇拋售低利率的債券，選擇高利率的投資品了，這樣的話，賣的多了，債券價格自然要跌了，債券價格一跌，貼現率就升高了

債券的價格和利率成反比關系的

債券的理論價格是利息收益的貼現值，所以這個價格就會受到利率的影響了，明知道有更高收益的債券或者銀行存款可以選擇，那肯定不去選擇低利率的債券了，也就是到期收益率

票面利率、期限是固定的，但是到期收益率是隨著債券價格變化的，並且是反比關系

④ 關悅貼現債券的市場價格的問題，求解答。

針對貼現債券而言，貼現率只決定其發行價格，不決定當期的市場價格。

目前債券的市場價格等於將未來現金流貼現的現值，即將未來收入的1000元，按市場利率貼現3個月所得的現值。
P=1000/[(1+8%)^3]=793.82元

⑤ 貼現債券發行價格公式如何理解

書上的公式可以表示為：P=V-V*D*N/360 （1）老師說的公式可以表示為：V=P+P*D*N/360 （2）貼現即是知道債券的面值與到期時間求債券的現值，其實債券就相當與存錢在銀行，到期取錢，平時也有利息。公式（1）是用面值來減去面值在債券有限期內能產生的未來收益，而面值是個未來價格，不能用來求當前債券能產生的收益，所以V*D*N/360這個部分是錯的，不應該用V去乘，而該用現在的價值P去乘債券當前能產生的收益，即該為P=V-P*D*N/360，移項過去就等於 P+P*D*N/360=V，所以該是公式（2）是對的呃···我不知道我這樣解釋你能懂不，不好表達的

⑥ 貼現債券的計算公式

貼現債券的發行價格與其面值的差額即為債券的利息。計算公式是：
債券利率=[（面值-發行價）/（發行價*期限）]*100%

⑦ 貼現債券的問題

發行價是920元，貼現債券的發行價格與其面值的差額即為債券的利息。
計算公式是：
利率＝［（面值-發行價）/（發行價*期限）］*100％
代入你給出的數據，收益率=（1000-920）/（920*90）*100%=9.6618元
就是說你買了920元的貼現債券，持有了90天，差不多賺了10元

⑧ 債券理論價格中券息貼現是什麼怎麼計算

折現亞 也就是說我的一筆錢 一年後拿到是100塊 但是一年利息是2.25% 事實上這筆錢現在只值100/1.0225也就是97.8塊 也就是說未來的錢和現在的錢是不一樣的，因為金錢有它的時間價值

某東西除以（1+r）就是某個東西向前折現，（1+r）^n就是折現n年

換句話說 假設債券付息 一年一次 第一年你拿到的利息C折現到現在就是C/(1+r) 第二年就是C/(1+r)^2 第n年就是C/(1+r)^n M/(1+r)^n的意思是你n年拿到的本金折現到現在 兩部分相加就是債券的面額

在金融學中，請牢記time value of money TVM 也就是時間價值

因為無風險收益的存在，現在的錢永遠比未來的錢值錢，所以才有了金融學。整個金融學是構築在TVM的基礎上的

債券定價基於TVM的意思就是 債券的現金流是每年給付利息所產生的現金流與到期給付面額的現金流折現到現在的價值

eg某一年付息一次的債券票面額為1000元，票面利率10%，必要收益率為12%，期限為5年，如果按復利貼現，其內在價值為多少？

按照貼現法則

債券價格=票面利息/（1+r）^1+票面利息/（1+r）^2+……+票面利息/（1+r）^n+票面價格/（1+r）^n

利息=1000*10%=100

P=100/（1+12%）^1+100/（1+12%）^2+100/（1+12%）^3+100/（1+12%）^4+100/（1+12%）^5+1000/（1+12%）^5

P=928